每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露顯示，財(cái)信證券輔導(dǎo)狀態(tài)變更為“輔導(dǎo)驗(yàn)收”，這也意味著財(cái)信證券向IPO之路又邁進(jìn)了一大步。根據(jù)財(cái)信證券首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)情況報(bào)告稱，自2022年1月13日至2022年5月20日，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華創(chuàng)證券對(duì)財(cái)信證券開(kāi)展了一期輔導(dǎo)工作。華創(chuàng)證券認(rèn)為，經(jīng)輔導(dǎo)，財(cái)信證券具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場(chǎng)各板塊的特點(diǎn)和屬性。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華創(chuàng)證券在輔導(dǎo)過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題包括財(cái)信證券合規(guī)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理投入占營(yíng)業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低等四個(gè)方面。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2021年有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的35家上市券商合規(guī)風(fēng)控投入金額占比平均達(dá)3.13%。據(jù)悉，財(cái)信證券已著手解決合規(guī)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理投入占比過(guò)低問(wèn)題。

財(cái)信證券輔導(dǎo)狀態(tài)變更為輔導(dǎo)驗(yàn)收

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露信息顯示，財(cái)信證券輔導(dǎo)狀態(tài)變更為“輔導(dǎo)驗(yàn)收”。同時(shí)，也披露了《關(guān)于財(cái)信證券股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)情況報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱：《上市輔導(dǎo)情況報(bào)告》）。

據(jù)悉，2022年1月13日，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華創(chuàng)證券與輔導(dǎo)對(duì)象財(cái)信證券簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，并按照《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定及雙方約定開(kāi)展輔導(dǎo)工作。自2022年1月13日至2022年5月20日，華創(chuàng)證券共開(kāi)展了一期輔導(dǎo)工作。

輔導(dǎo)工作中，華創(chuàng)證券對(duì)輔導(dǎo)對(duì)象進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查，通過(guò)實(shí)地考察、現(xiàn)場(chǎng)訪談、收集資料等方式了解輔導(dǎo)對(duì)象存在的問(wèn)題。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華創(chuàng)證券關(guān)注發(fā)行人財(cái)信證券設(shè)立、增資擴(kuò)股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、資產(chǎn)評(píng)估等方面的合法合規(guī)性，并針對(duì)輔導(dǎo)期間發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行深入的探討。

經(jīng)輔導(dǎo)，華創(chuàng)證券認(rèn)為，輔導(dǎo)對(duì)象財(cái)信證券具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場(chǎng)各板塊的特點(diǎn)和屬性;輔導(dǎo)對(duì)象及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實(shí)際控制人（或其授權(quán)代表）已全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹(shù)立了進(jìn)入證券市場(chǎng)的誠(chéng)信意識(shí)、自律意識(shí)和法治意識(shí)。

值得一提的是，在輔導(dǎo)過(guò)程中，華創(chuàng)證券對(duì)財(cái)信證券發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題有4個(gè)，一是房屋租賃備案問(wèn)題及規(guī)范情況；二是使用股東商標(biāo)問(wèn)題及規(guī)范情況；三是合規(guī)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理投入問(wèn)題及規(guī)范情況；四是歷史沿革問(wèn)題及規(guī)范情況。

上市券商合規(guī)風(fēng)控投入占比平均超3%

關(guān)于合規(guī)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理投入問(wèn)題及規(guī)范情況，《上市輔導(dǎo)情況報(bào)告》稱，財(cái)信證券合規(guī)及全面風(fēng)險(xiǎn)管理投入占營(yíng)業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)華創(chuàng)證券已督促財(cái)信證券通過(guò)引進(jìn)人才、加大合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理方面的信息系統(tǒng)建設(shè)等方式進(jìn)一步加大合規(guī)管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理方面的投入，財(cái)信證券目前已著手開(kāi)展此項(xiàng)工作。

事實(shí)上，合規(guī)風(fēng)控是各家券商管理投入的重點(diǎn)，多家券商年報(bào)提及每年對(duì)風(fēng)控合規(guī)的投入不低于上一年?duì)I業(yè)收入的3%。比如東吳證券（SH601555，股價(jià)6.74元，市值337.5億元）、華安證券（SH600909，股價(jià)4.42元，市值207.6億元）、國(guó)金證券（SH600109，股價(jià)8.58元，市值319.6億元）等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)到，剔除沒(méi)有披露合規(guī)風(fēng)控投入金額的中信證券（SH600030，股價(jià)20.36元，總市值3017.46億元）、國(guó)泰君安（SH601211，股價(jià)14.79元，總市值1317.3億元）等上市券商外，41家上市券商中有35家在2021年年報(bào)中披露了合規(guī)風(fēng)控投入金額，共計(jì)達(dá)75億元。

其中海通證券（SH600837，股價(jià)9.52元，市值919.1億元）、華泰證券（SH601688，股價(jià)13.77元，A股市值1010億元）、中信建投（SH601066，股價(jià)23.6元，A股市值1533億元）、招商證券（SH600999，股價(jià)13.68元，A股市值1015億元）2021年合規(guī)風(fēng)控投入金額超過(guò)5億元。

要從合規(guī)風(fēng)控投入金額占上一年?duì)I業(yè)收入（母公司口徑）計(jì)算，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的這35家上市券商2021年合規(guī)風(fēng)控投入金額占2020年?duì)I業(yè)收入（母公司）比重平均值為3.13%，其中中原證券（SH601375，股價(jià)4.09元，市值141億元）占比最高，達(dá)到6.47%。另外，中金公司（SH601995，股價(jià)40.3元，A股市值1178億元）、東吳證券、華泰證券、海通證券的占比也超過(guò)4%。

2021年合規(guī)風(fēng)控投入金額占比超過(guò)3%的上市券商一覽：

數(shù)據(jù)來(lái)源：記者據(jù)各家上市券商2021年年報(bào)統(tǒng)計(jì)

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500482711