每經(jīng)AI快訊，4月18日浙商證券輕工研究團(tuán)隊(duì)“輕飲可樂”公眾號(hào)發(fā)布了博匯紙業(yè)研報(bào)。研報(bào)要點(diǎn)：21Q4 盈利承壓，預(yù)期 22Q1 環(huán)比改善；盈利表現(xiàn)靚麗，現(xiàn)金流充足；產(chǎn)能有序投放，助力公司成長(zhǎng)。

盈利預(yù)測(cè)及估值：公司作為白卡紙龍頭，中期成長(zhǎng)性清晰、伴隨產(chǎn)能投放市占率有望進(jìn)一步提升，預(yù)期公司2022年-2024年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收162.89億元、179.71億元、192.46億元，同比增長(zhǎng)0.08%、10.33%、7.09%；歸母凈利潤(rùn)14.62億元、15.64億元、17.38億元，同比-14.30%、6.97%、11.17%，對(duì)應(yīng)PE分別為7.97X、7.45X、6.71X，維持買入評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料上漲、需求不及預(yù)期、紙價(jià)提漲不及預(yù)期、行業(yè)產(chǎn)能釋放超預(yù)期。

(記者 湯輝)

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