每經(jīng)編輯 程鵬    

“任職單位：中國股市；任職部門：中國股市；職務(wù)：職業(yè)股市投資者！”你沒有看錯(cuò)，這是一位新晉私募基金總經(jīng)理的一段長達(dá)3年的履歷表。

4月15日，多維領(lǐng)睿私募基金（山東）有限公司正式拿到了中基協(xié)的備案資格，擔(dān)任總經(jīng)理的王子強(qiáng)曾有兩段、總計(jì)12年的“職業(yè)股民”經(jīng)歷，其中一段長達(dá)9年，另一段也有3年。

如今已是私募老總的王子強(qiáng)的履歷，也堪稱“自強(qiáng)不息”——從最早的紡織廠段長、車間主任，到1992年開始做職業(yè)股民， 再到券商營業(yè)部大客戶經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)人，再到某信息咨詢公司總經(jīng)理，再到多維領(lǐng)睿私募基金（山東）有限公司執(zhí)行董事，這27年成功完成了從紡織廠車間主任到私募老總的逆襲。

不過近期基金業(yè)協(xié)會(huì)信息也顯示，有私募在登記備案過程中因投資業(yè)績對(duì)賬單規(guī)模過小、高管投資管理經(jīng)歷較短、高管人員專業(yè)勝任能力不足等原因被中止備案。

從第一代“職業(yè)股民”到私募老總

雖然目前私募業(yè)績受市場(chǎng)影響而表現(xiàn)低迷，不過參與備案的機(jī)構(gòu)卻絡(luò)繹不絕。從這些新備案私募機(jī)構(gòu)的掌門人從業(yè)背景來看，有科班出身，也有在市場(chǎng)中混跡多年的草根出身。近期市場(chǎng)就有“老司機(jī)”大逆襲，92年入市的“職業(yè)老股民”備案了自己的私募公司。

據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息顯示，多維領(lǐng)睿私募基金（山東）有限公司于今年4月15日在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，公司的類型為私募證券投資基金管理人，公司的法定代表人、執(zhí)行董事為宋小宇，總經(jīng)理為王子強(qiáng)。

1984年夏天，王子強(qiáng)進(jìn)入了湖北省孝感市紡織總廠，在氣流紡分廠擔(dān)任工段長和車間主任，四年后，他被調(diào)到總廠團(tuán)委，又當(dāng)了四年的團(tuán)委副書記，前前后后在這家紡織總廠干了8年。

對(duì)于上世紀(jì)80年代而言，紡織廠的工作不能說是一個(gè)“鐵飯碗”，但也是一個(gè)很主流、也很體面的工作。而1990年我國上海、深圳證券交易所成立，A股開始交易。1992年，鄧小平南巡講話，股市自此開啟了一波空前的大行情。

這年9月，王子強(qiáng)辭去了紡織廠的團(tuán)委副書記，一頭扎進(jìn)了中國股市。在1992年至2001年這9年時(shí)間，他先后在湖南證券、三峽證券的營業(yè)部開戶、交易。也就是說，王子強(qiáng)是和楊百萬同一時(shí)期的老股民， 成為了當(dāng)時(shí)第一代“中國股民”。 楊百萬被稱為中國第一股民，是原上海鐵合金廠職工，因從事國庫券買賣賺取人生第一桶金而成名，成為上海灘第一批證券投資大戶，也是股票市場(chǎng)上熾手可熱的風(fēng)云人物。

2001年8月，在股市摸爬滾打9年的王子強(qiáng)找了一份正式的“營生”，他進(jìn)入長城證券武漢江漢北路營業(yè)部，在市場(chǎng)部擔(dān)任客戶經(jīng)理，也就是拉人頭“開戶”，待遇是基本工資加傭金收入，暫時(shí)告別了職業(yè)股民的身份。

幾個(gè)月后，習(xí)慣投資和來去自由的王子強(qiáng)辭去了這份工作，加入了武漢龍?chǎng)瓮顿Y咨詢有限公司，在研究部擔(dān)任首席分析師。四年后，他又去了長城證券武漢云林街營業(yè)部，成為一名專業(yè)的證券經(jīng)紀(jì)人。

從2013年2月到2016年3月，王子強(qiáng)人生第二次辭去工作，全身心投入中國股市中。他并不介意將這三年的經(jīng)歷填在履歷表里——任職單位和部門均為：中國股市；職務(wù)是：職業(yè)股市投資者。

2016年春天，王自強(qiáng)再次回到職場(chǎng)，成為武漢數(shù)字時(shí)空商務(wù)信息咨詢有限公司總經(jīng)理，也正是這四年多的高管經(jīng)理，讓他日后萌生了創(chuàng)業(yè)一家私募基金的念想，也就是多維領(lǐng)睿私募基金。

私募高管“英雄不問出處”

無獨(dú)有偶，同樣是在4月15日備案的星月泓華私募基金管理（海南）有限公司的法定代表人、總經(jīng)理戴魯寧也和王子強(qiáng)一樣，也曾有過6年的“職業(yè)投資者”經(jīng)歷，這段時(shí)間是2007年6月至2013年5月。

1997年5月，前前后后當(dāng)了6年工程師的戴魯寧決定轉(zhuǎn)行，成為當(dāng)?shù)匾患曳康禺a(chǎn)公司的銷售處銷售員，彼時(shí)正是國內(nèi)商品房概念興起，在這家工作的十年時(shí)間，算是趕上了時(shí)代的風(fēng)口。

2007年，沉寂多年的A股市場(chǎng)迎來了一波波瀾壯闊的大牛市，這年6月，戴魯寧辭去工作，正式成為一位自由職業(yè)者。他給這六年的履歷表填寫的是，任職單位和職位均為“無”，職務(wù)為“職業(yè)投資者”。

6年后的2013年夏天，重歸職場(chǎng)的戴魯寧進(jìn)入了共青城云嶺財(cái)富投資管理合伙企業(yè)，擔(dān)任投資部的基金經(jīng)理，正式開啟了職業(yè)投資之路，這些都為他日后創(chuàng)辦自己的私募基金奠定了基礎(chǔ)。

與戴魯寧不謀而合的是，會(huì)計(jì)出身的星月泓華合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人戴魯艷也曾有兩段“自由職業(yè)”的經(jīng)歷，一次是2004年10月至2015年12月，一次是2012年12月至2013年5月。

從省團(tuán)委書記到證監(jiān)局局長，從華爾街精英到頭部公募高管，更不必說昔日一呼百應(yīng)的明星基金經(jīng)理……在兩萬多家私募基金中，從來不缺履歷光鮮的高管，亦有草根出身、一路逆襲的樣本。

英雄不問出處。在中基協(xié)不定期公布的被注銷私募機(jī)構(gòu)中，也不乏履歷光鮮的合伙人，而在終成私募大佬的一群人中，亦有如馮柳、林園等半路出家的“草根”。

有私募因高管專業(yè)勝任 能力不足等原因被中止備案

不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年以來，在私募機(jī)構(gòu)登記備案過程中，合計(jì)有26家機(jī)構(gòu)被基金業(yè)協(xié)會(huì)中止備案。原因也是多樣的， 其中就包括團(tuán)隊(duì)專業(yè)勝任能力不足的問題，即一些私募在備案過程中，因?yàn)楦吖芡顿Y管理經(jīng)歷較短，高管人員專業(yè)勝任能力不足等原因被中止備案。

4月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于發(fā)布私募基金管理人登記案例公示的通知》稱，結(jié)合近期私募管理人登記出現(xiàn)的新情況，梳理私募投資基金管理人登記中的共性問題對(duì)外公示。值得注意的是，在基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的案例中，有機(jī)構(gòu)因?yàn)閳F(tuán)隊(duì)專業(yè)勝任能力不足而被中止辦理，包括高管及團(tuán)隊(duì)員工投資管理經(jīng)驗(yàn)業(yè)績證明不符合要求、提供的投資業(yè)績對(duì)賬單投資規(guī)模過小、高管投資管理經(jīng)歷較短、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)員工/高管人員專業(yè)勝任能力不足。

此外還有機(jī)構(gòu)實(shí)際控制人不任職且投資經(jīng)驗(yàn)不足，也未作為高級(jí)管理人員參與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營管理決策，卻承擔(dān)機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人角色，對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)缺乏實(shí)際控制力，公司治理結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定；實(shí)際控制人不任職且無行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，既往數(shù)十年工作履歷基本不涉及投資管理工作；協(xié)會(huì)無法與實(shí)際控制人取得聯(lián)系，其電話非本人接聽，稱實(shí)際控制人不參與實(shí)際運(yùn)營。

同時(shí)，還有申請(qǐng)機(jī)構(gòu)存在循環(huán)出資、交叉持股，股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰的現(xiàn)象。機(jī)構(gòu)因?yàn)樯暾?qǐng)機(jī)構(gòu)股權(quán)代持或股權(quán)結(jié)構(gòu)不清晰，私募基金管理人的出資人不得有代持、循環(huán)出資、交叉出資、層級(jí)過多、結(jié)構(gòu)復(fù)雜等情形。

協(xié)會(huì)指出，在既往的私募管理人登記中，股權(quán)代持目的主要為：一是為規(guī)避上市公司信息披露或者便于未來進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，隱瞞其與上市公司的實(shí)際關(guān)聯(lián)關(guān)系。二是因真實(shí)股東、實(shí)際控制人存在既往違規(guī)行為或者旗下有沖突業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)等原因，通過股權(quán)代持等方式隱藏沖突業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)方或股東不適格身份。

對(duì)于在私募備案過程中，一些公司因?yàn)楦吖軐I(yè)勝任能力不足等原因被中止備案這一問題，私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華今日在微信接受采訪時(shí)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，這是私募行業(yè)門檻越來越高的一種體現(xiàn)，也是一種事前的風(fēng)險(xiǎn)防范行為，通過硬性的高標(biāo)準(zhǔn)，可以降低一部分渾水摸魚的行為。私募行業(yè)門檻的提高有利于降低整體行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)投資者負(fù)責(zé)的一種行為，而且隨著未來越來越多的高質(zhì)量人才涌入私募行業(yè)，對(duì)私募行業(yè)的發(fā)展也會(huì)起到很好的推動(dòng)作用。

編輯| 程鵬  杜恒峰

校對(duì)|盧祥勇

每日 經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)app（記者：楊建）、財(cái)聯(lián)社

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