每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，證監(jiān)會網(wǎng)站披露，財信證券的輔導(dǎo)狀態(tài)變更為“輔導(dǎo)驗收”。這就意味著財信證券的IPO之路又向前邁進了一大步。

根據(jù)財信證券首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)情況報告，自2022年1月13日至2022年5月20日，輔導(dǎo)機構(gòu)華創(chuàng)證券對財信證券開展了一期輔導(dǎo)工作。華創(chuàng)證券認為，經(jīng)輔導(dǎo)，財信證券具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會計基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，華創(chuàng)證券在輔導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)的問題包括財信證券合規(guī)及全面風險管理投入占營業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低等4個方面。

據(jù)記者統(tǒng)計，2021年有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的35家上市券商合規(guī)風控投入金額占比平均達3.13%。據(jù)悉，財信證券已著手解決合規(guī)及全面風險管理投入占比過低問題。

數(shù)據(jù)來源：記者據(jù)各家上市券商2021年年報統(tǒng)計 劉紅梅制圖

輔導(dǎo)機構(gòu)為華創(chuàng)證券

日前，證監(jiān)會網(wǎng)站也披露了《關(guān)于財信證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)情況報告》（以下簡稱《上市輔導(dǎo)情況報告》）。

據(jù)悉，2022年1月13日，輔導(dǎo)機構(gòu)華創(chuàng)證券與輔導(dǎo)對象財信證券簽署了輔導(dǎo)協(xié)議，并按照《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定及雙方約定開展輔導(dǎo)工作。自2022年1月13日至2022年5月20日，華創(chuàng)證券共開展了一期輔導(dǎo)工作。

在輔導(dǎo)工作中，華創(chuàng)證券對輔導(dǎo)對象進行了現(xiàn)場盡職調(diào)查，通過實地考察、現(xiàn)場訪談、收集資料等方式了解輔導(dǎo)對象存在的問題。輔導(dǎo)機構(gòu)華創(chuàng)證券關(guān)注發(fā)行人財信證券設(shè)立、增資擴股、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、整體變更、資產(chǎn)評估等方面的合法合規(guī)性，并針對輔導(dǎo)期間發(fā)現(xiàn)的問題進行深入的探討。

經(jīng)輔導(dǎo)，華創(chuàng)證券認為，輔導(dǎo)對象財信證券具備成為上市公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會計基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性；輔導(dǎo)對象及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或其授權(quán)代表）已全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務(wù)，樹立了進入證券市場的誠信意識、自律意識和法治意識。

合規(guī)風控是投入重點

值得一提的是，在輔導(dǎo)過程中，華創(chuàng)證券對財信證券發(fā)現(xiàn)的問題有4個方面，一是房屋租賃備案問題及規(guī)范情況；二是使用股東商標問題及規(guī)范情況；三是合規(guī)及全面風險管理投入問題及規(guī)范情況；四是歷史沿革問題及規(guī)范情況。

關(guān)于合規(guī)及全面風險管理投入問題及規(guī)范情況，《上市輔導(dǎo)情況報告》稱，財信證券合規(guī)及全面風險管理投入占營業(yè)收入的比重較同行業(yè)上市公司相比較低，輔導(dǎo)機構(gòu)華創(chuàng)證券已督促財信證券通過引進人才、加大合規(guī)及風險管理方面的信息系統(tǒng)建設(shè)等方式進一步加大合規(guī)管理和全面風險管理方面的投入，財信證券目前已著手開展此項工作。

事實上，合規(guī)風控是各家券商管理投入的重點，多家券商年報提及每年對風控合規(guī)的投入不低于上一年營業(yè)收入的3%。比如東吳證券、華安證券、國金證券等。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，剔除沒有披露合規(guī)風控投入金額的中信證券、國泰君安等上市券商外，41家上市券商中有35家在2021年年報中披露了合規(guī)風控投入金額，共計達75億元。其中海通證券、華泰證券、中信建投、招商證券2021年合規(guī)風控投入金額超過5億元。

如果從合規(guī)風控投入金額占上一年營業(yè)收入（母公司口徑）計算，有統(tǒng)計數(shù)據(jù)的這35家上市券商2021年合規(guī)風控投入金額占2020年營業(yè)收入（母公司）比重平均值為3.13%，其中中原證券占比最高，達到6.47%。另外，中金公司、東吳證券、華泰證券、海通證券的占比也超過4%。