每經(jīng)編輯 蘭素英    

4月2日，證監(jiān)會(huì)會(huì)同財(cái)政部、國家保密局、國家檔案局就修訂《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《規(guī)定》）公開征求意見。

證監(jiān)會(huì)表示，將繼續(xù)支持各類符合條件的企業(yè)赴境外上市，不斷深化跨境監(jiān)管合作，規(guī)定修訂將進(jìn)一步提升境外上市企業(yè)的合規(guī)水平，促進(jìn)境外上市活動(dòng)健康有序發(fā)展。

五大修改要點(diǎn)

要點(diǎn)1：保持與上位法銜接

本次修訂完善了法律依據(jù)。具體來看：與《國務(wù)院關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理的規(guī)定(草案征求意見稿)》（下稱《國務(wù)院管理規(guī)定》）相銜接；增加《中華人民共和國會(huì)計(jì)法》《中華人民共和國注冊(cè)會(huì)計(jì)師法》等法律，以及《國務(wù)院管理規(guī)定》作為上位法。

要點(diǎn)2：適用范圍擴(kuò)大至境外間接上市企業(yè)

修訂后的《規(guī)定》，刪除了此前《規(guī)定》中關(guān)于境外上市公司的定義和境外中資控股上市公司的境內(nèi)股權(quán)持有單位參照?qǐng)?zhí)行的規(guī)定，并與《國務(wù)院管理規(guī)定》保持一致，明確適用于企業(yè)境外直接和間接上市。具體來看，《規(guī)定》將“境內(nèi)企業(yè)”定義為，包括在境外直接發(fā)行上市的境內(nèi)股份有限公司和境外間接發(fā)行上市主體的境內(nèi)運(yùn)營實(shí)體。

要點(diǎn)3：明確企業(yè)保密責(zé)任

為使企業(yè)切實(shí)擔(dān)負(fù)信息安全的主體責(zé)任，修訂后的《規(guī)定》要求，境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市過程中向證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)以及境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供、披露，或者通過其境外上市主體等提供、披露文件資料時(shí)，須遵守保密相關(guān)法律法規(guī)。

要點(diǎn)4：明確會(huì)計(jì)檔案管理要求

具體來看，境內(nèi)企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)等單位和個(gè)人提供對(duì)國家和社會(huì)具有重要保存價(jià)值的會(huì)計(jì)檔案或會(huì)計(jì)檔案復(fù)制件的，應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序。

要點(diǎn)5：修改現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定 為跨境監(jiān)管合作提供制度保障

結(jié)合跨境審計(jì)監(jiān)管合作的國際慣例，此次修訂刪除了原規(guī)定中“現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)以我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果”的表述。

結(jié)合證券法規(guī)定，《規(guī)定》明確，境外證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及有關(guān)主管部門提出就境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)活動(dòng)，對(duì)境內(nèi)企業(yè)以及為該等企業(yè)提供相關(guān)證券服務(wù)的證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)查取證或開展檢查的，應(yīng)當(dāng)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行，證監(jiān)會(huì)或有關(guān)主管部門依據(jù)雙多邊合作機(jī)制，提供必要協(xié)助，為安全高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作提供制度保障。

中概股迎來利好

就在今年3月31日，中國證監(jiān)會(huì)曾表示，注意到近日美國SEC主席接受媒體電視采訪時(shí)就雙方審計(jì)監(jiān)管合作的表態(tài)。正如根斯勒先生所言，雙方監(jiān)管部門進(jìn)行了深思熟慮、相互尊重和富有成效的對(duì)話。自去年8月以來，中國證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿和根斯勒主席已三次召開視頻會(huì)議，商討解決中美審計(jì)監(jiān)管合作中的遺留問題。中方與美國公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）更是進(jìn)行了多輪坦誠、專業(yè)和高效的會(huì)談，總體進(jìn)展順利，雙方的溝通還將繼續(xù)。

此外，對(duì)于一些企業(yè)被SEC列入有退市風(fēng)險(xiǎn)的清單，經(jīng)向美國SEC了解，這是美國監(jiān)管部門執(zhí)行《外國公司問責(zé)法》的一個(gè)正常程序，列入清單的公司是否在未來兩年真正退市，最終取決于中美審計(jì)監(jiān)管合作的進(jìn)展與結(jié)果。

本周五，美股熱門中概股集體大漲，滴滴漲近13%，嗶哩嗶哩漲約8%，拼多多漲超6%。3月電動(dòng)汽車交付量飆升，理想汽車、小鵬汽車漲超5%，蔚來漲逾4%。

證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人答記者問

1.問：現(xiàn)階段修訂《關(guān)于加強(qiáng)在境外發(fā)行證券與上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕29號(hào))的主要考慮是什么？

答：上述規(guī)定出臺(tái)于2009年，在當(dāng)時(shí)情況下對(duì)規(guī)范境外上市相關(guān)保密和檔案管理工作發(fā)揮了積極作用。十多年來，相關(guān)的法規(guī)和制度環(huán)境明顯變化，市場(chǎng)和監(jiān)管實(shí)踐不斷深化，前述規(guī)定日益不適應(yīng)新的形勢(shì)。

本次修訂，將為境外上市涉及的相關(guān)保密和檔案管理工作提供更加清晰的指引，便利有關(guān)市場(chǎng)主體依法依規(guī)高效開展境外發(fā)行上市活動(dòng);將指導(dǎo)企業(yè)妥善管理涉密和敏感信息，履行好維護(hù)國家信息安全的主體責(zé)任;也將有助于相關(guān)監(jiān)管部門與境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)安全高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作活動(dòng)，共同維護(hù)全球投資者權(quán)益。

2.問：《規(guī)定》的發(fā)布對(duì)促進(jìn)境外上市活動(dòng)有何積極意義？

答：中國證監(jiān)會(huì)堅(jiān)定支持企業(yè)根據(jù)自身意愿自主選擇上市地?！兑?guī)定》的修訂旨在進(jìn)一步加強(qiáng)境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市相關(guān)保密和檔案管理工作，明確上市公司信息安全責(zé)任，維護(hù)國家信息安全，減少不必要的涉密敏感信息進(jìn)入工作底稿，提高跨境監(jiān)管合作的效率，體現(xiàn)了統(tǒng)籌開放與安全的理念，將促進(jìn)中國境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動(dòng)有序開展。

3.問：《規(guī)定》對(duì)跨境監(jiān)管合作，特別是審計(jì)監(jiān)管合作有何積極作用?

答：《規(guī)定》根據(jù)《證券法》第一百七十七條的規(guī)定，明確境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)進(jìn)行調(diào)查取證或開展檢查的應(yīng)當(dāng)通過跨境監(jiān)管合作機(jī)制進(jìn)行，證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門依據(jù)雙多邊合作機(jī)制提供必要的協(xié)助。同時(shí)，結(jié)合跨境審計(jì)監(jiān)管合作的國際慣例，刪除了原《規(guī)定》關(guān)于“現(xiàn)場(chǎng)檢查應(yīng)以我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)為主進(jìn)行，或者依賴我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的檢查結(jié)果”的表述。這體現(xiàn)了中國監(jiān)管部門對(duì)跨境審計(jì)監(jiān)管合作一貫的開放態(tài)度，也符合相關(guān)國際慣行做法，將為安全、高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作提供制度保障。

4.問：《規(guī)定》要求企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供關(guān)于執(zhí)行《規(guī)定》第三條、第四條情況的書面說明，是否將提高企業(yè)的合規(guī)成本?

答：依法依規(guī)做好涉密敏感信息的管理，落實(shí)信息安全主體責(zé)任，是企業(yè)合規(guī)經(jīng)營的重要內(nèi)容。從實(shí)踐情況看，企業(yè)向有關(guān)證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)提供包含涉密或敏感信息的文件、資料應(yīng)屬極少數(shù)情況。如因?qū)徲?jì)工作需要確有必要提供的，《規(guī)定》重申企業(yè)須按照相關(guān)法律法規(guī)履行必要的審批或備案程序，并要求企業(yè)保留履行程序和提供信息的相關(guān)記錄并向中介機(jī)構(gòu)提供書面說明，不會(huì)給企業(yè)帶來過高的合規(guī)成本?！兑?guī)定》的落實(shí)，將提升企業(yè)維護(hù)信息安全和防范法律風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)企業(yè)依法合規(guī)開展境外發(fā)行上市活動(dòng)。

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