每經(jīng)記者 范芊芊    每經(jīng)編輯 文多    

5月12日，中國(guó)中鐵（601390.SH）公告稱，擬以110億元為對(duì)價(jià)收購(gòu)云南省滇中引水工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱滇中引水公司）33.54%股權(quán)。滇中引水公司主要從事滇中引水工程(一期)的建設(shè)管理，目前項(xiàng)目處于建設(shè)期。

中國(guó)中鐵表示，此次收購(gòu)是為了加快培育和發(fā)展公司水利水電業(yè)務(wù)板塊。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2020年中國(guó)中鐵完成了對(duì)中鐵水利水電規(guī)劃設(shè)計(jì)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中鐵水利院）控制權(quán)的收購(gòu)，去年，中國(guó)中鐵與河南省政府簽訂了在水利等領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作協(xié)議。

標(biāo)的公司項(xiàng)目尚處于建設(shè)期

中國(guó)中鐵公告顯示，5月12日，公司及全資子公司中鐵開(kāi)發(fā)投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中鐵開(kāi)投）與云南省國(guó)資委、云南省信用增進(jìn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱云南信增）、滇中引水公司等簽署了《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》。

根據(jù)《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，收購(gòu)?fù)瓿珊?，中?guó)中鐵及中鐵開(kāi)投將合計(jì)持有滇中引水公司53.37%股份，滇中引水公司將成為中國(guó)中鐵的控股子公司。

滇中引水公司主要從事滇中引水工程（一期）的建設(shè)管理。滇中引水工程也是國(guó)家172項(xiàng)重大水利工程之一，是“十四五”期間國(guó)家重點(diǎn)水利水電工程。截至去年末，滇中引水公司資產(chǎn)總額354.8億元，凈資產(chǎn)352.57億元。目前滇中引水一期工程尚處于建設(shè)期，滇中引水公司尚無(wú)營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)。

根據(jù)評(píng)估報(bào)告，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，滇中引水公司100%股權(quán)的評(píng)估值為327.97億元，較凈資產(chǎn)折價(jià)約6.9%。基于上述評(píng)估值，最終中國(guó)中鐵以110億元為對(duì)價(jià)受讓滇中引水公司33.54%股權(quán)。

根據(jù)《股權(quán)收購(gòu)協(xié)議》，股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)支付分為兩個(gè)階段。第一階段是自協(xié)議簽署之日起10個(gè)工作日內(nèi)，中國(guó)中鐵向云南信增支付股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)的40%，即44億元。第二階段是自協(xié)議約定的交割先決條件全部成就之日起10個(gè)工作日內(nèi)，中國(guó)中鐵向云南信增支付剩余股權(quán)收購(gòu)對(duì)價(jià)66億元。

水利水電工程是公司大力培育的新興業(yè)務(wù)之一

對(duì)于收購(gòu)標(biāo)的股權(quán)的目的，中國(guó)中鐵在公告中表示，實(shí)施本次收購(gòu)，一方面有利于中國(guó)中鐵及所屬成員企業(yè)加快培育和發(fā)展水利水電業(yè)務(wù)板塊，有助于公司繼續(xù)深入?yún)⑴c云南省境內(nèi)乃至全國(guó)各地水利水電工程項(xiàng)目。

另一方面，通過(guò)與云南省相關(guān)公司在標(biāo)的公司開(kāi)展股權(quán)合作，有助于促進(jìn)滇中引水工程保質(zhì)保量如期完工。中國(guó)中鐵透露，公司擬在本次交易完成后，與標(biāo)的公司部分股東進(jìn)一步成立合資公司，將標(biāo)的全部股權(quán)注入該合資公司，由公司持有合資公司控制權(quán)。

中國(guó)中鐵主營(yíng)業(yè)務(wù)包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、勘察設(shè)計(jì)與咨詢服務(wù)、工程設(shè)備與零部件制造、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等。其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是中國(guó)中鐵營(yíng)收的最大來(lái)源，該業(yè)務(wù)的營(yíng)收主要來(lái)自鐵路、公路、市政及其他工程建設(shè)。

水利水電工程是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的其中一個(gè)領(lǐng)域，也是公司“十四五”發(fā)展規(guī)劃中開(kāi)啟的第二增長(zhǎng)曲線、大力培育的新興業(yè)務(wù)之一。

為拓展水利水電業(yè)務(wù)，2020年，中國(guó)中鐵以780萬(wàn)元受讓中鐵水利院65%的股權(quán)，并以8.75億元對(duì)中鐵水利院增資，取得了中鐵水利院的控制權(quán)。

此外，2020年11月，中國(guó)中鐵與南昌市政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，與其在水利水務(wù)等領(lǐng)域通過(guò)股權(quán)合作、投融資建設(shè)、PPP、EPC、總承包以及雙方認(rèn)可的其他項(xiàng)目建設(shè)模式進(jìn)行合作。去年10月，中國(guó)中鐵又與河南省人民政府簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，與其在水利等領(lǐng)域開(kāi)展全面合作。

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