每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

近期，一位私募大V成了私募圈的熱點(diǎn)話題，他就是希瓦資產(chǎn)的梁宏。

為什么呢？因?yàn)樗?ldquo;抄”巴菲特的作業(yè)，投資重點(diǎn)再度轉(zhuǎn)向，近期大買港股油氣股，受到市場(chǎng)質(zhì)疑。

7月15日下午，在希瓦2022年中策略會(huì)的直播中，梁宏表示，目前處于小幅虧損狀態(tài)。這引起了不少投資者的犀利提問。

抄巴菲特作業(yè)高配港股油氣股，“后面會(huì)越跌越買”

“半年前，我們的A股占比33.9%，港股占比為50%。比例的反轉(zhuǎn)，主要是我在港股加大了油氣股的比例。”在這場(chǎng)策略會(huì)的直播中，梁宏表示，在A股反彈之后，把一些倉(cāng)位加到了港股。第一大重倉(cāng)板塊是油氣股，持倉(cāng)占比為17.7%，不過整體來看，在油氣股加倉(cāng)可能加在了高位，目前是小幅度虧損的情況，后面會(huì)越跌越買。

“我認(rèn)為，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)是60美金的油價(jià)，目前所處的股價(jià)處于低估的位置，公司也會(huì)持續(xù)擴(kuò)張市場(chǎng)份額。其次是社會(huì)服務(wù)板塊占比15.7%，主要是一些快遞物流股。第三大持倉(cāng)板塊是汽車行業(yè)，占比11.9%，主要是4S店這塊。”

據(jù)了解，通信行業(yè)是其第四大重倉(cāng)板塊，占比為8.4%，主要是A股的公司是有海纜業(yè)務(wù)，里面原材料是銅，因?yàn)楣居羞\(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)，所以歸類到通信板塊。

此外還持有8.4%的有色金屬板塊，主要以銅鋅為主；7.7%的電力設(shè)備板塊，6.8%的醫(yī)藥生物板塊。3.6%的食品飲料，是白酒之類的。剩下的3.2%的傳媒板塊標(biāo)的，是一些游戲股。

投資者拋出多項(xiàng)犀利質(zhì)疑

有投資者質(zhì)疑，紫金礦業(yè)創(chuàng)下兩年新低并持續(xù)新低，重倉(cāng)的理由是？

梁宏表示，紫金礦業(yè)從未來發(fā)展來看，業(yè)務(wù)延伸至鋰礦領(lǐng)域，公司具有大量現(xiàn)金流的公司，在新能源領(lǐng)域具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，給它兩三年時(shí)間，未來不排除成為國(guó)內(nèi)鋰礦公司前三甚至更多。從目前鋰礦公司市值來看，公司還有很大潛力。

對(duì)于去年下半年說看好光伏越跌越買的問題，梁宏表示，光伏是是排在海風(fēng)和儲(chǔ)能后面的，光伏上漲了一點(diǎn)后減倉(cāng)走掉了，在今年三月四月低位的時(shí)候主要加倉(cāng)的是海風(fēng)和儲(chǔ)能板塊，光伏標(biāo)的較少。

外賣股在高位時(shí)，為何沒有減倉(cāng)？梁宏表示，外賣股以及短視頻的標(biāo)的，沒有在高位及時(shí)減倉(cāng)，坐了一輪過山車，這確實(shí)是自己的問題，也在反思。

為何持有6.1%的房地產(chǎn)標(biāo)的？梁宏說，標(biāo)的包括一些物業(yè)股以及地產(chǎn)股，地產(chǎn)股主要是國(guó)有地產(chǎn)為主，不看好民營(yíng)地產(chǎn)，因?yàn)槊駹I(yíng)地產(chǎn)的桿桿較大，去桿桿之后資金緊張。

“我持有物業(yè)股的邏輯是，物業(yè)股相比地產(chǎn)股，目前已經(jīng)進(jìn)入到了錯(cuò)殺階段了。物業(yè)有持續(xù)的穩(wěn)定的收入，隨著近期的殺跌，我認(rèn)為物業(yè)公司處于錯(cuò)殺階段。而且以國(guó)有物業(yè)公司為主，后期可能會(huì)有一些并購(gòu)行為。從股價(jià)來看，很多公司已經(jīng)跌去了80%多了，我覺得估值很低了，我認(rèn)為物業(yè)公司存在困境反轉(zhuǎn)的情況的，跌下來就是機(jī)會(huì)。”

梁宏：看好疫情修復(fù)以及新能源風(fēng)光儲(chǔ)板塊

過去的5月和6月，A股市場(chǎng)出現(xiàn)一波集中反彈。而7月受疫情干擾，股市走勢(shì)較弱，不少私募大佬旗下產(chǎn)品凈值出現(xiàn)大幅回撤。

私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至7月10日，百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)數(shù)量為109家，其中91家有業(yè)績(jī)記錄的百億私募上半年平均虧損3.86%，上半年只有29家百億私募取得正收益，賺錢私募占比31.87%。在虧損的百億私募大佬中，也包括梁宏的希瓦資產(chǎn)。

以希瓦大牛1號(hào)為例，截至7月8日，該產(chǎn)品年內(nèi)虧損5.68%，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，希瓦大牛1號(hào)在今年5月6日出現(xiàn)了歷史最大回撤41.28%，近期產(chǎn)品凈值有所回升。值得注意的是，去年梁宏曾多次強(qiáng)調(diào)，希瓦資產(chǎn)的主戰(zhàn)場(chǎng)在港股和美股。不過今年開始，希瓦的主戰(zhàn)場(chǎng)開始轉(zhuǎn)移到了A股。

希瓦梁宏抄作業(yè)買油氣股的做法，此前就有投資者質(zhì)疑，梁宏于6月23日在雪球表示“我的投資理念就是我認(rèn)為對(duì)的投資就做，不對(duì)的投資不做。業(yè)績(jī)是短期還是長(zhǎng)期只有事后知道。不管是基金的錢，還是我自己的錢我都會(huì)同樣配置。我也說過基金的錢我會(huì)當(dāng)做自己的錢一樣配置。短期業(yè)績(jī)不好那也沒辦法。我不會(huì)為了結(jié)構(gòu)化行外里面的結(jié)構(gòu)化去摸索，而是遵循自己認(rèn)為對(duì)的投資理念?？蛻艚邮懿涣宋覜]辦法。”

對(duì)于后期市場(chǎng)，梁宏在15日直播中表示，A股有政策支撐，流動(dòng)性充裕，基本面迎來拐點(diǎn)；港股市場(chǎng)估值低位，風(fēng)險(xiǎn)釋放，短期性價(jià)比高；美股繼續(xù)交易通脹與衰退，但逐漸迎來配置窗口。對(duì)于未來關(guān)注的領(lǐng)域，首先是疫情修復(fù)，部分具有長(zhǎng)期邏輯的公司在常態(tài)化后迎來估值和盈利雙擊；其次是新能源，包括風(fēng)電，儲(chǔ)能，光伏為主。制造業(yè)主要包括周期和高端制造。具體操作以成長(zhǎng)股為主，反彈到一定程度之后適當(dāng)調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，增加穩(wěn)定品種。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500566942