每經(jīng)記者 任飛    深圳報(bào)道    每經(jīng)編輯 葉峰    

記者從湖北證監(jiān)局獲悉，近日，武漢晟道創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司存在多項(xiàng)違規(guī)被湖北證監(jiān)局出具警示函。其中，晟道創(chuàng)業(yè)投資管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況，還包括部分基金未辦理基金備案手續(xù)等總計(jì)四大問(wèn)題。啟信寶信息顯示，晟道創(chuàng)業(yè)投資成立于2016年，是武漢當(dāng)代集團(tuán)旗下私募股權(quán)基金管理平臺(tái)，投資項(xiàng)目包括暴走漫畫、易果生鮮、火辣健身、江中食療等。

晟道創(chuàng)投承諾保本和最低收益

聚焦大消費(fèi)和高科技行業(yè)投資，武漢晟道創(chuàng)業(yè)投資基金管理有限公司（以下稱“晟道創(chuàng)投”）成立于2016年6月，是武漢當(dāng)代集團(tuán)旗下私募股權(quán)基金管理平臺(tái)，去年3月其投資的愛動(dòng)健身獲小米、順為資本C輪融資。

不過(guò)，晟道創(chuàng)投在近期卻發(fā)生了一件大事，其管理的基金出現(xiàn)紕漏，存在違規(guī)問(wèn)題，并于近期被湖北證監(jiān)局出具了警示函。

根據(jù)湖北證監(jiān)局調(diào)查發(fā)現(xiàn)，晟道創(chuàng)投存在四大問(wèn)題，分別是：管理人未恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)；部分基金產(chǎn)品未辦理基金備案手續(xù)；管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況；未及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及從業(yè)人員有關(guān)信息，以及所管理基金的投資運(yùn)作情況。

其中，管理的多只基金存在向投資者承諾本金不受損失和最低收益情況最引外界關(guān)注，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。

據(jù)悉，晟道創(chuàng)投以控股投資交易為主、參股投資交易為輔，啟信寶數(shù)據(jù)顯示，此前與深圳天諾創(chuàng)盈企業(yè)管理中心（有限合伙）、湖北博南科技有限公司保持關(guān)聯(lián)關(guān)系，后分別因未按規(guī)定期限公示2019年年度報(bào)告、通過(guò)登記的住所或者經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無(wú)法聯(lián)系而被列入經(jīng)營(yíng)異常。但記者并未發(fā)現(xiàn)具體的子基金管理名錄，或僅為當(dāng)代集團(tuán)的私募股權(quán)基金管理平臺(tái)。

投資者“延誤損失”心理不可取

對(duì)于承諾保本和最低收益這件事，前述投資人坦言，也是利用了投資人的心理做文章。“投資有風(fēng)險(xiǎn)，所以能夠消除投資者對(duì)投資損失的預(yù)期，就會(huì)有人相信，因?yàn)槿似毡榫哂?延誤損失'的心理偏差。”

前述投資人坦言，雖然有投資人會(huì)將約定寫進(jìn)合同，必要時(shí)可以起訴。“但具體要看合同怎么約定，不排除法院不支持所謂保底或兜底的條款合法性。”

今年3月晟道創(chuàng)投因民間借貸糾紛被相關(guān)人士告上法庭，被告中還包括寧波梅山保稅港區(qū)當(dāng)代晟世投資管理有限公司，該公司為晟道創(chuàng)投全資子公司，也是2016年前后成立的企業(yè)。

而晟道創(chuàng)投也是通過(guò)類似機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展子公司業(yè)務(wù)，涉及投資咨詢、融資擔(dān)保、代客理財(cái)、向社會(huì)公眾集（融）資等金融業(yè)務(wù)。不過(guò)就目前晟道創(chuàng)投的項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)來(lái)看，官方網(wǎng)站僅羅列了12家企業(yè)，包括江中食療、暴走漫畫等。

圖片來(lái)自：晟道投資官網(wǎng)截圖

其中，江中食療為晟道創(chuàng)投2017年投資，為控股型投資；暴走漫畫投資于2017年，彼時(shí)參與其D輪融資，暴走漫畫是國(guó)內(nèi)知名的二次元社區(qū)及動(dòng)漫品牌?？傮w看來(lái)，被投項(xiàng)目中均為人民幣基金所投。

除了晟道創(chuàng)投被湖北證監(jiān)局出具的問(wèn)題之外，對(duì)于吸引投資者投資基金這件事，有業(yè)內(nèi)人士表示，雖然私募投資門檻很高，但行業(yè)內(nèi)確實(shí)存在“組團(tuán)”購(gòu)買的情況。

“變相通過(guò)私下組團(tuán)的方式，把小資金整合成‘大'資金，并沒(méi)有分散風(fēng)險(xiǎn)，反而讓小投資者承擔(dān)自己無(wú)法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。”5月23日，有投資界人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信交流時(shí)表示，類似的做法不合規(guī)，且有違門檻提高的設(shè)置初衷。

事實(shí)上，受限于投資門檻的設(shè)置，私募基金的購(gòu)買門檻大多都在百萬(wàn)起步，但根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的介紹，通過(guò)組團(tuán)購(gòu)買的形式可以規(guī)避此類限制，但這種做法是不合規(guī)的。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500691848