每經(jīng)記者 文巧    每經(jīng)編輯 高涵    

北京時間6月17日，據(jù)路透社最新報道，Breakout Point提供的數(shù)據(jù)顯示，全球最大對沖基金橋水基金（下稱橋水）已至少押注67億美元做空歐洲股票。

本周迄今為止，橋水已對21家歐洲公司進行了押注，涉及金融、能源等領(lǐng)域。該基金最大的空頭押注包括荷蘭半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商ASML（ASML，股價456.70歐元，市值1840.9億歐元）、能源公司道達爾（TTE，股價52.02歐元，市值1356.3億歐元）和制藥商賽諾菲（SAN，股價93.62歐元，市值1183.37億歐元）。

除上述公司外，橋水的空頭頭寸名單還涵蓋了法國巴黎銀行（BNP，股價48.11歐元，市值586.55億歐元）、施耐德電氣（SU，股價117.8歐元，市值668.27億歐元）、拜耳（BAYN，股價61.79歐元，市值607.04億歐元）、安聯(lián)（ALV，股價183.74歐元，750.71億歐元）、英飛凌（IFX，股價23.93歐元，市值304.41億歐元）等公司。

（編者注：前述股價市值數(shù)據(jù)均為截至發(fā)稿時間）

數(shù)據(jù)提供商Breakout Point透露，就（針對歐股市場的）賣空規(guī)模而言，沒有任何其他基金能夠比得上橋水。據(jù)路透社報道，根據(jù)歐洲的監(jiān)管規(guī)定，基金必須披露倉位超過0.5%的空頭頭寸，這意味著橋水做空歐洲股票的規(guī)?？赡苓h不止于此。

值得注意的是，從橋水的做空歷史來看，該基金前兩次大規(guī)模地做空歐股要回溯至2018年和2020年的第一季度。

2018年，美股大跌引發(fā)全球股市震蕩，橋水在歐洲押注了220億美元做空股票。據(jù)《金融時報》此前報道，2018年，在全球許多資產(chǎn)都在下跌的時期，橋水的旗艦基金Pure Alpha逆市凈賺14.6%，創(chuàng)5年來最佳表現(xiàn)。

2020年，新冠疫情沖擊全球股市，當(dāng)時橋水押注了140億美元做空歐洲公司，其中也包括本次做空的ASML。不過，2020年對橋水來說卻是“悲慘”的一年，據(jù)投資機構(gòu)LCH Investments，該基金在當(dāng)年的損失達到了約12.1億美元。

Breakout Point創(chuàng)始人伊萬•科索維奇（Ivan Cosovic）認為，“（上述）兩個做空的時機都很好。”但他表示，橋水此番如此巨大的空頭頭寸卻顯得很不尋常。據(jù)報道，目前尚不清楚橋水的押注是直接做空，還是為了對沖其他頭寸，然而如此巨額的空頭頭寸看起來像是對整個歐洲市場的看跌。

若橋水此次的押注成功，那么將為該基金本已有高光表現(xiàn)的2022年錦上添花。據(jù)《金融時報》報道，盡管許多投資者正遭受巨大損失，但今年以來，橋水的旗艦基金Pure Alpha已經(jīng)大漲26.2%。

在橋水大舉做空歐股之際，受美聯(lián)儲加息等因素影響，當(dāng)?shù)貢r間6月16日，歐股全線大跌，泛歐Stoxx600指數(shù)降至2021年1月來最低點，德國DAX、意大利富時MIB、英國富時等股指均跌超3%，法國CAC跌超2%，瑞士SWI20指數(shù)接近熊市。

圖片來源：英為財情

在此之前，橋水已開始做空美國和歐洲公司債，該基金的高層也透露了對全球經(jīng)濟的悲觀情緒。

橋水聯(lián)合首席信息官格雷格•詹森（Greg Jensen）在接受外媒采訪時稱，美國通脹將比經(jīng)濟學(xué)家和市場預(yù)測的要高得多。他認為，如果美聯(lián)儲試圖嚴格控制通脹，“他們可能會以非常激進的方式收緊貨幣政策，這將破壞經(jīng)濟，并可能對較弱的公司造成打擊”。

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