每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

今年外資私募加速布局中國市場態(tài)勢不減。6月24日，瑞聯(lián)私募基金管理（海南）有限公司在基金業(yè)協(xié)會登記備案成功，企業(yè)性質(zhì)是外商獨資企業(yè)。

瑞士聯(lián)合資產(chǎn)管理亞洲有限公司持有瑞聯(lián)私募基金100%的股權(quán)。加上此前完成備案的北京道泰量合私募基金、開德私募基金、安盛私募基金，外資私募家數(shù)增加到了42家。

瑞聯(lián)私募基金成功備案

自2017年1月3日富達利泰成為首家外資私募以來，富達、橋水、施羅德、路博邁、瑞銀等海外資管巨頭紛紛在上海成立外資私募?；饦I(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，6月24日，瑞聯(lián)私募基金管理（海南）有限公司在基金業(yè)協(xié)會登記備案成功，企業(yè)性質(zhì)是外商獨資企業(yè)，機構(gòu)類型是其他私募投資基金管理人。

瑞聯(lián)私募基金成立于2022年2月14日，在協(xié)會登記備案的時間是2022年6月24日，與其他外資私募布局不同，瑞聯(lián)私募基金的注冊地以及辦公地都在海南，同時公司的業(yè)務(wù)類型是QDLP等試點機構(gòu)。瑞士聯(lián)合資產(chǎn)管理亞洲有限公司持有100%的瑞聯(lián)私募基金。

2021年4月，海南省地方金融監(jiān)督管理局、國家外匯管理局海南省分局、海南省市場監(jiān)督管理局、中國證監(jiān)會海南監(jiān)管局聯(lián)合印發(fā)《海南省開展合格境內(nèi)有限合伙人(QDLP)境外投資試點工作暫行辦法》，明確了定義，合格境內(nèi)有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，簡稱“QDLP”）是指在通過資格審批并獲取額度后的試點基金管理企業(yè)可向境內(nèi)合格投資者募集資金，設(shè)立試點基金投資于境外一級、二級市場。

瑞聯(lián)私募基金并非首家注冊在海南的外資私募，2022年4月21日，開德私募基金管理（海南）有限公司完成在基金業(yè)協(xié)會的登記備案 ，公司實際控制人是Kohlberg Kravis Roberts & Co. L.P。而開德私募基金正是美國私募巨頭KKR在中國備案的第一家私募基金管理公司。

在協(xié)會登記備案的外資私募增至42家

剛開始布局中國市場的外資私募或許曾遭遇水土不服，但在我國金融市場不斷開放的背景下，外資私募開啟了多種模式的探索，除私募管理業(yè)務(wù)外，還增加了投資顧問服務(wù)，并且進軍公募市場。其中貝萊德投資為了進軍公募市場，甚至主動注銷了其外商獨資私募證券投資基金管理人登記。

大多數(shù)外資私募積極布局投資顧問資格，因為投顧資質(zhì)不但可以發(fā)行私募產(chǎn)品，還可以為券商資管、期貨、基金子公司、銀行理財子公司等機構(gòu)提供顧問服務(wù)。實際上除了橋水（中國），還有瑞銀投資、富敦投資、英仕曼(上海)投資、路博邁投資等11家外資私募獲得了投資顧問資格。

投顧資格有利于外資私募擴大管理規(guī)模，比如橋水（中國）的投資規(guī)模突破百億，主要得益于擔(dān)任了華潤信托某集合資金計劃的投資顧問。去年年底，橋水（中國）投資擔(dān)當(dāng)投資顧問的新產(chǎn)品熱銷，一周募集了80億左右。隨后橋水（中國）一口氣備案了30多只新產(chǎn)品，管理規(guī)模一舉突破了100億元，成為國內(nèi)首家晉升為百億資管機構(gòu)的外資私募。

從外資私募的業(yè)績來看，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，橋水（中國）投資，在今年一季度中取得了平均4.81%的收益，在一季度榜單中業(yè)績多次上榜前十。不過據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，股票策略的東亞聯(lián)豐投資、債券策略路博邁投資、股票策略的瀚亞投資今年以來的虧損都在16%以上。

從管理規(guī)模來看，橋水（中國）投資位居外資私募首位之外，元勝投資管理規(guī)模區(qū)間在50億至100億元；瑞銀投資、德劭投資、騰勝投資、潤暉投資等四家外資私募的管理規(guī)模區(qū)間在20億至50億元。近期騰勝投資加快了新產(chǎn)品的發(fā)行步伐。

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