每經(jīng)記者 朱成祥    上海報道    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 楊夏    

5月13日盤前，中芯國際（688981，SH）召開2022年一季度業(yè)績說明會。公司聯(lián)席CEO趙海軍表示，正如所預(yù)期的，經(jīng)過過去半年的市場加速消費(fèi)和庫存的積累，特別是國內(nèi)嚴(yán)控疫情以后，行業(yè)供需趨勢已經(jīng)從全面緊缺向結(jié)構(gòu)性緊缺轉(zhuǎn)移。

此外，中芯國際2022年一季報中用“以尺寸分類”替代了“以技術(shù)節(jié)點(diǎn)分類”，對此，趙海軍在業(yè)績說明會中解釋，8英寸涵蓋0.35微米至90納米的制程，12英寸涵蓋90納米到FinFET的制程，這樣的披露方式更契合公司在同一工廠跨多個節(jié)點(diǎn)應(yīng)用的運(yùn)營彈性和業(yè)務(wù)特點(diǎn)。

圖片來源：中芯國際2022年一季報

趨勢：向結(jié)構(gòu)性緊缺轉(zhuǎn)移

趙海軍認(rèn)為，過去幾年電子產(chǎn)品的不斷升級、萬物交互數(shù)字化大趨勢、云端存儲體量大增、汽車電子需求指數(shù)級上升、綠色能源等行業(yè)的興起等，總體上終端硅含量的需求和增量尚未得到滿足。而全球集成電路制造產(chǎn)能的平均增長還是個位數(shù)。即使近兩年來晶圓廠都加快了產(chǎn)能的建設(shè)步伐，但相應(yīng)配套的產(chǎn)能由于供應(yīng)鏈緊缺，依然無法在短時間內(nèi)建成到位。

2021年是芯片行業(yè)全面緊缺的一年。進(jìn)入2022年，行業(yè)供需的趨勢正在發(fā)生變化。

趙海軍表示，消費(fèi)電子、手機(jī)等存量市場進(jìn)入了去庫存階段，開始軟著陸。而高端物聯(lián)網(wǎng)、電動車、顯示、綠色能源、工業(yè)等增量市場尚未建立足夠的庫存。這對產(chǎn)能、技術(shù)創(chuàng)新和客戶體驗(yàn)服務(wù)提出了更高更緊迫的要求。為響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的需求，中芯國際推出新產(chǎn)品工藝平臺，提升客戶服務(wù)、鎖定存量、開拓增量的策略方向。

一季報顯示，中芯國際2022年智能手機(jī)應(yīng)用收入下降，而其他應(yīng)用占比提升。趙海軍表示，智能手機(jī)、消費(fèi)電子占比下降，智能家居和其他類別占比上升，符合公司對市場需求判斷及產(chǎn)能分配的部署。

在問答環(huán)節(jié)，也有提問者建議中芯國際未來是否可以提供一個季度平均制程工藝節(jié)點(diǎn)的數(shù)字，這樣也可以提供一個簡單的追蹤。

對此，趙海軍表示，中芯國際做特色工藝比較多，公司建立工廠是在這些專門的節(jié)點(diǎn)上來增加產(chǎn)能。其他公司是按照摩爾定律來，建設(shè)的工廠40納米就是40納米，28納米就是28納米。而中芯國際工廠建得晚，但晚建也有優(yōu)勢。公司買28納米的設(shè)備，進(jìn)來可能做40納米，可能是做55納米，這樣一個工廠可以做好幾個節(jié)點(diǎn)，可以根據(jù)產(chǎn)品的需求去做切換。所以每個月同一個工廠里55納米、40納米、28納米的比例都不一樣。因此，一個季度里區(qū)分各個制程比例不是很明確。

不僅是已有工廠，新建工廠也是如此。趙海軍稱，公司現(xiàn)在建立的8英寸是從90納米做到0.18微米，12英寸也是從22納米做到0.18微米。其實(shí)公司做FinFET也有這樣的考量。“我們想說，我們可以在產(chǎn)品上講不同產(chǎn)品應(yīng)用大概占比是多少，就不要再看它的工藝節(jié)點(diǎn)。”趙海軍表示。

疫情影響幾何？

除了供需趨勢外，另一廣受關(guān)注的話題當(dāng)屬疫情帶來的影響。

趙海軍表示，疫情對公司的沖擊被相應(yīng)地化解，尚未造成太大影響。但對物流、長鏈的影響，使已有的業(yè)務(wù)線受到干擾，結(jié)構(gòu)性短缺愈加緊張。整體看客戶的需求依然旺盛，預(yù)計(jì)今年全年公司產(chǎn)能依然供不應(yīng)求。

就疫情對公司第一季度的影響，趙海軍表示，Q1的影響主要是天津地區(qū)。不過一是天津地區(qū)占整個公司的影響很??；二是天津的疫情大概9-11天就結(jié)束了；此外，天津工廠8英寸也是個增量的單位，所以靠增量就把原來影響的部分全都抹平了。所以說，第一季度疫情對中芯國際的影響比原來預(yù)料的要小。

而第二季度的影響主要是上海。趙海軍強(qiáng)調(diào)稱，上海現(xiàn)在疫情還在持續(xù)，因此暫時還沒辦法做非常確切的預(yù)測。

事實(shí)上，疫情不僅僅影響工廠內(nèi)部生產(chǎn)，對整個芯片產(chǎn)業(yè)鏈均有影響。趙海軍稱，相比晶圓生產(chǎn)，整個長鏈的影響是比較大的。但到底有多大，還要等第二季度，或者上海疫情完全結(jié)束后，才能給出確切的答復(fù)。

關(guān)于疫情的影響，中芯國際董事長高永崗補(bǔ)充表示，疫情在二季度對上海廠區(qū)的部分工廠產(chǎn)生了短期的影響?，F(xiàn)在疫情還沒有結(jié)束，整體的影響的確不好判斷，但疫情對物流、供應(yīng)鏈、上下游企業(yè)的確產(chǎn)生了影響。

此外，疫情對中芯國際產(chǎn)能交付的進(jìn)度也有影響，但是公司也在努力把影響降到最低程度。公司在制定二季度指標(biāo)的時候已經(jīng)考慮到這個因素。

封面圖片來源：視覺中國