每經(jīng)記者 范芊芊    每經(jīng)編輯 張海妮    

時隔七個月，ST新研（SZ300159，股價1.88元，市值28.02億元，以下簡稱新研股份）因涉嫌信披違規(guī)被立案調(diào)查的結(jié)果出爐。6月10日一開盤，新研股份股價應(yīng)聲下跌，截至收盤股價報(bào)1.88元/股，下跌12.56%，總市值為28.02億元。

圖據(jù)上市公司官網(wǎng)

6月9日晚，公司公告披露收到了證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。事先告知書顯示，子公司四川明日宇航工業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱明日宇航）涉嫌連續(xù)五年實(shí)施財(cái)務(wù)造假，虛增營收超33億元。

去年9月3日，每日經(jīng)濟(jì)新聞曾刊發(fā)近萬字深度調(diào)查報(bào)道《旗下公司前高管曾是主要客戶股東……每經(jīng)調(diào)查深扒新研股份七大商業(yè)疑云》，其中深挖新研股份背后的商業(yè)疑云。此后，公司被立案調(diào)查。

連續(xù)5年財(cái)務(wù)造假

告知書顯示，2015年度至2019年度，新研股份虛增營業(yè)收入33.47億元，各年度虛增營收金額分別占當(dāng)期披露金額的25.05%、45.50%、63.34%、47.07%和9.71%，虛增利潤總額13.11億元，各年度虛增利潤總額分別占當(dāng)期披露金額的50.69%、136.67%、118.24%、90.66%和6.77%。

在5年的時間內(nèi)，新研股份涉嫌存在虛假記載的內(nèi)容包括虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)、提前確認(rèn)收入、沖回虛構(gòu)業(yè)務(wù)壞賬準(zhǔn)備、虛增固定資產(chǎn)及固定資產(chǎn)折舊、多計(jì)提專項(xiàng)儲備、虛增無形資產(chǎn)及無形資產(chǎn)攤銷、多計(jì)壞賬準(zhǔn)備。

參與新研股份虛構(gòu)銷售業(yè)務(wù)的客戶眾多，包括北京北方光電有限公司、北京航天新風(fēng)機(jī)械有限責(zé)任公司、北京航天易聯(lián)科技發(fā)展有限公司、北京市華科機(jī)電高技術(shù)實(shí)業(yè)公司、北京星航機(jī)電裝備有限公司等超50家企業(yè)。

新研股份財(cái)務(wù)造假的實(shí)施主體是明日宇航，它是新研股份于2015年斥資36億元收購而來的子公司，2015年11月1日被納入新研股份的合并報(bào)表范圍。

收購明日宇航之前，新研股份的主業(yè)是農(nóng)機(jī)。2015年收購明日宇航后，新研股份擁有“航空+農(nóng)機(jī)”雙主業(yè)，被市場打上“軍工概念”的標(biāo)簽。此前的財(cái)報(bào)顯示，從2016年開始，新研股份軍工業(yè)務(wù)收入占比逐漸提高，到2020年已達(dá)到近六成。但在業(yè)績承諾期的2015年~2017年，明日宇航以100.1%的完成度踩線完成業(yè)績承諾。業(yè)績承諾期過后，明日宇航業(yè)績即持續(xù)下滑。

“爆雷”早有預(yù)兆

公司2020年年報(bào)就被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。審計(jì)機(jī)構(gòu)對明日宇航54家客戶實(shí)施了函證程序，涉及應(yīng)收賬款余額20.4億元；收到其中8家客戶的回函，確認(rèn)金額為3755.45萬元，回函比例為1.84%。即便截至2021年4月20日，才共計(jì)回款5260.56萬元，回款比例僅為2.46%。

為此，去年9月3日，每日經(jīng)濟(jì)新聞對公司進(jìn)行了深度調(diào)查，并刊發(fā)了近萬字深度調(diào)查報(bào)道《旗下公司前高管曾是主要客戶股東……每經(jīng)調(diào)查深扒新研股份七大商業(yè)疑云》。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，新研股份及其子公司明日宇航和部分供應(yīng)商、客戶存在“說不清道不明”的潛在聯(lián)系：孫公司前高管是大客戶前股東和監(jiān)事、供應(yīng)商與子公司同為被執(zhí)行人、客戶及供應(yīng)商穿透股東出現(xiàn)重名等。

就在每日經(jīng)濟(jì)新聞發(fā)布調(diào)查報(bào)道的兩個月后，新研股份被立案調(diào)查。

此次的告知書顯示，明日宇航時任董事長韓華決策、領(lǐng)導(dǎo)、實(shí)施了明日宇航在2015年至2019年4月期間的全部財(cái)務(wù)造假行為。作為時任董事，韓華還參與了新研股份2015年至2019年年報(bào)審閱，明知年報(bào)存在虛假記載，仍然簽字表決通過。證監(jiān)會擬決定對其處以300萬元罰款，并采取10年市場禁入措施。

此外，其他參與虛假記載行為的高管也被證監(jiān)會擬決定采取罰款措施，包括新研股份時任董事長周衛(wèi)華，時任董事楊立軍，時任財(cái)務(wù)總監(jiān)李繼蘭，現(xiàn)任董事長方德松；明日宇航時任副總經(jīng)理張舜，現(xiàn)任副總經(jīng)理劉佳春、胡鑫、王少雄，時任財(cái)務(wù)總監(jiān)匡理鵬。張舜和匡理鵬因情節(jié)嚴(yán)重還被證監(jiān)會擬決定分別采取5年市場禁入措施。