每經(jīng)記者 李可愚    每經(jīng)編輯 陳旭    

個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)取得重大進(jìn)展。4月21日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，國(guó)務(wù)院辦公廳近日正式印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》）。

數(shù)據(jù)來(lái)源：人力資源和社會(huì)保障部、光大證券、國(guó)泰君安、奧緯咨詢(xún) 楊靖制圖視覺(jué)中國(guó)圖

《意見(jiàn)》指出，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)資金用于購(gòu)買(mǎi)符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。國(guó)家制定稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)符合條件的人員參加個(gè)人養(yǎng)老金制度并依規(guī)領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。個(gè)人養(yǎng)老金制度選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。

有望“養(yǎng)老+發(fā)展”雙贏

推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)一直是業(yè)界熱議的話題。通常來(lái)說(shuō)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)被稱(chēng)為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第一支柱”，而企業(yè)年金或職業(yè)年金則是“第二支柱”，此次提及的個(gè)人養(yǎng)老金制度就是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的“第三支柱”。在有了第一支柱和第二支柱的背景下，為什么還需要建設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金制度這一第三支柱？

對(duì)此，中國(guó)社科院世界社保研究中心秘書(shū)長(zhǎng)房連泉在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的養(yǎng)老主要依靠第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，不過(guò)從目前情況看，第一支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率有所下降，在老齡化形勢(shì)下，其充足性受到了考驗(yàn)。

房連泉向記者表示，當(dāng)前我國(guó)的就業(yè)形勢(shì)更加靈活化，靈活就業(yè)人員的就業(yè)形態(tài)和第一支柱、第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)之間不太適應(yīng)，這就需要一種更加社會(huì)化的養(yǎng)老保險(xiǎn)。基于上述原因，建設(shè)個(gè)人養(yǎng)老金制度的第三支柱就有必要。

光大證券分析指出，隨著我國(guó)人口老齡化問(wèn)題日趨嚴(yán)重，政府支出難以覆蓋快速增長(zhǎng)的養(yǎng)老金缺口。個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展再提速，有望實(shí)現(xiàn)“養(yǎng)老+發(fā)展”雙贏格局?！兑庖?jiàn)》為個(gè)人養(yǎng)老金提供了主體發(fā)展規(guī)劃，指明了基本的發(fā)展方向，有望改變當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老體系第一支柱“一家獨(dú)大”的局面，改善三支柱資金結(jié)構(gòu)，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金供需平衡的實(shí)現(xiàn)。同時(shí)潛在養(yǎng)老金規(guī)?？捎^，有望為資本市場(chǎng)發(fā)展輸送長(zhǎng)期穩(wěn)定資金。大力發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老金將加快居民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化，通過(guò)各類(lèi)金融產(chǎn)品和金融機(jī)構(gòu)向資本市場(chǎng)輸送更多長(zhǎng)期資金，有利于促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。

繳費(fèi)上限設(shè)定體現(xiàn)普惠性

未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金制度將如何操作？對(duì)此，《意見(jiàn)》明確，個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)行個(gè)人賬戶(hù)制度，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)，建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

對(duì)于在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)域推行賬戶(hù)制的意義和作用，房連泉向記者分析，通過(guò)推進(jìn)賬戶(hù)制，可以把不同的養(yǎng)老產(chǎn)品統(tǒng)籌整合，過(guò)去購(gòu)買(mǎi)多種養(yǎng)老保險(xiǎn)或者養(yǎng)老基金，可能需要開(kāi)立多個(gè)賬戶(hù)?，F(xiàn)在實(shí)行賬戶(hù)制，規(guī)定每個(gè)人只有唯一賬戶(hù)，購(gòu)買(mǎi)各種養(yǎng)老產(chǎn)品都將放在一個(gè)賬戶(hù)中，對(duì)于個(gè)人銜接、轉(zhuǎn)移接續(xù)和獲得稅收優(yōu)惠都更為方便，這也是和一些國(guó)家的成熟做法相接軌。

而在繳費(fèi)水平方面，《意見(jiàn)》指出，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況等因素適時(shí)調(diào)整繳費(fèi)上限。房連泉向記者表示，12000元的上限規(guī)定，與之前個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的有關(guān)規(guī)定銜接，也體現(xiàn)了普惠性。

在個(gè)人養(yǎng)老金領(lǐng)取方面，《意見(jiàn)》指出，參加人達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動(dòng)能力、出國(guó)（境）定居，或者具有其他符合國(guó)家規(guī)定的情形，經(jīng)信息平臺(tái)核驗(yàn)領(lǐng)取條件后，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金，領(lǐng)取方式一經(jīng)確定不得更改。領(lǐng)取時(shí)，應(yīng)將個(gè)人養(yǎng)老金由個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)轉(zhuǎn)入本人社會(huì)保障卡銀行賬戶(hù)。參加人死亡后，其個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)中的資產(chǎn)可以繼承。

《意見(jiàn)》還指出，結(jié)合實(shí)際分步實(shí)施，選擇部分城市先試行1年，再逐步推開(kāi)。對(duì)此房連泉分析，這里指的“部分城市”，應(yīng)該指的是人口規(guī)模比較大、老齡化需求大的城市，此外，金融業(yè)發(fā)展比較好的城市也可能會(huì)被納入試行范圍。