剛剛過去的周末，有幾個(gè)關(guān)于新能源汽車的話題很熱。

首先就是比亞迪對(duì)外推出新車海豹，使用CTB技術(shù)和高壓充電系統(tǒng)，預(yù)售訂單火爆，本周一帶動(dòng)比亞迪股價(jià)上漲和相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股大漲。

上周末有不少機(jī)構(gòu)召開了關(guān)于CTB的電話會(huì)議，本周一很多概念股出現(xiàn)“一字板”。我們可以關(guān)注起來，畢竟優(yōu)質(zhì)賽道的優(yōu)質(zhì)個(gè)股不會(huì)只有一次交易機(jī)會(huì)，即便是大牛股，買點(diǎn)也會(huì)反復(fù)出現(xiàn)。

其次是汽車消費(fèi)補(bǔ)貼。關(guān)于汽車補(bǔ)貼，上周市場就有很多傳言，上周末這個(gè)消息也算是被證實(shí)了，青島、長春、浙江等地出臺(tái)了汽車補(bǔ)貼政策，以刺激汽車消費(fèi)。

與此同時(shí)，很多地方發(fā)放消費(fèi)券刺激其他消費(fèi)的舉措也在進(jìn)行中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，浙江、江西、四川等地先后發(fā)放總額超過34億元的消費(fèi)券。

注意促消費(fèi)政策相關(guān)板塊

之前A股炒的穩(wěn)增長題材以投資為主，地產(chǎn)和基建有很多政策出臺(tái)，這當(dāng)然是要關(guān)注的題材，而由于市場已經(jīng)炒作過幾波，顯露出了疲態(tài)。如今，隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)，促消費(fèi)政策陸續(xù)出臺(tái)，有望帶動(dòng)相關(guān)板塊成為熱點(diǎn)，畢竟有需求才會(huì)有生產(chǎn)。

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，4月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額29483億元，同比下降11.1%，環(huán)比下降0.69%。消費(fèi)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的“三駕馬車”之一，因?yàn)橐咔榈木壒剩噍^于投資和出口，遭受的沖擊更大。后續(xù)有更多推動(dòng)消費(fèi)的政策出臺(tái)，應(yīng)該是可以預(yù)期的。

這幾天，一年一度的“6·18”大促開始預(yù)熱，大概率也會(huì)成為消費(fèi)行業(yè)短期的驅(qū)動(dòng)力。從目前情況來看，“疫情后修復(fù)”是今年除了穩(wěn)增長之外的另一市場主線，或者說其本身就屬于穩(wěn)增長的范疇。

相比較而言，有望受益于促消費(fèi)政策的汽車、家電等行業(yè)可選消費(fèi)品彈性更大，而像酒店餐飲、旅游等行業(yè)可能還得根據(jù)疫情的實(shí)際情況而定，具體時(shí)間節(jié)點(diǎn)可以看國慶假期。說起酒店，這兩年倒是有不少酒店在逆市大規(guī)模擴(kuò)張，一旦疫情控制住，這就是一個(gè)高彈性的方向。

還有就是關(guān)于斯諾威礦業(yè)股權(quán)拍賣。斯諾威礦業(yè)54.29%的股權(quán)拍賣最終成交價(jià)格超過20億元，加上交付的傭金和對(duì)應(yīng)承擔(dān)的債務(wù)，合計(jì)買方最終的實(shí)際成本超過29億元。

有機(jī)構(gòu)測算，以成本29億元計(jì)算，預(yù)計(jì)這個(gè)礦完全開發(fā)出來，成本將在20萬元/噸以上。和海外礦山只有3萬/噸的成本相比，這個(gè)礦山的開采成本簡直是天價(jià)。

只能說景氣度高，下游需求旺盛，大家預(yù)期碳酸鋰價(jià)格遠(yuǎn)期會(huì)下跌。達(dá)哥覺得，接下來大家要留心下一次重大拍賣。周二Pilbara BMX平臺(tái)會(huì)進(jìn)行2022年第二次鋰精礦拍賣，拍賣價(jià)將給未來半年的碳酸鋰價(jià)格提供價(jià)格指引。如果拍賣價(jià)上升，說明碳酸鋰價(jià)格半年內(nèi)不太可能下跌。

汽車整車帶動(dòng)指數(shù)拉升

回來說說A股。本周一的大盤指數(shù)表現(xiàn)很一般，應(yīng)該說是低于預(yù)期的，跟北上資金凈流出有一定關(guān)系，一些權(quán)重大票往下砸，指數(shù)自然不好看，不過市場整體氛圍還行，兩市個(gè)股漲跌幅中位數(shù)是漲1%。

唯一讓投資者不安的可能還是市場的成交金額，不過達(dá)哥覺得這個(gè)位置只要上證指數(shù)不急于向上拉升，或者3100點(diǎn)沒丟掉之前，就沒有多大的風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)以個(gè)股為主。如果它嘗試向上沖，量能又跟不上，可能就要小心一點(diǎn)。

市場主力資金進(jìn)攻的方向，仍然是汽車整車和汽配。周一下午指數(shù)拉升也是汽車整車帶動(dòng)的，這是本輪市場反彈以來最強(qiáng)勢的板塊，機(jī)構(gòu)、北上資金和游資共同參與博弈，可以作為觀測市場的風(fēng)向標(biāo)。只要這個(gè)風(fēng)向標(biāo)不倒，市場的整體氛圍就不會(huì)有大的風(fēng)險(xiǎn)。

不過，汽車整車龍頭中通客車周一爆量，分歧很大。另外汽配方向的高標(biāo)股也出現(xiàn)開板爆量，后市將面臨壓力測試，倘若不能分歧轉(zhuǎn)一致，后續(xù)板塊內(nèi)的個(gè)股增量不能頂上來，不排除有降溫的可能。

題材股中的棕櫚股份憑借一己之力帶動(dòng)題材情緒回暖，而且像其他題材的龍頭怡亞通、農(nóng)發(fā)種業(yè)等也開始回暖。在上周四、周五的盤面上，就出現(xiàn)了賽道與題材的蹺蹺板效應(yīng)。混戰(zhàn)的局面目前很難說清楚。

短期來看，市場題材投機(jī)和賽道有望輪動(dòng)表現(xiàn)，尾盤題材股又有明顯的資金搶籌博弈痕跡，后續(xù)可能投機(jī)方向會(huì)有強(qiáng)修復(fù)。板塊都是在趨勢的輪動(dòng)中，不論持有的是哪一個(gè)賽道的股票，現(xiàn)階段的持有都比頻繁換股更有性價(jià)比。

（張道達(dá)）

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