每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 廖丹    

今年二季度開始，貨幣政策頻頻發(fā)力推動融資成本下行。

4月央行宣布降準0.25個百分點，5月又迎來“降息”。多路政策頻頻發(fā)力，市場資金已開始寬裕。

一方面，記者觀察到，城投債備受追捧，出現(xiàn)了60倍的認購倍數(shù)；另一方面，在記者從多家西部地區(qū)銀行了解到，信貸余額充沛但企業(yè)貸款意愿下降。

在監(jiān)管提及推動企業(yè)融資成本下行的大背景下，各家銀行機構(gòu)有哪些應對之策？信貸額度是否寬松？實際投放情況如何？利率降低了嗎？

城商行：授信前移，小微貸款額度充裕

“我們的小微貸款批了7000多萬額度，還是信用貸款，客戶如果需要，隨時簽合同支用即可，但客戶需求不高。”一家西部城商行分行小微部負責人告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，現(xiàn)在確實面臨著信貸額度寬松，但客戶貸款意愿相對下降，沒有支款需求的境況。

記者詢問該負責人，這種情況在當?shù)厥欠衿毡榇嬖冢硎荆?ldquo;是的，人民銀行5月份開會，各行發(fā)言時都提到這個問題，市場需求弱，小微企業(yè)信貸需求不旺盛。”

至于導致該現(xiàn)象的原因，“經(jīng)營情況較好的客戶表示穩(wěn)住目前的盤子即可，不愿意再擴大投資，投資意愿不強，并且也沒有太好的項目。”他解釋道。

接著該負責人回憶道，自今年一季度末開始，該情況比較明顯。還提到，該行去年12月底，就出現(xiàn)了小微貸款任務還差一點的情況。“我們3月底新增小微貸款1.1億元，但4月當月就下降了4000多萬，很多客戶都提前還款了。”他表示。

關(guān)于提前還款的緣由，他進一步解釋道：“以前的存量客戶回款之后，正常來說隨借隨還，這樣的話每月就可以做好額度控制。但現(xiàn)在客戶一回款，就提前還款，不僅不再支用，還要壓縮原有授信規(guī)模。反映出現(xiàn)在市場確實不活躍，支款需求下降的情況。”

對于當前小微貸款有沒有任務量考核和額度要求？投放情況如何？該負責人表示，他們每月都要向監(jiān)管部門報送小微企業(yè)信貸計劃投放情況，總行也下了任務。“我們主動營銷產(chǎn)品，比如信用貸款，將授信環(huán)節(jié)前移，等客戶隨時支用。但這個月截至目前任務還差2000多萬，給客戶打電話，客戶要么不用，要么僅支用50萬之類的……客戶解釋是不擴大投資，生意能周轉(zhuǎn)開就可以了。”他說道。

小微貸款需求轉(zhuǎn)弱，個人購房按揭貸款情況如何？

“房地產(chǎn)貸款方面，目前僅房開貸有限制，其他的按揭貸款之類的都放開政策了，沒有限制。”該負責人介紹道。

“去年由于額度限制，開發(fā)商找銀行，求著銀行做按揭，今年是我們主動營銷，角色反過來了。”他笑稱，去年按揭貸款額度是稀缺資源，利率在5.6%至5.8%之間，但今年各行都放開了政策，額度沒有限制。

國有銀行：放款無難度，但客戶貸款意愿不強

國有銀行感受又如何？記者采訪了幾家國有銀行二級分行相關(guān)人員。

“我們放款沒有難度，但目前客戶的貸款意愿不強，需求降低了，無論是按照白名單客戶電話聯(lián)系或者實地走訪，都有很多回復不愿意貸款的。”有某國有大行公司部人員對記者表示。

另有一家國有大行支行個人金融部人員則表示：“我行目前個貸沒有限制，但因為前期不良影響，現(xiàn)在的審批比較嚴格，消費貸款意愿有所下降，房貸還行。”

“客戶貸款意愿下降的情況有，還比較明顯。”還有一家國有大行房貸部人員則直言道，主要表現(xiàn)是商品房成交率低。今年以來，該行個人住房貸款新增緩慢，5月份甚至出現(xiàn)了負增長。

近日，一則“監(jiān)管要求銀行月度新增貸款要超過去年同期”的消息引發(fā)關(guān)注，對此，記者也詢問了幾家銀行。

“就監(jiān)管方面，只是考察本年的貸款凈增數(shù)，沒有要比同期增長的要求。”上述某國有大行公司部人員表示。

“前兩天我們開了個會，傳達人民銀行和銀保監(jiān)會房地產(chǎn)金融座談會會議精神，但是沒有說月度新增貸款要超過去年同期，只是說放松條件，讓促進房地產(chǎn)市場。”上述一國有大行支行個人金融部人員說道。

另一家國有大行房貸部人員則表示，目前沒有接到相關(guān)通知，主要是要求增加客戶數(shù)。

應對之策：降低利率、靈活還款、內(nèi)部獎勵

對當前信貸市場需求轉(zhuǎn)弱的形勢，各家銀行對此采取了哪些激勵措施和優(yōu)惠政策？

“我行對客戶主要是降利率，靈活還款，產(chǎn)品靈活度也比以前更高了。”前述城商行小微部負責人表示，對內(nèi)部激勵措施主要是各種活動競賽獎勵，給客戶經(jīng)理掛價，推動業(yè)務開展。此外，該行建議總行多做線上產(chǎn)品，隨借隨還產(chǎn)品，這樣對客戶而言也會降低成本。

他表示，傳統(tǒng)模式是線下產(chǎn)品，授信只有一年有效期，過期要重新報授信，手續(xù)繁瑣。相比之下，客戶更愿意接受支用和還款方式靈活的線上產(chǎn)品，比如批了50萬，只用10萬，那么只計10萬的利息，用幾天想還款隨時可還。

小微貸款實際利率區(qū)間如何？“按監(jiān)管要求，現(xiàn)在大多數(shù)小微貸款年利率都是5.5%，也有部分低于5.5%的。相比以前低很多了，以前基本都在7%以上了。”他解釋道。

前述一國有銀行公司部人員表示：“今年企業(yè)貸款利率降了一點，在4.2%左右，個體戶的話利率4.25%。”

個貸方面，該行房貸部人員表示，已積極采取了相應措施，扭轉(zhuǎn)住房貸款負增長的情況。比如調(diào)整人員結(jié)構(gòu)，對按揭準入樓盤定期上門走訪、關(guān)鍵時期駐盤，實現(xiàn)客戶購買至辦理貸款一條龍服務，并將要求納入客戶經(jīng)理的考核中。另外，加大營銷力度，積極營銷未準入和新開發(fā)的樓盤，及時了解項目進展情況，并根據(jù)對同業(yè)的了解情況，降低定價吸引客戶。

城投債受追捧，資產(chǎn)荒將如何演繹？

在銀行方面，就記者了解到的情況來看，資金并不緊張，但客戶貸款意愿下降。

而從債市來看，年初以來，信用債供給持續(xù)縮量，“資產(chǎn)荒”的苗頭已隱隱出現(xiàn)。4月以來，城投相關(guān)托底政策頻發(fā)，城投債一躍成為市場的寵兒。

5月26日，江蘇大豐海港控股集團有限公司對“22大豐海港CP002”發(fā)行情況進行了公告。從發(fā)行情況來看，該債券計劃發(fā)行總額為5億元，卻引來303.5億元的申購資金，認購倍數(shù)高達60倍有余。

記而者注意到，在今年3月，該公司也發(fā)行過同規(guī)模、同期限的名為“22大豐海港CP001”債券，票面利率達6%，相比“22大豐海港CP002”高了1個百分點，但僅有5.2億資金認購，認購倍數(shù)僅1.04倍。

僅時隔兩個月，前后兩期債券發(fā)行總額不變，但利率降低，卻仍引來數(shù)十倍的熱情追捧，可謂是“資金寵兒，火熱出圈”。

而除了22大豐海港CP002，記者梳理Wind數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年以來，數(shù)倍、數(shù)十倍認購城投債的情況屢見不鮮。僅就5月來看，超50倍認購的城投債還包括“22興化城投SCP003”“22泰華信CP001”，分別為60倍、52.95倍。此外，“22牛首山SCP001”也出現(xiàn)了36.3倍認購，“22鎮(zhèn)江交通MTN003”“22贛州城投MTN002”“22泰興城投CP001”等債券的認購倍數(shù)也超20倍。

對于資產(chǎn)荒的后續(xù)演繹，中信證券明明債券研究團隊日前撰文指出，本輪“資產(chǎn)荒”主要在信用債供需不平衡、整體違約率的下降疊加局部疫情與經(jīng)濟的壓力之下，由資金面驅(qū)動為主。以搶配短端、城投債、等級逐步下沉、久期逐步拉長為主。進入二季度末，隨著各項穩(wěn)增長政策落地、地方債供給增加以及疫情影響逐步消退，極致的“資產(chǎn)荒”預計在二季度末有逐步緩解的趨勢。與此同時，需要密切關(guān)注貨幣政策的配合情況。

多部門：推動一攬子政策盡快落地

為提振市場需求和信心，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間，多部門采取積極措施，推動一攬子政策盡快落地，發(fā)揮好穩(wěn)住經(jīng)濟和助企紓困的政策效應。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，6月7日，中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關(guān)于主動加強金融服務全面助力穩(wěn)住經(jīng)濟的倡議書》（下稱《倡議書》），引導各銀行機構(gòu)進一步加強對因疫情暫時遇困行業(yè)企業(yè)和相關(guān)群體的金融支持，確保有關(guān)金融紓困政策落地，更好地穩(wěn)住經(jīng)濟大盤。

《倡議書》提到，各銀行機構(gòu)要加大信貸支持，穩(wěn)定市場主體。具體表現(xiàn)在：信貸投放靠前發(fā)力、實施專門資源傾斜、聚焦支持重點領域。

此外，在持續(xù)減費讓利，降低融資成本方面，著重提出要推動貸款利率下行。各銀行機構(gòu)在繼續(xù)實施現(xiàn)有減費讓利措施基礎上，應通過使用各項貨幣政策工具和地方紓困政策，及時獲取低成本資金支持，加強負債成本管理，在商業(yè)可持續(xù)性的原則下進一步降低企業(yè)貸款利率。此外，還要適當減免服務收費，并挖掘減費讓利空間，降低綜合服務成本，幫助企業(yè)共渡難關(guān)。

中國銀保監(jiān)會在4月發(fā)布的《關(guān)于2022年進一步強化金融支持小微企業(yè)發(fā)展工作的通知》中明確了全年工作目標：總量方面，銀行業(yè)繼續(xù)實現(xiàn)普惠型小微企業(yè)貸款增速、戶數(shù)“兩增”。結(jié)構(gòu)方面，力爭普惠型小微企業(yè)貸款余額中信用貸款占比持續(xù)提高。努力提升小微企業(yè)貸款戶中首貸戶的比重，大型銀行、股份制銀行實現(xiàn)全年新增小微企業(yè)法人“首貸戶”數(shù)量高于上年。成本方面，在確保信貸投放增量擴面的前提下，力爭全年銀行業(yè)總體新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率較2021年有所下降。

央行在6月初舉行的新聞發(fā)布會上表示，今年出臺了一系列的政策措施：降低存款準備金率、上繳結(jié)存利潤，釋放長期流動性。兩次引導貸款市場報價利率下行，及時推出多項結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具。

“1-4月企業(yè)的貸款利率是4.39%，較2021年全年進一步下降了0.22個百分點，這個數(shù)字也是人民銀行有統(tǒng)計記錄以來的低位。”央行相關(guān)負責人表示。

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