每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

6月2日晚間，證監(jiān)會發(fā)布三則有關(guān)場外期權(quán)業(yè)務的罰單。華泰證券因三項違規(guī)被責令改正，中金公司、中信建投則被出具警示函。

華泰證券涉及三項違規(guī)，中金、中信建投各涉及一項違規(guī)

具體而言，華泰證券涉及三項違規(guī)：

一是部分場外期權(quán)合約個股掛鉤標的超出當期融資融券范圍，違反了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務管理辦法》第十七條的規(guī)定；

二是未對部分期限小于30天的場外期權(quán)合約出具書面合規(guī)意見書，違反了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務管理辦法》第二十條的規(guī)定；

三是場外期權(quán)業(yè)務相關(guān)內(nèi)部制度不健全，內(nèi)部流程執(zhí)行不規(guī)范，未按要求進行衍生品準入管理。

中信建投的違規(guī)事項為1筆場外期權(quán)合約股票指數(shù)掛鉤標的超出規(guī)定范圍，違反了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務管理辦法》第十七條的規(guī)定。

中金公司的違規(guī)事項為1筆場外期權(quán)合約對手方為非專業(yè)機構(gòu)投資者，違反了《證券公司場外期權(quán)業(yè)務管理辦法》第二十四條的規(guī)定。

證監(jiān)會指出，華泰證券的三項違規(guī)反映出公司內(nèi)部控制不完善。而中信建投、中金公司的違規(guī)反映出合規(guī)管理不到位。

被罰的三家均是場外期權(quán)一級交易商

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會5月26日公布的第十五批名單，目前場外期權(quán)交易商共46家。其中一級交易商有8家，分別是廣發(fā)證券、國泰君安、華泰證券、申萬證券、招商證券、中金公司、中信建投和中信證券。而本次被罰的三家券商均屬于一級交易商。

近年來，券商場外業(yè)務蓬勃發(fā)展。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會2022年1月的《場外業(yè)務開展情況報告》，光是1月，證券公司場外金融衍生品業(yè)務新增初始名義本金就超過6000億元。

以下是中證協(xié)統(tǒng)計的1月場外業(yè)務開展情況

收益憑證業(yè)務：2022年1月,證券公司發(fā)行收益憑證合計3642只,新增發(fā)行規(guī)模1094.65億元。其中,通過報價系統(tǒng)發(fā)行收益憑證841只,發(fā)行規(guī)模400.90億元;通過柜臺市場發(fā)行收益憑證2801支,發(fā)行規(guī)模693.75億元。截至本期末,存續(xù)規(guī)模4454.38億元。

場外衍生品業(yè)務：2022年1月,證券公司開展場外金融衍生品交易新增初始名義本金6124.49億元；截至本期末,場外金融衍生品存續(xù)未了結(jié)初始名義本金合計20756.78億元。

非公開發(fā)行公司債券：2022年1月,非公開發(fā)行公司債券產(chǎn)品共備案確認271期，新增備案規(guī)模合計1859.74億元。

值得一提的是，場外業(yè)務蓬勃發(fā)展的背景下，監(jiān)管也對可能出現(xiàn)的違規(guī)問題進行了重點關(guān)注。

根據(jù)中證協(xié)新聞稿，2022年5月9日，中國證券業(yè)協(xié)會場外市場與衍生品業(yè)務專業(yè)委員會視頻召開全體會議，集體學習貫徹《中華人民共和國期貨和衍生品法》。

中證協(xié)會長安青松在講話中表示，從金融市場發(fā)展的國際經(jīng)驗看，衍生品業(yè)務是多層次資本市場的重要組成部分，從證券行業(yè)發(fā)展的國際實踐看，衍生品業(yè)務是證券公司營業(yè)收入的重要增長點?！镀谪浐脱苌贩ā窞樽C券行業(yè)規(guī)范發(fā)展衍生品業(yè)務完善了法制供給，為深化資本市場投資端改革提供了法律支持，豐富了實體經(jīng)濟和投資者的風險管理工具，促進形成資本市場流動性激活機制。衍生品既是一種投資產(chǎn)品，也是風險管理工具，具有復雜的金融屬性和市場屬性，要求發(fā)行人必須恪守服務實體經(jīng)濟的初心；要求投資者應當具備一定的專業(yè)性和必要的適當性；證券經(jīng)營機構(gòu)作為衍生品交易的組織者、創(chuàng)設(shè)者，應當準確把握產(chǎn)品的風險屬性，以投資者利益為中心守正創(chuàng)新，充分揭示衍生品的風險特征，加強投資者適當性教育和管理，為衍生品業(yè)務發(fā)展營造良好環(huán)境，切實防范系統(tǒng)性風險和保護投資人合法權(quán)益。

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