每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_300436711

4月28日晚間，中信證券發(fā)布了2022年一季報(bào)。一季度，中信證券營(yíng)業(yè)收入152.16億元，同比下降7.2%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)52.29億元，同比增長(zhǎng)1.24%；基本每股收益為0.36元，凈資產(chǎn)收益率2.26%。

中信證券4月12日晚間已發(fā)布了一季度業(yè)績(jī)快報(bào)，雖然當(dāng)時(shí)在快報(bào)中，中信證券表示相關(guān)數(shù)據(jù)可能與公司2022年第一季度報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)存在10%以內(nèi)的差異，但本次公告的正式一季報(bào)數(shù)據(jù)與快報(bào)完全一致。

此外，中信證券還在一季報(bào)中披露了華夏基金業(yè)績(jī)。2022年1~3月份，盡管新基金發(fā)行遇冷，華夏基金仍然實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)人民幣4.95億元（未經(jīng)審計(jì)），同比增長(zhǎng)5.10%。

各項(xiàng)業(yè)務(wù)總體穩(wěn)定 投行業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)15%

在證券行業(yè)一季報(bào)一片低迷的背景下，作為行業(yè)一哥，中信證券穩(wěn)健的業(yè)績(jī)多少為穩(wěn)定投資者信心起了一定幫助。

從利潤(rùn)表明細(xì)來(lái)看，中信證券一季度多項(xiàng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)小幅下滑，但結(jié)合市場(chǎng)情況來(lái)看，總體而言保持穩(wěn)定，沒(méi)有出現(xiàn)大起大落。

其中，利息凈收入為10.05億元，同比下降5.89%；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入為31.85億元，同比下降9.56%；實(shí)現(xiàn)投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入18.28億元，同比增長(zhǎng)14.95%；實(shí)現(xiàn)資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入27.76億元，同比下降0.43%。

此外，今年一季度多家券商自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損。但從利潤(rùn)表來(lái)看，中信證券“公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益”之和為34.23億元，與去年同期相比（39.03億元）下降了12.29%，已經(jīng)好于業(yè)內(nèi)大部分公司。

子公司因違反賣空規(guī)則被韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)、韓國(guó)證交所罰款近300萬(wàn)元

但在業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定的同時(shí)，中信證券在公司治理方面仍然出現(xiàn)了瑕疵，在一季報(bào)中披露了多項(xiàng)所受到的監(jiān)管處罰。

其中最為引人注目的是一項(xiàng)所受韓國(guó)監(jiān)管的處罰。2022年2月25日、4月22日，中信證券境外子公司CLSA Securities Korea Ltd.因違反賣空規(guī)則分別被韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)處以4.85億韓元（約人民幣254.9萬(wàn)元）罰款、被韓國(guó)證券交易所處以8350萬(wàn)韓元（約人民幣43.42萬(wàn)元）罰款。

中信證券未披露進(jìn)一步細(xì)節(jié)，但指出，公司積極督促境外子公司進(jìn)行整改，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)境外子公司的管理，嚴(yán)防此類事件再次發(fā)生。境外子公司已采取以下整改措施：一、已于2020年11月對(duì)該交易臺(tái)使用的系統(tǒng)完成了整改，禁止了裸賣空指令。二、組織相關(guān)業(yè)務(wù)線開(kāi)展了賣空行為的自查，并對(duì)自查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行了整改。

此外，中信證券披露，年初至今受到的監(jiān)管措施還包括:

2022年3月1日，江西證監(jiān)局對(duì)江西分公司和江西分公司負(fù)責(zé)人做出行政處罰，認(rèn)為江西分公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)存在問(wèn)題、內(nèi)部控制不完善，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條規(guī)定。公司已督促江西分公司及時(shí)有效落實(shí)了整改，確保分公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)。

2022年4月8日，深圳證監(jiān)局對(duì)公司出具了警示函，指出公司管理的信福華齡、信福晚年、信和養(yǎng)頤3只養(yǎng)老金產(chǎn)品持有的“上信-播州城投專項(xiàng)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”到期未能及時(shí)清償，公司未對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)謹(jǐn)慎進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，未及時(shí)計(jì)提減值準(zhǔn)備，估值未能有效反映其風(fēng)險(xiǎn)。

中信證券表示，公司采取了以下措施：一、《決定》所涉產(chǎn)品已完成整改，截至2021年11月8日，產(chǎn)品持有的“上信-播州城投專項(xiàng)債權(quán)投資集合資金信托計(jì)劃”本息已經(jīng)全額獲得清償，未造成損失。

二、公司針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告流程、估值調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)、估值小組操作機(jī)制等相關(guān)流程和制度進(jìn)行了完善。

三、公司將進(jìn)一步強(qiáng)化年金養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中的合規(guī)管理，加強(qiáng)相關(guān)從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)，杜絕此類情況再次發(fā)生。

2022年4月14日，江蘇證監(jiān)局對(duì)江蘇分公司和兩名員工進(jìn)行了行政處罰，認(rèn)為洪武北路營(yíng)業(yè)部未能采取有效措施，防范其從業(yè)人員私下接受客戶委托，進(jìn)行股票交易；浦口大道營(yíng)業(yè)部在向客戶銷售金融產(chǎn)品的過(guò)程中，未能勤勉盡責(zé)、審慎履職，全面了解投資者情況，也未能了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)和收入狀況、金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等基本情況，評(píng)估其購(gòu)買金融產(chǎn)品的適當(dāng)性。上述問(wèn)題反映出江蘇分公司未能建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，也未能有效控制和防范風(fēng)險(xiǎn)。

中信證券指出，將督促江蘇分公司及時(shí)與江蘇證監(jiān)局進(jìn)行溝通，認(rèn)真反思，積極按照監(jiān)管函件要求落實(shí)整改，并按時(shí)提交整改報(bào)告；加強(qiáng)對(duì)轄區(qū)全員的警示教育，加大對(duì)轄區(qū)各部員工執(zhí)業(yè)行為的自查力度和頻次。

已披露一季報(bào)的券商只有4家實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)同比正增長(zhǎng)

根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至4月28日晚間21點(diǎn)，目前已有26家上市券商/參股券商的上市公司發(fā)布了一季報(bào)。其中有7家出現(xiàn)了虧損，分別是哈投股份、東北證券、華西證券、西南證券、國(guó)元證券、湘財(cái)股份、西部證券。

而在有可比數(shù)據(jù)的24家券商中，有20家出現(xiàn)了業(yè)績(jī)同比下降，只有4家出現(xiàn)上升，分別是中信證券、東方財(cái)富、太平洋、第一創(chuàng)業(yè)。

自營(yíng)業(yè)務(wù)成為一季報(bào)券商爆雷的主要原因。在26家券商中，有多達(dá)15家出現(xiàn)虧損，占比超過(guò)一半（以公允價(jià)值變動(dòng)損益+投資凈收益估算）。自營(yíng)盈利的11家分別是方正證券、第一創(chuàng)業(yè)、中銀證券、西部證券、財(cái)達(dá)證券、太平洋、山西證券、東方財(cái)富、招商證券、中信建投、中信證券。