每經(jīng)記者 胥帥  安宇飛    每經(jīng)編輯 文多    

新能源產(chǎn)業(yè)鏈，誰(shuí)為誰(shuí)打工？

一場(chǎng)世界級(jí)的動(dòng)‍‍‍‍‍‍‍‍‍力電池行業(yè)盛會(huì)，沒(méi)想到因?yàn)橹匾钨e的一個(gè)金句引來(lái)了全市場(chǎng)關(guān)注。

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群以“炒作”形容鋰價(jià)，下游整車企業(yè)則自比為電池廠的“打工人”。

但上游公司駁斥起來(lái)也顯得粗糙而有理，只看到資源企業(yè)吃肉，沒(méi)有看到資源企業(yè)挨打？

外人看的是“鋰王”和“寧王”開(kāi)起了“吐槽大會(huì)”。但在這場(chǎng)2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，內(nèi)行人應(yīng)該看到談?wù)摳嗟臇|西，比如周期，比如求同存異，以及不用鋰的新技術(shù)。

下游的吐槽：“暴漲”“炒作”

7月21日，2022世界動(dòng)力電池大會(huì)開(kāi)幕式在宜賓舉行。10點(diǎn)40分，輪到了萬(wàn)億市值公司寧德時(shí)代的董事長(zhǎng)曾毓群演講。

西裝筆挺、系著紅白條紋領(lǐng)帶的他緩緩走到臺(tái)前，打開(kāi)了“創(chuàng)新引領(lǐng)Twh時(shí)代”（Twh即太瓦時(shí)，1太瓦是10的12次方瓦特）的PPT。

一時(shí)間，臺(tái)下的觀眾齊刷刷掏出手機(jī)，對(duì)準(zhǔn)了他和他的PPT。全球動(dòng)力電池龍頭企業(yè)掌門人的演講，本身就是一臺(tái)“壓軸大戲”，畢竟他的一言一行都對(duì)產(chǎn)業(yè)和資本市場(chǎng)有重大影響。

在曾毓群開(kāi)講前，作為寧德時(shí)代上游的鋰資源股已經(jīng)“先跌為敬”。9點(diǎn)40分，A股鋰礦雙雄天齊鋰業(yè)（SZ002466，股價(jià)116.85元，市值1918億元）、贛鋒鋰業(yè)（SZ002460，股價(jià)93.20元，市值1879億元）分別下跌4.54%、4.05%，合計(jì)蒸發(fā)百億市值。

融捷股份（SZ002192，股價(jià)135.50元，市值351.83億元）、盛新鋰能（SZ002240，股價(jià)57.12元，市值494.29億元）當(dāng)時(shí)也在跌。

一時(shí)間，好像鋰股“老大”帶著“小弟們”集體趴了。

與此同時(shí)，寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)532，市值1.30萬(wàn)億元）從9時(shí)35分開(kāi)始，有明顯的拉升。孚能科技（SH688567，股價(jià)33.20元，市值355.46億元）等電池企業(yè)已經(jīng)大漲。

這一邊，是電池“老大”好像帶著“小弟們”集體起立。

與資本市場(chǎng)的熱鬧相比，曾毓群那十多分鐘的演講中，語(yǔ)氣不緊不慢，無(wú)法感覺(jué)到明顯的抑揚(yáng)頓挫或者情緒上的起伏。他沒(méi)怎么說(shuō)價(jià)格，或者說(shuō)，他80%的時(shí)間在談電池技術(shù)、"雙碳"意義、電池回收，只有20%的時(shí)間說(shuō)了上游資源——碳酸鋰、六氟磷酸鋰。

在這20%的演講時(shí)間里，他可能也只用了一半的時(shí)間講鋰——一年時(shí)間從7萬(wàn)元/噸漲到50萬(wàn)元/噸的那個(gè)碳酸鋰。

就是這20%的內(nèi)容——實(shí)際兩三句話的內(nèi)容，上了各大股吧論壇、交易軟件、財(cái)經(jīng)新聞的熱搜。

寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張涵 攝

也是這20%的內(nèi)容里，曾毓群的字眼里出現(xiàn)了令上游資源投資者有些不快的字眼。

一個(gè)是“炒作”。“（儲(chǔ)能）在這樣的高速增長(zhǎng)中，上游原材料的炒作帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)鏈短期的困擾。”

第二個(gè)是“暴漲”，“碳酸鋰、PVDF（聚偏二氟乙烯）、六氟磷酸鋰等原材料在一年時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了價(jià)格暴漲。”

第三個(gè)，是圖片上的“碳酸鋰短期暴漲”這句話。它以特別醒目——白底加黑的處理方式，放置于屏幕中間。下面是碳酸鋰價(jià)格變化表，從2021年的7萬(wàn)元/噸上漲至48萬(wàn)元/噸。

圖片來(lái)源：網(wǎng)頁(yè)截圖

圖上，“586%”漲幅的數(shù)字也被加白，同“碳酸鋰短期暴漲”共同成為這頁(yè)P(yáng)PT最顯眼的兩處。

“暴”和“炒”，共同構(gòu)成極具沖擊和沖突的符號(hào)。曾毓群也和它們一起，成了話題。

這只是開(kāi)始……

曾毓群講完，另一位“曾董事長(zhǎng)”來(lái)了——千億市值公司廣汽集團(tuán)（SH601238，股價(jià)15.28元，市值1599億元）董事長(zhǎng)曾慶洪。他可能只想說(shuō)一句玩笑話，但沒(méi)想到這句玩笑話的關(guān)注度超越了演講內(nèi)容。正是這一句玩笑話，拋出了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)靈魂問(wèn)題——誰(shuí)為誰(shuí)打工？

“動(dòng)力電池成本已占到我們汽車（成本）的40%，50%，60%。”曾慶洪甩出一個(gè)又一個(gè)數(shù)字，語(yǔ)調(diào)一下比一下重，最終他的手上揚(yáng)，“不斷升價(jià)”。

他看了一眼曾毓群，用手指向了觀眾席，講出那句著名的金句：“那我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎？”

當(dāng)曾慶洪將矛頭指向電池原材料“暴漲”，A股市值排行第80和A股市值排行第4的兩家企業(yè)，實(shí)際是共同將矛頭指向了上游鋰資源。

現(xiàn)在，聚光燈開(kāi)始轉(zhuǎn)移，壓力輪到了鋰這一邊。

但他們?cè)诂F(xiàn)場(chǎng)沒(méi)有人說(shuō)話……

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張涵 攝 

“誰(shuí)為誰(shuí)打工”的靈魂拷問(wèn)

張小飛，高工鋰電董事長(zhǎng)，一位行業(yè)媒體的掌門人，但在新能源汽車的領(lǐng)域，幾乎無(wú)人不知，無(wú)人不曉。即便行業(yè)上市公司董事長(zhǎng)，總裁級(jí)別，也會(huì)稱呼他一聲“飛哥”。

7月22日，他主持了2022世界動(dòng)力電池大會(huì)的一場(chǎng)分論壇。“飛哥”很懂傳播學(xué)，并且愛(ài)看新聞。兩位“曾總”的言論上了熱搜，“飛哥”作為主持人，自然懂得用大家關(guān)心的問(wèn)題撩撥關(guān)注點(diǎn)。

他在說(shuō)話時(shí)，提了“誰(shuí)為誰(shuí)打工”，又補(bǔ)了一句：“如果今天天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)在的話……”其實(shí)，天齊鋰業(yè)和贛鋒鋰業(yè)兩大“鋰王”都不在這里。

但風(fēng)口浪尖上，每一個(gè)人身上微小的塵埃都會(huì)被顯微鏡放大。7月21日，曾毓群演講時(shí)還曾表示，電池里面絕大部分材料都是可以循環(huán)利用的，并提到子公司廣東邦普的回收利用率達(dá)到了90%以上。當(dāng)天，天齊鋰業(yè)投資管理部門相關(guān)人士在其他場(chǎng)景中就鋰回收向媒體表示：鋰回收理論上可以，在商業(yè)應(yīng)用上還達(dá)不到大規(guī)?；厥赵倮谩?/span>

這句言論不是說(shuō)給寧德時(shí)代聽(tīng)的。但寧德時(shí)代相關(guān)負(fù)責(zé)人當(dāng)天也在接受采訪時(shí)隔空回應(yīng)了，“歡迎到廣東邦普看先進(jìn)量產(chǎn)技術(shù)。”

盡管這句話也不是給天齊鋰業(yè)說(shuō)的，但媒體把兩句話放在一起，說(shuō)者無(wú)心而聽(tīng)者有意。

“鋰王”和“寧王”“開(kāi)撕”，這是一些媒體起的標(biāo)題。

同樣是在這一天，因?yàn)轭愃频闹谎云Z(yǔ)，這種隔空的火藥味越來(lái)越重。

7月22日，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱在一場(chǎng)分論壇說(shuō)，“平常也遇到客戶對(duì)我們的抱怨，說(shuō)整車廠不是很賺錢，你們電池廠是不是把利潤(rùn)都拿走了”、“我們公司今年雖然還沒(méi)虧本，但是基本上在稍有盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。利潤(rùn)往哪兒走，大家也可以想象”。

圖片來(lái)源：主辦方提供

這句話就像一股力量，將關(guān)注點(diǎn)又?jǐn)Q回到那個(gè)靈魂拷問(wèn)：“誰(shuí)為誰(shuí)打工？”

若說(shuō)去年和今年上半年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，說(shuō)下游為鋰資源企業(yè)“打工”也不無(wú)道理。

去年，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)的鋰產(chǎn)品毛利率至少超過(guò)40%，遑論經(jīng)過(guò)暴漲后的今年上半年。寧德時(shí)代，去年產(chǎn)品毛利率不到30%，比亞迪（SZ002594，股價(jià)329.62元，市值9596億元）、長(zhǎng)安汽車（SZ000625，股價(jià)17.59元，市值1745億元）不到20%。

寧德時(shí)代2021年毛利率情況 圖片來(lái)源：年報(bào)截圖

比亞迪2021年毛利率情況 圖片來(lái)源：年報(bào)截圖

上游資源企業(yè)并不回避產(chǎn)品漲價(jià)帶來(lái)的高利潤(rùn)率，因?yàn)檫@是事實(shí)。但他們也可以拋出一個(gè)靈魂拷問(wèn)：“去年，誰(shuí)給誰(shuí)打工？”

去年，就是曾毓群PPT中那段漲幅曲線的開(kāi)頭——碳酸鋰7萬(wàn)元/噸時(shí)。這一價(jià)格差不多出現(xiàn)在去年此時(shí)。

當(dāng)時(shí)，鋰礦企業(yè)緩緩走出市場(chǎng)出清的泥沼，天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平還在為沉重的債務(wù)擔(dān)憂。在7萬(wàn)元/噸之前，鋰礦企業(yè)正在進(jìn)行上一輪痛苦而又漫長(zhǎng)的產(chǎn)能出清。5萬(wàn)元/噸也會(huì)賣，6萬(wàn)元/噸也會(huì)賣，畢竟相比4萬(wàn)元/噸或者5萬(wàn)元/噸，這一售價(jià)至少不會(huì)大虧，維持個(gè)“溫飽”。

那是股價(jià)不到百元的贛鋒鋰業(yè)，股價(jià)不到50元的天齊鋰業(yè)。

“我們享受這一段時(shí)間的高紅利，是因?yàn)槲覀儼ち撕芏嗄甑拇颉ｄ囘@個(gè)行業(yè)總是有高峰，也有低谷。你吃了那么多年的虧，現(xiàn)在賺個(gè)一兩年的錢不是很正常嗎？”一位鋰企年輕董秘劉能（化名）越說(shuō)越激動(dòng)，“他們叫，有什么好叫的！”

7月21日這一天下午，記者還想和他多交流一番。“對(duì)不起，沒(méi)有空，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在賺我們的錢。”他說(shuō)了句氣話。

一些鋰資源自有量不高，又要為電池廠造產(chǎn)品的正極材料廠，面對(duì)“誰(shuí)給誰(shuí)打工”的問(wèn)題，只有苦笑。

“我們給電池廠和鋰資源兩邊打工。”一家正極材料廠的副董事長(zhǎng)唯有自嘲，就像夾心餅干，兩頭都要討好。

但他還是有真誠(chéng)之語(yǔ)，對(duì)鋰價(jià)開(kāi)“吐槽大會(huì)”，實(shí)際上是“吐也白吐”。

“吐也白吐”背后不外乎一個(gè)大家熟悉的邏輯——新能源汽車疊加儲(chǔ)能要進(jìn)入Twh時(shí)代，下游幾何級(jí)擴(kuò)張的需求必然急需鋰的供應(yīng)。電池和新能源車希望大踏步，希望鋰的開(kāi)采也大踏步跟上。

但囿于各種主客觀條件，上游不是想邁開(kāi)腿就邁開(kāi)腿。

說(shuō)到底，這還是一個(gè)市場(chǎng)邏輯。當(dāng)電池和整車企業(yè)傳出“希望管控價(jià)格”的聲音時(shí)，上游對(duì)此的反彈就變得更為激烈。更何況，反彈的聲音不只有上游，也有外部觀察者。

“飛哥”就說(shuō)：“喊政府要監(jiān)控材料價(jià)格，我說(shuō)這個(gè)怎么監(jiān)控，我是反對(duì)的。你不能說(shuō)因?yàn)榭紤]到你……既然這樣，為什么不要求把車子的價(jià)格監(jiān)控到10萬(wàn)塊一輛。”

“這個(gè)紅利確實(shí)是這樣子，這幾年開(kāi)發(fā)不出來(lái)，那你就得承受高價(jià)。”一位上市鋰企總經(jīng)理反問(wèn)，市場(chǎng)供需關(guān)系決定的價(jià)格，你怎么去管控？

年初漲得最猛那一階段，監(jiān)管部門也曾調(diào)查過(guò)，懷疑有貿(mào)易商囤積居奇，惡意炒作，“后來(lái)發(fā)現(xiàn)中間沒(méi)有人炒，都是企業(yè)直接就賣給大的正極材料企業(yè)或者電池企業(yè)。那是我們絕大部分的量啊。”這位總經(jīng)理說(shuō)道。

鋰礦石資料圖  圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

這家鋰企同樣是資源自有率并不高的企業(yè)，需要大量從澳大利亞等地進(jìn)口鋰精礦。碳酸鋰大幅上漲有鋰精礦價(jià)格不斷抬高的因素。他說(shuō)到這里，更是“氣不打一處來(lái)”，“原料成本就擺在那里，他們（澳大利亞鋰輝石采選廠）賣這么高的價(jià)，我只能在他的價(jià)格上再加一部分，再賣給他們（電池廠或者正極材料廠）。他們也在倒逼我們呀，比如要我們準(zhǔn)時(shí)保供交貨。我沒(méi)原料我怎么保他？所以原料（鋰精礦）價(jià)格再高，我也得去拿?，F(xiàn)在價(jià)格這么高，也有他們變相逼我們保供有關(guān)。”

他和記者的這段對(duì)話結(jié)束，然后彼此片刻沉默。之后，他又發(fā)來(lái)了一段語(yǔ)音，語(yǔ)氣平和，只有一句話——

“他們也有責(zé)任。”

鋰儲(chǔ)量是不缺 缺的是有效供給

將“誰(shuí)為誰(shuí)打工”簡(jiǎn)化，其實(shí)就是“誰(shuí)賺誰(shuí)的錢”。

“誰(shuí)賺誰(shuí)的錢”放置于經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，是一個(gè)“生產(chǎn)者剩余和消費(fèi)者剩余誰(shuí)多誰(shuí)少”的問(wèn)題。按照消費(fèi)者主權(quán)，消費(fèi)者剩余應(yīng)該大于生產(chǎn)者剩余，也就有客戶是一切的說(shuō)法。

供需的天平開(kāi)始傾斜，如果買東西開(kāi)始排隊(duì)，要為稀缺價(jià)值支付額外成本。消費(fèi)者剩余逐漸小于生產(chǎn)者剩余，則關(guān)系將顛倒。

萬(wàn)物皆有周期，高點(diǎn)到低點(diǎn)或者低點(diǎn)到高點(diǎn)的循環(huán)之后，對(duì)以前不排隊(duì)而現(xiàn)在要排隊(duì)的一方來(lái)說(shuō)，都會(huì)想說(shuō)點(diǎn)什么。

“周期”是經(jīng)濟(jì)學(xué)一直強(qiáng)調(diào)的時(shí)間觀念，也正因?yàn)闀r(shí)間，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)分工才會(huì)變得更加迂回和細(xì)分。

正因如此，不應(yīng)該只在一年的一個(gè)周期，或者半年的一個(gè)周期去質(zhì)問(wèn)，“誰(shuí)賺誰(shuí)的錢”。

往前五年看，剛好是鋰資源從景氣到過(guò)剩，再?gòu)倪^(guò)剩到景氣的一輪周期。身處該周期的贛鋒鋰業(yè)，是一家被公認(rèn)的穩(wěn)健企業(yè)，足可作為一個(gè)觀察案例。

2017年到2021年，贛鋒鋰業(yè)每年平均營(yíng)收68.52億元，每年平均凈利潤(rùn)19億元，平均凈利潤(rùn)率不到30%。對(duì)于制造企業(yè)來(lái)講，不到30%的平均凈利潤(rùn)率并不夸張。而為了這不到30%的利潤(rùn)，贛鋒鋰業(yè)尚且需要自己也下場(chǎng)做電池、做消費(fèi)電子，以此平滑上游資源周期性。

而那些沒(méi)有縱向延伸、并非龍頭且不掌握資源的鋰企，在最困難的2018年到2020年，凈利潤(rùn)率不足1%的比比皆是。天齊鋰業(yè)更是有驚無(wú)險(xiǎn)，因巨額海外并購(gòu)形成的債務(wù)差點(diǎn)將自己拖入深淵。

那些年，一些優(yōu)秀的電池企業(yè)或者整車企業(yè)，凈利潤(rùn)率的波動(dòng)則要小得多。

“2020年底，天齊鋰業(yè)他們想引入戰(zhàn)投。當(dāng)時(shí)券商把入資方案給我們看。我們收購(gòu)團(tuán)隊(duì)看了，非常劃算。你想想，14億美金能買全球最好的鋰資源，這多好啊。我們是考慮過(guò)要不要出手，但因?yàn)樵谫I另一個(gè)資產(chǎn)，沒(méi)法兩個(gè)一起買。”劉能說(shuō)到這里，還有些憤憤不平，“當(dāng)時(shí)像這些電池廠，他們這么有錢，為什么不去買？”

當(dāng)然，“誰(shuí)為誰(shuí)打工”的議題并非一種對(duì)立。“抱怨歸抱怨”，電池企業(yè)也好，整車企業(yè)也好，鋰資源企業(yè)也好，沒(méi)有人會(huì)對(duì)合作、共贏的共識(shí)說(shuō)不。

“肯定是要上下游一起在產(chǎn)業(yè)鏈上協(xié)同創(chuàng)新，協(xié)同創(chuàng)新就能找到更好的辦法。”欣旺達(dá)（SZ300207，股價(jià)30.84元，市值530.02億元）副總裁梁銳和記者交流時(shí)說(shuō)。

曾毓群認(rèn)為全球不缺鋰資源，他的這個(gè)觀點(diǎn)沒(méi)有問(wèn)題。無(wú)論是從去年3月還是到現(xiàn)在，任何一個(gè)稍微研究過(guò)鋰資源的行家，都認(rèn)可這句話——海水、地殼、火山口、鹽井等都有鋰。

“因?yàn)殇嚨膬?chǔ)量發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多，整個(gè)地球的儲(chǔ)量是不缺的。”梁銳很理解曾毓群提出不缺鋰的講話邏輯。

全球鋰資源不缺，但短期的有效供給缺。沒(méi)有鋰的有效供給，價(jià)格就降不下來(lái)，沒(méi)有成本優(yōu)勢(shì)就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，“影響的是中國(guó)鋰電池產(chǎn)業(yè)和電動(dòng)車。”

無(wú)論是電池企業(yè)還是整車企業(yè)，已經(jīng)開(kāi)始下場(chǎng)，上山挖礦。“不下場(chǎng)是不行了，他不下，就得給人家打工。”“兩頭受氣”的正極材料廠，對(duì)“打工”的理解還是要透徹許多。

鋰輝石礦 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 胥帥 攝（資料圖）

但開(kāi)礦有周期，因?yàn)榛S的重資產(chǎn)屬性，又有風(fēng)險(xiǎn)。“你可能投資100億、200億，但是等到資源量真正出來(lái)時(shí)，它的價(jià)格有可能就下跌了，不劃算。”劉能進(jìn)一步闡釋說(shuō)，這是用行業(yè)高景氣時(shí)賺的錢填虧損時(shí)的錢。

看資源五年現(xiàn)金流折現(xiàn)的背后邏輯便是——削峰填谷。

“大家都有高度重視鋰礦的戰(zhàn)略共識(shí)，但真正進(jìn)入此領(lǐng)域需要實(shí)干派，要考驗(yàn)融資能力持續(xù)性、專業(yè)團(tuán)隊(duì)的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)以及3~5年甚至更長(zhǎng)周期采選冶煉的定力。”一位曾供職于全球鋰礦巨頭的高管說(shuō)道，要綜合地質(zhì)地形條件、政策影響、人文環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施配套等具體問(wèn)題，這些決定了鋰礦能否有效供應(yīng)。

他頓了頓，留下一句——

這要看真正改變歷史趨勢(shì)的大玩家，如在中國(guó)激進(jìn)投資鋰鹽廠的雅寶，后進(jìn)者“銅王”紫金礦業(yè)，“你不要小瞧了它們的資金實(shí)力、專業(yè)能力和戰(zhàn)略定力。”

創(chuàng)新不是炒作，不能急功近利 

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 李星 攝（資料圖） 

“三五年之后，我相信全球鋰資源開(kāi)發(fā)和鋰電池回收會(huì)超預(yù)期。三到五年以后，鋰資源的供應(yīng)可能會(huì)處于相對(duì)平衡。價(jià)格回到一個(gè)比較合理的水平。”劉能說(shuō)道，“看淡現(xiàn)實(shí)”，上游企業(yè)也明白，哪里會(huì)有只漲不跌的商品。時(shí)間在變，“誰(shuí)為誰(shuí)打工”的主客體在某個(gè)時(shí)段也會(huì)變化。

這種變化有些是悄悄進(jìn)行的，有些是突然變化的，只可惜沒(méi)有預(yù)言家，給變化本身規(guī)定一個(gè)時(shí)間表。

曾毓群說(shuō)了鋰回收，李書(shū)福也說(shuō)了鋰回收，資本市場(chǎng)也以漲股價(jià)的形式為鋰回收投票。

中國(guó)工程院院士孫逢春給了一個(gè)數(shù)據(jù)：“大量企業(yè)進(jìn)入回收利用領(lǐng)域，2021年注冊(cè)了2.4萬(wàn)家，2020年還是3321家。”

一年時(shí)間，鋰回收企業(yè)翻了接近10倍，看來(lái)事情是突然起了變化。

尷尬之處在于，鋰回收價(jià)格比碳酸鋰價(jià)格漲得還要猛。

行業(yè)調(diào)研結(jié)果表明，鈷鎳碳酸鋰等材料的回收價(jià)格大幅飆升，漲幅甚至超過(guò)新材料價(jià)格。”孫逢春給的數(shù)據(jù)很細(xì)，碳酸鋰從3.7萬(wàn)元/噸上漲到50萬(wàn)元/噸，漲幅是12.5倍。但磷酸鐵鋰廢料是從2500元/噸上漲至8.2萬(wàn)元/噸，漲幅是31.8倍。

盡管看好鋰回收，但現(xiàn)實(shí)問(wèn)題更需要考慮，一個(gè)是正規(guī)企業(yè)回收成本高、回收率低，導(dǎo)致盈利難。另一個(gè)是各環(huán)節(jié)涉及企業(yè)多，信息流通難以保障，退役電池持有企業(yè)與后端回收利用企業(yè)信息不對(duì)稱等問(wèn)題比較凸顯，“小企業(yè)囤貨，正規(guī)企業(yè)無(wú)貨源”。

孫逢春給了一個(gè)2022年~2026年不同企業(yè)動(dòng)力電池累計(jì)退役量的預(yù)測(cè)，TOP10企業(yè)累計(jì)退役量將達(dá)90GWH，寧德時(shí)代累計(jì)退役量將超過(guò)44GWH。

一個(gè)業(yè)內(nèi)人士也向記者算了一筆賬，如果平均每臺(tái)車帶50度電，1Gwh大概2萬(wàn)臺(tái)車，2022年到2026年退役累計(jì)90GWH，這才180萬(wàn)臺(tái)車，“如果一臺(tái)車平均用鋰50公斤，180萬(wàn)臺(tái)車相當(dāng)于9萬(wàn)噸碳酸鋰。5年9萬(wàn)噸碳酸鋰，你覺(jué)得多嗎？”

在一個(gè)鋰企擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可能就有5萬(wàn)噸、10萬(wàn)噸的情況下，5年9萬(wàn)噸碳酸鋰似乎也不是什么驚喜的數(shù)字。當(dāng)然，這還是個(gè)大數(shù)，“2022年到2026年退役的車，應(yīng)該是2014~2018年生產(chǎn)銷售的車。那個(gè)時(shí)候，單臺(tái)車帶電量更少，用鋰量也更少。”

所以，中國(guó)通信工業(yè)協(xié)會(huì)智能網(wǎng)聯(lián)專業(yè)委員會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)林示在微信采訪中給記者留下這么一句話——

“一定要注意曾毓群講過(guò)的那句話，‘到2035年我們循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿足很大一部分市場(chǎng)需求’，現(xiàn)在才2022年，13年之后的事情誰(shuí)知道呢？”

無(wú)論是上游還是下游，想盡辦法增加鋰供給，都是合適的事。

在這場(chǎng)動(dòng)力電池大會(huì)，可觀察到各家要推的技術(shù)，有用鋰的，有不用鋰的，有快充，也有換電……

這也是梁銳的一個(gè)觀點(diǎn)——各家都在各家的道路上嘗試。

比如LG新能源中國(guó)事業(yè)總經(jīng)理鄭淵斗介紹了下一代電池研究的方向。

另外，鋰硫電池通過(guò)使用硫，減少了對(duì)鎳、鈷等材料的需求。這也符合動(dòng)力電池降低成本的產(chǎn)品邏輯。中科院院士歐陽(yáng)明高提到了全固態(tài)電池的電池技術(shù)路線，而寧德時(shí)代正在固態(tài)電池、無(wú)鈷電池、鋰空氣電池、無(wú)稀有金屬電池、鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈、凝聚態(tài)電池上進(jìn)行布局。

但重點(diǎn)不是看他們?cè)趺凑f(shuō)，而是如何做。

記者和中國(guó)工程院院士吳鋒聊了聊，這是一位說(shuō)話實(shí)在的學(xué)者。

“全固態(tài)電池距離大規(guī)模應(yīng)用還比較遠(yuǎn)。我一般講的是向固態(tài)化方向發(fā)展，先達(dá)到準(zhǔn)固態(tài)。”吳鋒院士會(huì)上也多次談到電池的固態(tài)化。

吳鋒院士 圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張涵 攝

聽(tīng)到現(xiàn)在很多媒體和資本都關(guān)注全固態(tài)電池。他問(wèn)道：“你固體電解質(zhì)的室溫離子電導(dǎo)率達(dá)到10-3S/cm了嗎？壽命和經(jīng)濟(jì)性能滿足規(guī)模化生產(chǎn)、使用的市場(chǎng)需求了嗎？”

這是對(duì)全固態(tài)電池可以即刻進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化的靈魂拷問(wèn)。全固態(tài)電池也離不開(kāi)鋰，更需要金屬鋰，在鋰價(jià)飛漲的今天，成本可想而知。無(wú)論對(duì)于新能源汽車還是儲(chǔ)能市場(chǎng)，對(duì)電池性價(jià)比的競(jìng)爭(zhēng)，日趨激烈。因此吳鋒強(qiáng)調(diào)：“要充分考慮技術(shù)的階段性和經(jīng)濟(jì)的可行性。”

至于鈉離子電池，他認(rèn)為鑒于我國(guó)鋰礦的全球占比僅為6%，從資源上難以支撐綠色化學(xué)儲(chǔ)能的可持續(xù)發(fā)展需求，亟需構(gòu)建基于非戰(zhàn)略資源限制的儲(chǔ)能體系及相關(guān)材料，鈉離子電池是其中的一個(gè)代表，應(yīng)大力發(fā)展。

吳鋒院士指出：“‘雙碳’目標(biāo)是我國(guó)新時(shí)代可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，高性能動(dòng)力電池在其中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈的打造，需要?jiǎng)?chuàng)新引領(lǐng)、轉(zhuǎn)型升級(jí)、環(huán)環(huán)相扣，才能長(zhǎng)盛不衰！然而創(chuàng)新不是炒作，不能急功近利，否則就會(huì)是曇花一現(xiàn)！產(chǎn)業(yè)取決于市場(chǎng)，不能揠苗助長(zhǎng)，否則就會(huì)是過(guò)眼云煙！”

記者一個(gè)朋友，他現(xiàn)在供職的企業(yè)是一家曾光芒萬(wàn)丈的資源企業(yè)，或者說(shuō)也曾有過(guò)“某王”、“某茅”的殊榮。

他眼見(jiàn)這家企業(yè)起高樓，也眼見(jiàn)它樓塌了。10多年前，它們也想“鋰”，但終究是“滿紙荒唐言，一把辛酸淚。”

對(duì)于新能源概念，或者遠(yuǎn)期所未觸之事，他只給記者寫了一段話——

“最多三年時(shí)間，也許又有新概念代替，有些技術(shù)可能會(huì)走下去，有些可能就是一地雞毛……”

這段話很像另一段話：“沒(méi)有經(jīng)歷股市的牛熊市，就不要說(shuō)自己是股民。”

這似乎很有道理……

每日經(jīng)濟(jì)新聞高級(jí)記者 胥帥

E-mail:xushuai@nbd.com.cn

每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾?nbsp;安宇飛

E-mail:anyufei@nbd.com.cn

 

記者手記 | 合作才是主旋律

有人把這場(chǎng)大會(huì)形容為下游對(duì)上游的“吐槽大會(huì)”。在原料價(jià)格漲這么高的情況下，電池企業(yè)和整車企業(yè)自然有吐的權(quán)利。只是，吐歸吐，不要讓吐槽變成對(duì)抗或者沖突，畢竟日子還要過(guò)。新能源汽車上下游，終歸要回到合作的道路。可以存異，也要求同。

大家應(yīng)該站在一起，想辦法把資源價(jià)格降下來(lái)。特別在資源利潤(rùn)這么高的格局下，應(yīng)該鼓勵(lì)企業(yè)去找礦，開(kāi)礦。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是過(guò)剩經(jīng)濟(jì)，就是要通過(guò)價(jià)格指引資本去增加供給。

現(xiàn)在可以好好想想，2018年在同樣新能源車好預(yù)期背景下，碳酸鋰如何從15萬(wàn)元/噸跌至5萬(wàn)元/噸。

如果真的懂鋰，拉開(kāi)它的時(shí)間區(qū)間會(huì)發(fā)現(xiàn)，從來(lái)沒(méi)有只漲不跌的鋰牛市。

 

記者 | 胥帥 安宇飛

編輯 | 文多 何小桃 杜波

視覺(jué) | 劉青彥

視頻編輯 | 張涵

排版 | 文多 校對(duì) | 盧祥勇