每經(jīng)編輯 盧祥勇    

“5·20”這一天，房貸一族又迎來好消息。

今天(5月20日)，新一期貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)出爐。其中，5年期以上LPR為4.45%，此前為4.6%。

這是自2019年8月LPR報(bào)價(jià)機(jī)制改革以來，首次單獨(dú)下調(diào)5年期品種，在之前的6次調(diào)整中，要么是只下調(diào)1年品種，要么是1年期品種調(diào)整幅度2倍于5年期。

此前5月15日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布關(guān)于房貸的重磅政策：全國首套商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率的參考標(biāo)準(zhǔn)下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。當(dāng)時(shí)按照目前5年期及以上LPR4.6%測(cè)算，相當(dāng)于首套房貸款利率可以低至4.4%。而今日5年期以上LPR下降后，最低可以低至4.25%。

按照100萬元貸款、30年貸款期限、等額本息還款方式計(jì)算，到期將少付利息4.2萬元，每月少還118元，一定程度上降低了購房者的購房成本。

截至發(fā)稿，A股房地產(chǎn)板塊逆勢(shì)下跌，跌幅在申萬一級(jí)行業(yè)中倒數(shù)第一；港股地產(chǎn)建筑行業(yè)上漲0.74%，但漲幅在所有大類行業(yè)中排名也是倒數(shù)第一。

離岸人民幣即期匯率報(bào)6.742，下跌129個(gè)基點(diǎn)。

5月LPR再降

今年以來，LPR僅在1月份經(jīng)歷了下調(diào)，1年期和5年期以上LPR分別下行10個(gè)和5個(gè)基點(diǎn)至3.7%、4.6%，此后一直保持不變。

歷次LPR變動(dòng)情況 來源：Wind

今日，備受關(guān)注的5月貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）出爐，在連續(xù)三個(gè)月不變后，LPR迎來下調(diào)。

來源：中國貨幣網(wǎng)

2022年5月20日貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）為：1年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）為3.7%，與上月持平，5年期LPR為4.45%，較上月的4.6%大幅下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。

由于LPR報(bào)價(jià)與中期借貸便利(MLF)利率掛鉤，因此市場在關(guān)注央行MLF操作利率的同時(shí)也包含著對(duì)LPR報(bào)價(jià)的預(yù)判。

5月16日，央行公告，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，5月16日央行開展1000億元MLF操作(含對(duì)5月17日MLF到期的續(xù)做)和100億元公開市場逆回購操作，中標(biāo)利率均不變。

盡管作為中期政策利率的MLF利率未變，但在降準(zhǔn)、壓降存款成本等因素影響下，市場對(duì)5月LPR下調(diào)，預(yù)期強(qiáng)烈。

中金公司認(rèn)為，LPR在MLF利率上加點(diǎn)形成，幅度取決于資金成本、市場供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等。參考?xì)v史經(jīng)驗(yàn)，即使MLF保持不變，通過降準(zhǔn)1ppt降低負(fù)債成本也能夠觸發(fā)一次LPR加點(diǎn)調(diào)降最低步長（5bps）。因此，雖然短期內(nèi)MLF下調(diào)可能性不高，但降準(zhǔn)、壓降存款成本、貸款需求偏弱等因素影響下，今年不排除LPR觸發(fā)自主下調(diào)5bps。

中信證券分析稱，央行在金融數(shù)據(jù)的答記者問中提到，未來將“充分發(fā)揮貸款市場報(bào)價(jià)利率改革效能，發(fā)揮存款利率市場化調(diào)整機(jī)制作用，推動(dòng)降低銀行負(fù)債成本，進(jìn)而帶動(dòng)降低企業(yè)融資成本”。考慮到央行在4月的存款改革使全國加權(quán)平均存款利率下降10bps，5月LPR利率有望下調(diào)。

購房成本進(jìn)一步下降

5月15日，央行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》（以下簡稱“通知”）。通知指出，對(duì)于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場報(bào)價(jià)利率減20個(gè)基點(diǎn)，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

按照當(dāng)時(shí)5年期及以上LPR4.6%測(cè)算，相當(dāng)于首套普通自住房貸款利率可以低至4.4%。

5月18日，有媒體從天津、蘇州兩地多家銀行房貸部門了解到，已有銀行首套房貸利率最低可按照4.4%執(zhí)行。蘇州部分國有大行工作人員也表示告訴記者，首套房貸利率降至最低4.4%。

而今日5年期以上LPR下降后，首套房貸款利率最低可以低至4.25%。

央行、銀保監(jiān)會(huì)為何此時(shí)下調(diào)房貸利率下限？業(yè)內(nèi)專家指出，個(gè)人住房貸款利率政策是房地產(chǎn)長效機(jī)制和差別化住房信貸政策的重要內(nèi)容。

央行、銀保監(jiān)會(huì)表示，為堅(jiān)持“房住不炒”定位，全面落實(shí)房地產(chǎn)長效機(jī)制，支持各地從當(dāng)?shù)貙?shí)際出發(fā)完善房地產(chǎn)政策，支持剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，按照國務(wù)院有關(guān)部署，發(fā)布通知明確商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限調(diào)整有關(guān)事項(xiàng)。

央行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，4月人民幣貸款增加6454億元，同比少增8231億元。住戶貸款減少2170億元，同比少增7453億元。其中，住房貸款減少605億元，同比少增4022億元。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華在接受每日經(jīng)濟(jì)新聞采訪時(shí)表示，近期受散發(fā)疫情等因素干擾，國內(nèi)部分區(qū)域房地產(chǎn)復(fù)蘇情況不夠理想，4月居民信貸下滑，反映國內(nèi)房地產(chǎn)需求端仍低迷。國內(nèi)通過下調(diào)房貸利率定價(jià)下限，讓各區(qū)域商業(yè)銀行能根據(jù)當(dāng)?shù)貥鞘泄┬枨闆r與城市調(diào)控要求靈活調(diào)節(jié)房貸利率水平，有望促進(jìn)樓市加快恢復(fù)平衡。

另外，央行發(fā)布的《2022年一季度金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告》顯示，一季度房地產(chǎn)開發(fā)貸款環(huán)比多增，個(gè)人住房貸款利率回落。個(gè)人住房貸款余額38.84萬億元，同比增長8.9%，增速比上年末低2.3個(gè)百分點(diǎn)。3月份，新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率為5.42%，比年初低17個(gè)基點(diǎn)。

值得一提的是，近日，央行召開專題會(huì)議強(qiáng)調(diào)，執(zhí)行好房地產(chǎn)金融審慎管理制度，及時(shí)優(yōu)化房地產(chǎn)信貸政策，保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序，支持剛性和改善性住房需求。

編輯| 盧祥勇 杜恒峰

校對(duì)|段煉

封面圖來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞  劉國梅 攝

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)App、中新經(jīng)緯等

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