4月21日，A股IPO公司嘉環(huán)科技（603206，SH）公告了首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果，顯示中簽號碼共68670個，每個中簽號碼能認購1000股嘉環(huán)科技A股股票。

招股書顯示，嘉環(huán)科技此次擬公開發(fā)行不超過7630萬股普通股股票，不低于發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行價格為14.53元/股，募集資金總額11.09億元，用于投資區(qū)域服務網(wǎng)絡建設項目、研發(fā)及培訓中心建設項目、信息化升級建設項目和補充流動資金項目。

在嘉環(huán)科技首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會上，董事長、總經(jīng)理宗琰表示，嘉環(huán)科技以“成為智能世界的一站式服務平臺”為企業(yè)愿景，秉承“以服務構(gòu)建產(chǎn)業(yè)最佳連接，無處不在的嘉環(huán)服務，讓合作伙伴更成功，讓人們生活更美好”的發(fā)展使命，堅持“專業(yè)、靠譜、貼心、求新”的企業(yè)價值觀，依托強大的技術(shù)實力，優(yōu)質(zhì)高效的技術(shù)服務，不斷擴大公司在信息通信技術(shù)服務領(lǐng)域的市場份額，持續(xù)提升公司在行業(yè)內(nèi)的地位。

與華為合作超過20年

嘉環(huán)科技成立于1998年，是國內(nèi)較早一批為主流通信設備商、運營商等提供信息通信技術(shù)服務的供應商之一，深耕信息通信技術(shù)服務領(lǐng)域超過20余年。經(jīng)過多年發(fā)展，公司已初步搭建成“全國落地”的綜合信息通信技術(shù)服務平臺，覆蓋全國31個省份，以地市為單位為客戶提供全國快速響應落地的服務。

招股書顯示，嘉環(huán)科技主要客戶包括華為、中興通訊、烽火通信等通信設備商，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等運營商和中國鐵塔，包括政府、電力能源、交通、智能家居、金融、廣電等多個行業(yè)在內(nèi)的政企行業(yè)客戶。

在與主要客戶關(guān)系方面，嘉環(huán)科技已與華為合作超過20年，曾先后榮獲華為各類獎項40多項，包括“全球合作伙伴五星金獎”，連續(xù)11年獲得“中國區(qū)金牌合作伙伴獎”，連續(xù)3年獲得“企業(yè)服務戰(zhàn)略貢獻獎”，獲得其“中國政企服務金牌供應商獎”。此外，公司與中興通訊、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通等合作超過10年，獲得中興通訊“戰(zhàn)略合作伙伴特等獎”等。

近年來，嘉環(huán)科技代表性項目包括：“新型冠狀病毒肺炎疫情防控期間網(wǎng)絡建設和通信保障工作”、“2017年金磚國家峰會通信保障”、“2017年世界物聯(lián)網(wǎng)博覽會通信保障”、“第四屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會通信保障”、2021年世界移動通信大會·上海（MWC2021）通信保障、“2019年央視春晚井岡山分會場通信保障”、“第七屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會·互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展論壇通信保障”、“第一屆數(shù)字中國建設峰會通信保障”等，并為重大會議以及汛期、自然災害等突發(fā)情況提供通信保障。

其中，新型冠狀病毒肺炎疫情防控期間，嘉環(huán)科技積極配合多個省市的應急網(wǎng)絡建設和通信保障工作。2020年1月，公司協(xié)助中國移動、中國電信、中國聯(lián)通、中國廣電參與“武漢火神山、雷神山、方艙醫(yī)院5G通信項目”、“省委宣傳部疫情新聞發(fā)布會技術(shù)保障”、“疫情防控期間湖北電信天翼云節(jié)點重大擴容項目（保障火神山/雷神山智慧醫(yī)療系統(tǒng)網(wǎng)絡）”、“疫情防控期間湖北移動2021年火神山/雷神山視頻會議系統(tǒng)調(diào)測項目（保障領(lǐng)導人視頻系統(tǒng)慰問醫(yī)護人員）”等時間緊迫、技術(shù)難度高的重大項目。

此外，嘉環(huán)科技積極配合南京、蘇州、鄭州、天津等多個省市疫情防控及定點醫(yī)院的網(wǎng)絡建設和通信保障工作。因疫情防控期間高效、穩(wěn)定的應急通信保障工作，公司被江蘇省通管局認定為“2020年度全省應急通信保障工作先進集體”。

三年凈利潤增速超50%

招股書顯示，嘉環(huán)科技主營業(yè)務包括網(wǎng)絡建設服務、網(wǎng)絡運維服務、信息通信系統(tǒng)軟件調(diào)試服務、政企行業(yè)智能化服務、網(wǎng)絡優(yōu)化服務及ICT教育培訓業(yè)務六大類。

2019年~2021年，嘉環(huán)科技營業(yè)收入分別為22.65億元、29.26億元、35.55億元，復合增長率達25.27%，歸母凈利潤為分別為8934.82萬元、1.64億元和2.10億元，復合增長率達53.46%。其中，網(wǎng)絡建設服務、網(wǎng)絡運維服務和信息通信系統(tǒng)軟件調(diào)試服務收入占主營業(yè)務比重達到50%以上。

此外，2022年1~3月，嘉環(huán)科技預計實現(xiàn)營業(yè)收入約6.80億元~7.10億元，較上年同期增長約20%~25%；預計實現(xiàn)扣非凈利潤約1800萬元至2300萬元，較上年同期增長約30%~60%，主要系收入增長所致。

而嘉環(huán)科技的政企行業(yè)智能化服務業(yè)務是報告期內(nèi)收入增長最快的業(yè)務，收入分別為2.41億元、4.15億元及8.09億元，占主營業(yè)務收入比重分別為10.66%、14.25%及22.84%，同比增長分別為72.61%及94.81%。

據(jù)嘉環(huán)科技介紹，公司客戶主要為中國移動、華為、中國電信、中國聯(lián)通、中興通訊及中國鐵塔等。報告期內(nèi)，公司前五大客戶的收入合計占主營業(yè)務收入比例分別為92.68%、88.28%和80.45%，其中，中國移動實現(xiàn)收入占比分別為53.16%、46.10%和43.78%。

從在手合同/訂單角度，截至2021年12月31日，嘉環(huán)科技在手合同/訂單金額約為17.80億元，同比增長10.55%。

嘉環(huán)科技稱，從產(chǎn)業(yè)鏈來看，信息通信技術(shù)服務行業(yè)的下游行業(yè)主要為通信行業(yè)，主要客戶是各大運營商和通信設備商。由于我國運營商及通信設備商較為集中，信息通信技術(shù)服務行業(yè)客戶集中度較高是該行業(yè)普遍現(xiàn)象。公司客戶集中度高與公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分工特點相關(guān)，符合信息通信技術(shù)服務行業(yè)的特征。報告期內(nèi)，隨著公司政企行業(yè)客戶業(yè)務量增長，客戶集中度略有降低。

嘉環(huán)科技還表示，在業(yè)務獲取方面，公司報告期各期通過招投標方式獲取業(yè)務產(chǎn)生的收入占比分別為95.52%、91.69%、88.25%，通過招投標方式所獲取的客戶比重較高。同時，公司主要客戶均系運營商、大型通信設備商以及政府部門，其內(nèi)部控制流程較為嚴謹；除了簽署業(yè)務合同以外，發(fā)行人與主要客戶之間亦會簽訂《廉潔誠信協(xié)議》。

值得注意的是，嘉環(huán)科技已經(jīng)要求其內(nèi)部各業(yè)務BG、平臺部門、市場線等基層以上管理干部簽署《誠信廉潔承諾書》，承諾廉潔從業(yè)，嚴格遵守禁止商業(yè)賄賂行為有關(guān)規(guī)定，遵循“守法、誠信、公正、廉潔”的原則，堅決拒絕任何形式的商業(yè)賄賂、行賄等不正當?shù)纳虡I(yè)行為。

2021年研發(fā)費用破億

據(jù)嘉環(huán)科技介紹，自設立以來，公司始終注重技術(shù)研發(fā)的投入，先后被認定為國家高新技術(shù)企業(yè)、江蘇省規(guī)劃布局內(nèi)重點軟件企業(yè)、南京市瞪羚企業(yè)、南京市創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)、江蘇省軟件核心競爭力企業(yè)（規(guī)模型），研發(fā)中心被認定為“省級軟件企業(yè)技術(shù)中心”，連續(xù)3年獲得“中國數(shù)字服務暨服務外包領(lǐng)軍企業(yè)百強企業(yè)獎”。

據(jù)了解，嘉環(huán)科技在信息通信技術(shù)服務領(lǐng)域耕耘20多年，建立了網(wǎng)絡建設、運維、優(yōu)化、信息通信系統(tǒng)軟件調(diào)試、政企行業(yè)智能化、ICT教育培訓較齊全業(yè)務，具備端到端的一站式服務能力，始終保持對新興技術(shù)發(fā)展的跟蹤，并積極研發(fā)創(chuàng)新，推動前沿技術(shù)與通信、交通、電力、智能家居等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)融合。

通過長期的自主研發(fā)，嘉環(huán)科技掌握7項核心技術(shù)，包括智能工單調(diào)度管理方法、網(wǎng)絡設備配置采集及加工處理技術(shù)、通信網(wǎng)絡隱患及故障快速定位技術(shù)、數(shù)據(jù)采集與上報技術(shù)、自動撥測技術(shù)、自定義表單與流程引擎、網(wǎng)格測試的線路自動規(guī)劃技術(shù)。通過核心技術(shù)應用，公司實現(xiàn)了交付效率、質(zhì)量、成本的較優(yōu)配置，及時排除隱患和故障，減少人為失誤。

招股書顯示，2019年~2021年，嘉環(huán)科技研發(fā)費用分別為8793.64萬元、9506.70萬元、1.11億元，占營業(yè)收入比例為3.88%、3.25%、3.13%。公司擁有一批經(jīng)驗豐富的產(chǎn)品經(jīng)理、架構(gòu)師、軟硬件研發(fā)工程師、大數(shù)據(jù)研發(fā)工程師，截至2021年12月31日，研發(fā)人員515人，占員工總數(shù)的6.25%，公司已獲得18項實用新型專利、8項發(fā)明專利、57項軟件著作權(quán)。

在嘉環(huán)科技首次公開發(fā)行A股網(wǎng)上投資者交流會上，董事長、總經(jīng)理宗琰表示，未來，公司將繼續(xù)保持并持續(xù)迭代在信息通信技術(shù)服務行業(yè)全國一體化的服務能力，鞏固與擴大公司在信息通信技術(shù)服務領(lǐng)域的市場地位；繼續(xù)堅持依靠模式，管理與技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動業(yè)務發(fā)展，立足客戶需求，深入拓展政府部門、高校、電力、交通、地產(chǎn)、金融、工業(yè)等新業(yè)務領(lǐng)域，培育孵化多個智慧化與智能化新業(yè)務產(chǎn)業(yè)，在“云”“管”“邊”“端”全領(lǐng)域為客戶提供全方位的端到端綜合服務，推動公司在政企行業(yè)智能化綜合服務業(yè)務的快速發(fā)展。

文/熊勤勛