每經(jīng)記者 任飛 深圳報道    每經(jīng)編輯 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從證監(jiān)會官網(wǎng)獲悉，5月19日，天圖投資報送了申請首次公開發(fā)行境外上市外資股并上市的申請文件，現(xiàn)已接收。

根據(jù)天圖投資公告內(nèi)容，本次發(fā)行系H股，即公司擬申請登陸港交所，但尚需取得證監(jiān)會等相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)。

對此，業(yè)內(nèi)人士分析，倘成功上市，天圖投資或為內(nèi)地創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中同時在新三板掛牌且在港股上市的企業(yè)。截至2021年底，累計投資項目193個，投資總額141.07億元。

天圖投資新三板掛牌股票已于5月20日停牌。

創(chuàng)投機(jī)構(gòu)IPO不多見

天圖投資是本土創(chuàng)投機(jī)構(gòu)中專注于大消費領(lǐng)域的投資機(jī)構(gòu)，創(chuàng)立于2002年，所投項目涵蓋創(chuàng)新消費、新型零售、消費科技等消費升級方向。奈雪的茶、小紅書、百果園、周黑鴨等知名企業(yè)均在過往融資中有天圖投資加持。

根據(jù)公司公告，天圖投資開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)通過兩種方式進(jìn)行，一是自有資金股權(quán)投資，即公司以自有資金投資于消費類企業(yè)股權(quán)直接獲取投資收益，并出資公司管理的私募股權(quán)基金，間接獲取股權(quán)投資收益。

另外一種是管理私募股權(quán)基金，即公司下屬企業(yè)以普通合伙人及/或管理人身份發(fā)起并管理私募股權(quán)投資基金，基金對消費品企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，普通合伙人及/或管理人則向基金收取管理費和業(yè)績提成。

近年來，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)主動發(fā)起IPO申請的案例并不多見，跨新三板、港股市場的更少。業(yè)內(nèi)人士分析，多來自監(jiān)管部門對此類機(jī)構(gòu)募資使用合規(guī)性的把關(guān)。不過，各地也在積極出臺相關(guān)政策，鼓勵優(yōu)秀風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)參與直接融資。

2022年4月，深圳市地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)深圳風(fēng)投創(chuàng)投持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》中就明確提出，支持深圳證券交易所資本市場建設(shè)，充分發(fā)揮其核心地位優(yōu)勢，探索優(yōu)秀風(fēng)投創(chuàng)投企業(yè)上市安排。

廣州也在2021年出臺政策，明確表示鼓勵和支持創(chuàng)投機(jī)構(gòu)創(chuàng)新募資手段，包括上市。業(yè)內(nèi)人士分析指出，倘天圖投資順利登陸港股，或是創(chuàng)投界同時在新三板和港股上市的先例，亦為投資機(jī)構(gòu)拓寬國際視角、參與全球融資提供便捷。

累計投資項目193個

目前，天圖投資管理的基金類型包含人民幣基金、美元基金。公告信息顯示，截至2021年底，管理人民幣基金13只，美元基金3只。累計投資項目193個，累計投資總額141.07億元；在管項目166個，在管項目投資總額為人民幣113.73億元。

2021年，天圖資本通過在管基金以及自有資金共投資了56個項目，較2021年增長51%；全年合計完成投資金額16.29億元，與2020年18.01億元相比，保持基本穩(wěn)定。

從自有資產(chǎn)投資端來看，主要投資于超出基金投資策略、超過基金單個項目或單筆投資限額、需要長期持股的項目，也可作為 GP出資投資于公司管理的基金等。統(tǒng)計顯示，2021年，來自于自有資產(chǎn)管理與受托資產(chǎn)管理的收入金額分別為16.03億元及4.23億元；自有資產(chǎn)與受托資產(chǎn)在報告期內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤分別為4.30億元及2.97億元。

另據(jù)統(tǒng)計，天圖資本2021年全年實現(xiàn)營業(yè)收入20.26億元，實現(xiàn)凈利潤7.26億元，歸屬于掛牌公司股東凈利潤為7.35億元。其中，凈利潤較上年度10.36億元有所減少，但歸屬于掛牌公司股東凈利潤比上年度少有增長。

2021年度內(nèi)，公司所投項目愛回收（萬物新生，股票代碼：RERE）于2021年6月18日登陸紐交所，奈雪的茶（02150，HK）6月30日在港交所上市。公司預(yù)計，結(jié)合多年來在新消費領(lǐng)域深度布局，投資組合內(nèi)未來幾年將實現(xiàn)多項目上市。

Wind統(tǒng)計顯示，截至2022年5月19日，天圖投資股價報收5元/股，2022年以來跌幅為16.39%。在股本結(jié)構(gòu)中，前十大流通股東多為內(nèi)部持股平臺及高管股份，2019、2020及2021三年內(nèi)未有基金、券商等機(jī)構(gòu)持股記錄。