每經(jīng)記者 葉曉丹  程雅    每經(jīng)編輯 楊夏    

如今已無實際控制人的思創(chuàng)醫(yī)惠（SZ300078，股價5.14元，市值44.52億元）在經(jīng)歷了連續(xù)兩年的業(yè)績下降之后，2021年更是巨虧7.27億元，昔日光鮮的智慧醫(yī)療上市公司也被蒙上一層山雨欲來的陰影。

2021年9月，思創(chuàng)醫(yī)惠原實控人章笠中、股東醫(yī)惠集團(tuán)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓及表決權(quán)委托的方式，把第一大股東的位置交給了云海鏈控股股份有限公司（以下簡稱云海鏈）。

但醫(yī)惠集團(tuán)對思創(chuàng)醫(yī)惠的資金占用，以及2021年非標(biāo)年報中暴露出來的難以確認(rèn)收入的交易、應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備的恰當(dāng)性、關(guān)聯(lián)交易的真實性、上市公司內(nèi)控等問題，也讓公司深陷“問題財報”的泥沼之中。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過梳理和實地調(diào)查發(fā)現(xiàn)，思創(chuàng)醫(yī)惠的部分供應(yīng)商和客戶中，對于合作的真實性，有的諱莫如深，顧左右而言他，有的查無此企。而在諸多合作方中，通過梳理股權(quán)關(guān)系和工商變更記錄，有的看似毫無關(guān)聯(lián)，卻在層層嵌套之下，始終盤桓著幾位“關(guān)鍵先生”。

思創(chuàng)醫(yī)惠所在地 圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

連續(xù)2年年報非標(biāo)：交易真實性受關(guān)注

6月23日，思創(chuàng)醫(yī)惠及相關(guān)人員收到浙江證監(jiān)局的警示函。證監(jiān)局認(rèn)定，思創(chuàng)醫(yī)惠存在兩大違規(guī)事項。

其一是信息披露不準(zhǔn)確，2021年度業(yè)績預(yù)告中，預(yù)計2021年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損1.98億元至2.89億元。結(jié)果，最終披露的虧損金額為7.27億元。

其二，思創(chuàng)醫(yī)惠于2022年4月29日披露《關(guān)于前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告》，對2020年度收入進(jìn)行了差錯更正，導(dǎo)致公司定期報告相關(guān)信息披露不準(zhǔn)確。

思創(chuàng)醫(yī)惠違規(guī)事項 圖片來源：思創(chuàng)醫(yī)惠公告截圖

而這是思創(chuàng)醫(yī)惠2021年年報披露后，引起的系列反應(yīng)之一。

2022年4月29日，思創(chuàng)醫(yī)惠發(fā)布了2021年年報，但這卻是一份非標(biāo)問題年報。需要注意的是，思創(chuàng)醫(yī)惠2020年年報也是一份被出具了非標(biāo)審計意見的年報。

2021年年報審計報告保留意見所涉事項中，提到了諸多問題事項，包括思創(chuàng)醫(yī)惠與其諸多關(guān)聯(lián)方交易的真實性與公允性、收入確認(rèn)差錯更正、壞賬準(zhǔn)備計提的恰當(dāng)性等。

其中包括上市公司子公司醫(yī)惠科技有限公司（以下簡稱醫(yī)惠科技）向杭州易捷醫(yī)療器械有限公司（以下簡稱易捷醫(yī)療）、浙江道一循信息技術(shù)有限公司（以下簡稱道一循）、杭州菲詩奧醫(yī)療科技有限公司（以下簡稱菲詩奧）等多家公司采購了被服柜、睡眠儀6001.66萬元（不含稅），并采購了其他軟硬件2781.43萬元（不含稅）及相關(guān)服務(wù)。而思創(chuàng)醫(yī)惠對上述部分公司進(jìn)行了投資，上述部分交易對手為思創(chuàng)醫(yī)惠的關(guān)聯(lián)方。

另外，截至2021年末，醫(yī)惠科技對上海洗凡科技服務(wù)有限公司（以下簡稱上海洗凡）、深圳市雨淋科技服務(wù)有限公司（以下簡稱雨淋科技）、涓滴海成(北京)科技有限公司（以下簡稱涓滴海成）等多家公司的應(yīng)收賬款賬面余額9204.40萬元，已計提壞賬準(zhǔn)備6424.79萬元，應(yīng)收賬款賬面價值2779.61萬元。

年審會計師未能對上述事項實施必要的審計程序以獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，無法判斷思創(chuàng)醫(yī)惠上述交易和相關(guān)調(diào)整事項的商業(yè)實質(zhì)及其真實性、公允性、合理性，以及對上述應(yīng)收賬款計提壞賬準(zhǔn)備的恰當(dāng)性。這些事項反映思創(chuàng)醫(yī)惠內(nèi)部控制存在缺陷，對財務(wù)報表可能產(chǎn)生相關(guān)潛在影響。

而年審會計師對思創(chuàng)醫(yī)惠2020年財報出具保留意見，所涉及的事項也和關(guān)聯(lián)交易有關(guān)。

年審會計師表示，2020年度，思創(chuàng)醫(yī)惠及子公司部分交易對手易捷醫(yī)療、杭州聞然信息技術(shù)有限公司（以下簡稱聞然信息）等多家單位與思創(chuàng)醫(yī)惠原大股東醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方存在直接或間接的資金往來，且醫(yī)惠集團(tuán)存在占用上市公司資金的情況。由于缺少相關(guān)資料及思創(chuàng)醫(yī)惠的內(nèi)控缺陷，年審會計師也無法就思創(chuàng)醫(yī)惠與上述公司之間交易的真實性、公允性及醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方資金占用的完整性獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)。

連續(xù)兩年被年審會計師在審計報告中提及關(guān)聯(lián)方、交易真實性等問題，那上市公司與上述關(guān)聯(lián)公司究竟有何關(guān)系，所發(fā)生的交易是否真實公允呢？

客戶與供應(yīng)商：草蛇灰線，伏脈千里

2012年11月，醫(yī)惠科技彼時的大股東上海醫(yī)惠實業(yè)有限公司，將其持有部分醫(yī)惠科技股份，轉(zhuǎn)讓給一位名為沈莉萍的自然人。轉(zhuǎn)讓價格為4.34萬元，轉(zhuǎn)讓完成后，沈莉萍持有醫(yī)惠科技0.410%股權(quán)。

2015年，思創(chuàng)醫(yī)惠以現(xiàn)金6.4845億元，向醫(yī)惠科技的25名股東購買醫(yī)惠科技 69.1417%股權(quán)。這25名股東中也包括沈莉萍，其從這筆交易中拿到了254.49萬元現(xiàn)金。

而前述醫(yī)惠科技的供應(yīng)商易捷醫(yī)療成立于2013年。

啟信寶信息顯示，在思創(chuàng)醫(yī)惠收購醫(yī)惠科技股份的同一年，2015年7月，一位同樣名為沈莉萍的自然人成為易捷醫(yī)療股東，易捷醫(yī)療公示的2015年年報顯示，沈莉萍實繳出資193萬元，實繳出資時間為2013年12月5日。以此計算，其在易捷醫(yī)療的持股比為55.14%。

圖片來源：啟信寶截圖

思創(chuàng)醫(yī)惠2016年半年報顯示，按欠款方歸集的期末余額前五名的應(yīng)收賬款名單中，易捷醫(yī)療為第五名，賬面余額1424.92萬元。

易捷醫(yī)療近3年股東變動顯示，2017年，沈莉萍把自己手中的全部股份以1元/股的價格轉(zhuǎn)讓給了國佳（目前易捷醫(yī)療的法定代表人）。

也是在2017年，一位同樣名叫姜騰的自然人，在1個月后，通過旗下公司以5000萬拿下易捷醫(yī)療20%股份。

而啟信寶董監(jiān)高報告也顯示，杭州伯仲投資管理有限公司（以下簡稱伯仲投資）的實控人同樣名為沈莉萍，法定代表人則為姜騰。同時，姜騰也擔(dān)任了伯仲投資子公司聞然信息、杭州七護(hù)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（以下簡稱七護(hù)網(wǎng)絡(luò)）的法定代表人。

杭州伯仲投資管理有限公司主要人員信息 圖片來源：啟信寶截圖

思創(chuàng)醫(yī)惠2020年年報曾提及，2018年至2020年，醫(yī)惠集團(tuán)非經(jīng)營占用的相關(guān)資金中，部分就來源于上市公司支付給供應(yīng)商聞然信息、七護(hù)網(wǎng)絡(luò)、易捷醫(yī)療、道一循等公司的貨款。

關(guān)鍵人物及公司關(guān)系圖 信息來源：記者根據(jù)年報、公告、啟信寶等公開信息整理

“關(guān)鍵先生”？

到了2019年，姜騰從易捷醫(yī)療股東中退出，易捷醫(yī)療的第一大股東變更為杭州優(yōu)恒投資有限公司（以下簡稱優(yōu)恒投資）持有70%股權(quán)。啟信寶顯示，優(yōu)恒投資實控人為孟興華。

2020年，思創(chuàng)醫(yī)惠從寧波梅山保稅港區(qū)惠瑞投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱惠瑞投資）處收購易捷醫(yī)療18%股權(quán)。易捷醫(yī)療成為思創(chuàng)醫(yī)惠的參股公司。另外，思創(chuàng)醫(yī)惠還從惠瑞投資手中購買了杭州盈網(wǎng)科技有限公司（以下簡稱盈網(wǎng)科技）的部分股權(quán)。

但這筆投資卻被查出了問題，上市公司對原控股股東醫(yī)惠集團(tuán)資金占用問題進(jìn)行核查后發(fā)現(xiàn)，上市公司支付給惠瑞投資的轉(zhuǎn)讓款6478萬元，最后有流向醫(yī)惠集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方的情形。事發(fā)后，為徹底解決資金占用問題，2021年底，上市公司取消了上述交易，由惠瑞投資全額回購上述股權(quán)。

菲詩奧股權(quán)架構(gòu) 圖片來源：啟信寶截圖

從股權(quán)關(guān)系上看，盈網(wǎng)科技和惠瑞投資又是菲詩奧的兩大股東，而菲詩奧是思創(chuàng)醫(yī)惠的供應(yīng)商，而年審會計師無法取得充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)驗證其相關(guān)交易真實性也成為了出具保留意見的原因之一。

再來說說孟興華，啟信寶信息顯示，孟興華旗下的優(yōu)恒投資和思創(chuàng)醫(yī)惠、醫(yī)惠集團(tuán)共同投資了杭州伯仲信息科技有限公司（以下簡稱伯仲信息）。

至此，撥開紛繁復(fù)雜的股權(quán)關(guān)系和工商變更記錄，不難發(fā)現(xiàn)，在思創(chuàng)醫(yī)惠諸多交易對手中，潛藏著幾位“關(guān)鍵先生”。

一是沈莉萍，可能通過旗下實控企業(yè)和上市公司及其相關(guān)方之間有業(yè)務(wù)往來；另一位是孟興華，其旗下企業(yè)，不僅投資了思創(chuàng)醫(yī)惠的供應(yīng)商，也聯(lián)手思創(chuàng)醫(yī)惠投資合作。

關(guān)鍵人物及公司關(guān)系圖 信息來源：記者根據(jù)年報、公告、啟信寶等公開信息整理

種種巧合讓人不禁疑惑，上述關(guān)鍵企業(yè)涉及同名人物是否為同一人？這些企業(yè)與上市公司及相關(guān)方是否有真實交易往來？2022年還繼續(xù)合作嗎？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，伯仲投資、中衛(wèi)信息、優(yōu)恒投資與醫(yī)惠集團(tuán)2016年年報披露的公司聯(lián)系電話均為同一個手機(jī)號。記者撥打該電話，對方表示，自己是做代辦業(yè)務(wù)的，隨即掛斷電話。而當(dāng)記者以咨詢者的身份撥打該電話時，該接聽者表示，自己主要是代辦公司、代理記賬，“一般都是朋友、代理第三方在我們這里的，以及有地址的，我們幫他們注冊一下公司。”

多家企業(yè)曾使用該電話進(jìn)行工商登記 圖片來源：啟信寶截圖

醫(yī)惠集團(tuán)2017年之后，就不再使用上述手機(jī)號為公開的聯(lián)系電話，記者又撥打了啟信寶披露的2021年聯(lián)系方式，詢問醫(yī)惠科技前股東沈莉萍與醫(yī)惠集團(tuán)交易往來等事項，對方自稱系醫(yī)惠集團(tuán)行政部工作人員，但表示對記者的問題并不知情，讓記者和公司董事長章笠中溝通。截至發(fā)稿，記者尚未聯(lián)系上章笠中。

7月26日上午，每日經(jīng)濟(jì)新聞記者根據(jù)聞然信息披露電話再次致電，接電話的工作人員表示自己是伯仲信息，而非聞然信息。為何兩家公司同一電話，是否是同一實控人，工作人員表示并不清楚。而當(dāng)記者以咨詢者的身份詢問伯仲信息是否和思創(chuàng)醫(yī)惠以及以及醫(yī)惠科技公司之間存在合作關(guān)系，工作人員表示：“是的，合作還有在持續(xù)的。”不過當(dāng)記者表示媒體身份時，該工作人員則一問三不知。

同日，記者撥打孟興華旗下優(yōu)恒投資公開的聯(lián)系方式，但對方聽完記者的問題后，無任何回應(yīng)，隨即掛斷電話。而浙江超威控股披露的號碼則為空號。

7月26日中午，記者就醫(yī)惠集團(tuán)資金占用、沈莉萍，孟興華等人與公司關(guān)系等諸多問題向思創(chuàng)醫(yī)惠發(fā)去電子郵件采訪函，但截至發(fā)稿，思創(chuàng)醫(yī)惠仍未就上述問題進(jìn)行回復(fù)。

實探兩家客戶：或諱莫如深、或查無此企

除了部分供應(yīng)商，思創(chuàng)醫(yī)惠的應(yīng)收賬款也存在諸多問題。

截至2021年末，醫(yī)惠科技有限公司對上海洗凡、雨淋科技、涓滴海成等多家公司的應(yīng)收賬款賬面余額為9204.40萬元，已計提壞賬準(zhǔn)備6424.79萬元，應(yīng)收賬款賬面價值2779.61萬元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分別前往上述位于杭州、上海兩地的公司。其中涉及公告披露的2家應(yīng)收賬款方企業(yè)，1家企業(yè)涉及交易真實性存疑的問題。

易捷醫(yī)療披露的住所位于浙江省杭州市濱江區(qū)濱安路1197號2幢387室，但該地址實際為杭州市濱江區(qū)高新人才公寓。6月底，記者前往管理該公寓的物業(yè)公司杭州高新物業(yè)管理有限公司，工作人員明確表示，人才公寓里沒有這家公司，也不能注冊公司。

易捷醫(yī)療注冊地址所在地 圖片來源：每經(jīng)記者 葉曉丹 攝

此外，上市公司為上海洗凡提供的則是物聯(lián)網(wǎng)智慧醫(yī)療溯源管理項目，2021年末上市公司對上海洗凡計提壞賬準(zhǔn)備2597.42萬元。

6月28日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者來到了上海洗凡工商年報披露的地址：上海市浦東新區(qū)御橋路2066弄1號201，經(jīng)現(xiàn)場走訪發(fā)現(xiàn)，該地址實際上是一處小區(qū)。

上海洗凡2020年年報地址 圖片來源：每經(jīng)記者 程雅 攝

敲響201室的房門后，一位女士打開了大門。在記者詢問此處是否為上海洗凡時，對方并未第一時間否認(rèn)，而表示“怎么了？”在記者表明來意后，對方又稱：“你為什么不打電話，你找上門來干嘛呢？”

透過房門縫隙可以看出，此處似為一處住宅，而該女士也在詢問后承認(rèn)此處是一處住宅。但當(dāng)記者詢問為何公司地址在這，與思創(chuàng)醫(yī)惠間又有何業(yè)務(wù)往來時，對方表示不清楚，并以正在開會為由關(guān)上了房門。同時，其鄰居也證實，此處并非公司，而是一戶住宅。

隨后，記者致電上海洗凡的工商登記電話。接通電話后，對方表示自己是彭峰（注：上海洗凡的法定代表人為彭峰），但當(dāng)記者詢問其是否為上海洗凡法定代表人時，對方卻稱：“你打錯了。”在追問后，其表示：“我是（彭峰），但我不代表（上海）洗凡，電話已經(jīng)改了。”記者隨后追問上海洗凡與思創(chuàng)醫(yī)惠間的往來，對方則稱：“你去問他們吧。”并掛斷了電話。

另外，思創(chuàng)醫(yī)惠另一大客戶為上海坤發(fā)信息技術(shù)有限公司（以下簡稱坤發(fā)信息），啟信寶顯示，該公司由上海振申投資有限公司（以下簡稱振申投資）持股98%，上海振申醫(yī)藥進(jìn)出口有限公司（以下簡稱振申醫(yī)藥）持股2%。而振申投資由劉士坤持股98%、劉躍澤持股2%，振申醫(yī)藥則由振申投資持股55%，劉士坤持股45%。

振申醫(yī)藥股權(quán)架構(gòu) 圖片來源：啟信寶截圖

記者在坤發(fā)信息2017年-2019年年報地址：上海市北京西路1068號的13樓找到了該公司。剛走出電梯，正對電梯的墻壁上掛著的指引牌顯示，此處為振申醫(yī)藥。

2017年-2019年坤發(fā)信息年報地址 圖片來源：每經(jīng)記者 程雅 攝

不過，詢問后，員工證實了該處為坤發(fā)信息，并在對方的指引下，在董事長辦公室見到了坤發(fā)信息的相關(guān)負(fù)責(zé)人。該負(fù)責(zé)人表示，此事屬于公司間的往來，不便媒體參與。

而在交談中，該負(fù)責(zé)人提到：“思創(chuàng)醫(yī)惠的法（定代表）人不在，今天出去了。”為何思創(chuàng)醫(yī)惠的法定代表人會在此處？記者追問，但對方并未有明確回復(fù)，對于壞賬的事情也表示不方便透露。

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