每經(jīng)記者 陳鵬麗    每經(jīng)編輯 梁梟    

4月29日晚，格力電器（000651，SZ）與美的集團(tuán)（000333，SZ）相繼對(duì)外發(fā)布2021年度報(bào)告。至此，三大白電巨頭去年業(yè)績(jī)悉數(shù)出爐。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2021年美的集團(tuán)、格力電器及海爾智家（600690，SH）均交出了營(yíng)收與凈利潤(rùn)齊增的成績(jī)，這意味著去年整個(gè)大家電市場(chǎng)行情復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。同時(shí)，面對(duì)原材料成本的急劇上漲，三大巨頭也算是成功扛住了壓力。

從營(yíng)收規(guī)模上看，美的集團(tuán)的營(yíng)業(yè)收入突破3000億元，創(chuàng)歷史新高。格力電器的營(yíng)業(yè)總收入1896.54億元，同比增長(zhǎng)11.24%，海爾智家的營(yíng)收規(guī)模達(dá)2275.6億元，同比增長(zhǎng)8.5%。

從區(qū)域來看，去年家電外銷市場(chǎng)增速高于內(nèi)銷。據(jù)中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)家電（白電）產(chǎn)品全年累計(jì)出口1184.5億美元，較2020年出口規(guī)模增長(zhǎng)26.4%，出口規(guī)模和增速均創(chuàng)近十年新高。

針對(duì)2021年業(yè)績(jī)，格力電器與美的集團(tuán)均拋出了“土豪式”的分紅派現(xiàn)預(yù)案，其中格力電器擬現(xiàn)金分紅金額為110.7億元，美的集團(tuán)擬現(xiàn)金分紅金額為117億元。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，三大巨頭去年擬現(xiàn)金分紅的總金額超過270億元。

三大巨頭營(yíng)收與凈利潤(rùn)齊增

當(dāng)前的中國(guó)白電早已進(jìn)入存量發(fā)展階段，去年三大白電巨頭均交出了不錯(cuò)的年度業(yè)績(jī)。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，美的集團(tuán)2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入3434億元，同比增長(zhǎng)20%；歸母凈利潤(rùn)286億元，同比增長(zhǎng)5%。格力電器實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1896.54億元，同比增長(zhǎng)11.24%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)230.64億元，同比增長(zhǎng)4.01%。海爾智家的營(yíng)業(yè)收入為2275.6億元，同比增長(zhǎng)8.5%；凈利潤(rùn)為130.7億元，同比大幅增長(zhǎng)47.1%。

根據(jù)中國(guó)家用電器研究院與全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心聯(lián)合發(fā)布的《2021中國(guó)家電行業(yè)年度報(bào)告》，去年家電行業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)零售規(guī)模為7542.8億元，同比增加3.4%。具體到品類，全國(guó)家用電器工業(yè)信息中心發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年空調(diào)市場(chǎng)零售額為1545億元，同比增長(zhǎng)4.8%；冰箱市場(chǎng)零售額達(dá)999億元，同增7.4%，洗衣機(jī)市場(chǎng)零售額達(dá)714億元，同比增加8.7%。

財(cái)報(bào)也顯示，去年美的集團(tuán)暖通空調(diào)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1418.8億元，同比增長(zhǎng)17.05%；格力電器的空調(diào)業(yè)務(wù)營(yíng)收為1317.1億元，同比增長(zhǎng)13.96%；海爾智家空調(diào)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)收入為375.3億元，同比增長(zhǎng)25.11%。

此外，美的集團(tuán)消費(fèi)電器收入是1318.7億元，同比增長(zhǎng)15.78%；海爾電冰箱去年收入同比增幅是16.3%，洗衣機(jī)也增長(zhǎng)了13.02%。格力電器2021年則沒有單獨(dú)披露生活電器等其他家電的收入，除空調(diào)外其他業(yè)務(wù)收入是430.3億元，同比增長(zhǎng)13.92%。

格力電器在2021年年報(bào)中提到，家電市場(chǎng)全面復(fù)蘇，整體基本恢復(fù)到疫情前的水平。

4月30日，家電行業(yè)分析師劉步塵通過微信接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪表示，三大白電巨頭2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)，放在整個(gè)家電行業(yè)大盤子里看，是很出色的，都實(shí)現(xiàn)了出色的凈利潤(rùn)。但是，三家企業(yè)的表現(xiàn)還是有所差異，有的實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，有點(diǎn)增長(zhǎng)明顯放緩。“我把三家企業(yè)的年報(bào)表現(xiàn)比喻為，分別獲得金牌、銀牌、銅牌。”

在他看來，白電三巨頭2021年?duì)I收均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，更多是三家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力高于第二、三軍團(tuán)的結(jié)果。“也就是我們常說的‘切蛋糕’，這三家切得多了，別的企業(yè)就切得少了。換言之，當(dāng)我們看到三巨頭正增長(zhǎng)時(shí)，還應(yīng)該看到大批二三線品牌負(fù)增長(zhǎng)，日子更難過了。”

記者注意到，美的集團(tuán)就在年報(bào)中提及，2021年線下空調(diào)市場(chǎng)份額集中度進(jìn)一步提升，行業(yè)前三的企業(yè)的零售量份額合計(jì)超過了83%。此外，冰箱市場(chǎng)頭部品牌的份額集中度也在提升。

原材料漲價(jià)壓力顯現(xiàn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，雖然巨頭們?nèi)ツ甑膬衾麧?rùn)均有一定程度提升，但原材料漲價(jià)對(duì)企業(yè)的影響在某些財(cái)務(wù)指標(biāo)也可見一斑。

2021年，美的暖通空調(diào)毛利率下滑了1.85個(gè)百分點(diǎn)，消費(fèi)電器毛利率輕微下滑0.66個(gè)百分點(diǎn)；格力電器的空調(diào)業(yè)務(wù)毛利率下滑了3.54個(gè)百分點(diǎn)；只有海爾智家面對(duì)大宗原材料、零部件成本大幅上升的挑戰(zhàn)，毛利率反而同比提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。

記者了解到，從2020年開始，銅、鋁等原材料價(jià)格快速上漲，且持續(xù)高位運(yùn)行，這是導(dǎo)致格力與美的業(yè)務(wù)毛利率有所下滑的原因。

國(guó)金證券今年3月發(fā)布的《家電行業(yè)研究報(bào)告：家電原材料漲價(jià)深度復(fù)盤及盈利能力彈性測(cè)算》指出，本輪家電原材料周期上漲階段增速快，同比上看，高峰出現(xiàn)在2021第二季度到第三季度，目前環(huán)比仍處于上行期。

需要注意的是，為順應(yīng)消費(fèi)升級(jí)需求以及應(yīng)對(duì)原材料上漲，去年三大巨頭在高端產(chǎn)品上的布局進(jìn)一步深化。

記者從美的集團(tuán)方面獲悉，去年公司高端品類持續(xù)突破，公司在單價(jià)超1.55萬元的空調(diào)、單價(jià)超2萬元的洗衣機(jī)及超1.8萬元的冰箱，線上線下市場(chǎng)份額均有提升。美的旗下高端品牌COLMO去年零售收入超過40億元，同比增長(zhǎng)超300%。

海爾的高端品牌也快速增長(zhǎng)。在中國(guó)市場(chǎng)，卡薩帝銷售收入達(dá)129億元，同比增長(zhǎng)超過40%。在美國(guó)市場(chǎng)，旗下高端子品牌Monogram等增速超過40%。

劉步塵告訴記者，他認(rèn)為，海爾智家全年整體毛利率實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，和海爾近年來高端化戰(zhàn)略推進(jìn)有關(guān)系，品牌溢價(jià)和技術(shù)溢價(jià)提升了不少，支撐了毛利率的持續(xù)升高。

海外市場(chǎng)延續(xù)高速增長(zhǎng)

格力電器在2021年報(bào)中直言，出口是家用空調(diào)行業(yè)的主要增長(zhǎng)引擎。美的集團(tuán)也表示，去年對(duì)外出口依然保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

得益于全球市場(chǎng)的復(fù)蘇以及中國(guó)家電產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)供應(yīng)能力的持續(xù)穩(wěn)定，中國(guó)家電出口延續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，家用空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)在2021全年出口量分別同比增長(zhǎng)9.7%、4.8%和9.9%。

格力電器去年外銷收入增長(zhǎng)了12.56%；美的集團(tuán)去年國(guó)外收入增長(zhǎng)13.69%；海爾智家去年海外收入較2020年增長(zhǎng)13%。

針對(duì)2021年業(yè)績(jī)，白電三巨頭還均宣布了高額現(xiàn)金分紅計(jì)劃。其中，美的集團(tuán)擬分紅派現(xiàn)約117億元，現(xiàn)金分紅占?xì)w母凈利潤(rùn)40.9%；格力電器擬現(xiàn)金分紅金額約110.7億元，分紅金額占凈利潤(rùn)近一半。海爾智家擬分紅金額是43.2億元，占凈利潤(rùn)比例為33.1%。以此計(jì)算，三大白電巨頭去年累計(jì)分紅就達(dá)到270億元。

去年美的與格力還頻頻拋出股份回購(gòu)方案。據(jù)悉，美的集團(tuán)去年累計(jì)耗資超過136億元用于回購(gòu)股份，而格力電器去年用于支付回購(gòu)股票的現(xiàn)金金額是218億元。

進(jìn)入2022年一季度，三家巨頭也同樣實(shí)現(xiàn)營(yíng)收與凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。劉步塵表示，目前看，2022年家電市場(chǎng)形勢(shì)依然較為嚴(yán)峻，好在國(guó)家及地方政府層面都在積極出臺(tái)家電刺激消費(fèi)政策，有望對(duì)全年銷售形成正向影響。

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