每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)實習(xí)編輯 馬子卿    

不同于壽險領(lǐng)域，財險的江湖一直都是強者恒強。頭部機構(gòu)占據(jù)市場近九成的份額，而中小機構(gòu)只能盡力去爭奪所剩不多市場份額。

在現(xiàn)階段的市場環(huán)境下，中小險企開始思考轉(zhuǎn)型和變革，企圖利用差異化、特色化來加強自身競爭力。然而，口號喊了許久的中小險企，卻依舊未能走出同質(zhì)化的困局，大部分中小機構(gòu)還是停留在跟頭部機構(gòu)雷同的商業(yè)模式下，并苦苦掙扎在生存線上。

但這并不是所有中小機構(gòu)的現(xiàn)狀，在一眾中小財險機構(gòu)中，有一類財險機構(gòu)的發(fā)展尤顯特別。在眾多中小財險機構(gòu)在為盈利發(fā)愁的時候，他們卻已經(jīng)持續(xù)實現(xiàn)盈利；在其他中小財險機構(gòu)還在探索如何實現(xiàn)差異化發(fā)展的時候，他們已經(jīng)有了明確的發(fā)展方向。他們分別是鼎和財險、久隆財險、英大財險和眾誠保險。

從近五年的數(shù)據(jù)來看，這四家機構(gòu)的盈利數(shù)據(jù)都十分可觀。2017年-2021年的五年間，除眾誠保險和久隆財險2017年財報顯示虧損外，其余兩家近五年都未出現(xiàn)虧損；而眾誠保險和久隆財險也扭虧為盈，最近近四年也出現(xiàn)了持續(xù)盈利。他們的發(fā)展策略和路徑也十分相似，那就是將業(yè)務(wù)越來越聚焦于某個領(lǐng)域，對其業(yè)務(wù)和生態(tài)鏈進行深挖和布局。

（數(shù)據(jù)來源：2017年-2021年各險企年報數(shù)據(jù) 單位：萬元）

在這之中，久隆財險近幾年的發(fā)展路徑更為直觀、也更具特色，可以看作是中小財險機構(gòu)探索差異化經(jīng)營的樣本之一。

產(chǎn)品種類由6到1

公開資料顯示，久隆財險于2016年3月成立，由三一集團、珠海大橫琴投資有限公司等15家股東共同發(fā)起成立，注冊資本金10億元，總部位于廣東珠海橫琴自貿(mào)區(qū)。

根據(jù)久隆財險官網(wǎng)介紹，久隆財險是中國銀保監(jiān)會批準的服務(wù)于裝備與裝備制造行業(yè)的專業(yè)保險公司。然而，從久隆財險近幾年的發(fā)展來看，其雖然定位在專業(yè)保險公司，但是成立之初卻依舊未擺脫其他中小財險機構(gòu)發(fā)展的老路子。2016年久隆財險年報數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)年前7大險種分別是企財險、機動車輛保險、責(zé)任保險、工程保險、信用保險和貨物運輸保險。2017年，久隆財險的主要經(jīng)營產(chǎn)品信息行列，僅減少了“信用保險”這一類產(chǎn)品，主要經(jīng)營產(chǎn)品信息種類依舊高達5種。

直到2018年開始，久隆財險才開始精簡業(yè)務(wù)，將企財險作為重點發(fā)力的業(yè)務(wù)，不再做工程保險、貨物運輸保險，經(jīng)營產(chǎn)品信息行列直接精簡到3類。2019年，久隆財險連責(zé)任險也不做了，到了2020年，久隆財險還停止了車險業(yè)務(wù)，完全投入到企財險業(yè)務(wù)上。直到這時，久隆財險才完全找到屬于自己的發(fā)展方向，也正式回歸到其最初的專業(yè)保險公司發(fā)展路徑上。

（數(shù)據(jù)來源：2017-2021年久隆財險年報）

從保費收入來看，在久隆財險逐步聚焦在企財險的同時，其承保利潤也在逐步優(yōu)化。數(shù)據(jù)顯示，2017年-2021年，久隆財險的企財險承保利潤分別為-6262.63萬元、-3608.32萬元、826.66萬元、1890.75萬元和2401.76萬元。

（數(shù)據(jù)來源：2017-2021年久隆財險年報數(shù)據(jù) 單位：萬元）

讓久隆財險敢于“押注”企財險的原因很簡單，那就是股東資源。久隆財險共有十三家股東，分別為三一集團有限公司、珠海大橫琴集團有限公司、珠海鏵創(chuàng)投資管理有限公司、長沙聯(lián)力實業(yè)有限公司、陜西悅大商貿(mào)有限公司、合肥湘元工程機械有限公司、廣州市巨和工程機械有限公司、湖南中旺工程機械設(shè)備有限公司、新疆京泓工程機械有限公司、重慶國杰工程機械有限公司、貴州通程兄弟工程機械有限公司、江蘇力好工程機械有限公司和云南睿德工貿(mào)有限公司。

其中，三一集團作為久隆財險的大股東，是一家涉及混凝土機械、挖掘機械、起重機械、筑路機械、樁工機械、風(fēng)電設(shè)備、港口機械、石油裝備、煤炭裝備、裝配式建筑PC等業(yè)務(wù)的工程機械企業(yè)，且在制造業(yè)內(nèi)享有一定地位。其他股東雖然持股比例不高，但是從屬性來看，也多跟工程機械有關(guān)。

（圖片來源：2021年久隆財險年報）

正是這些股東資源，讓久隆財險有機會且有資源放手去做企財險業(yè)務(wù)。在2021年報中，久隆財險明確表示，公司按照相關(guān)監(jiān)管要求，建立了以董事會為核心，運營部為統(tǒng)籌協(xié)調(diào)部門的風(fēng)險管理機制。公司制定了未來三年的戰(zhàn)略規(guī)劃，明確了公司致力于成為專業(yè)保險公司的目標、定位和行動，并定期就戰(zhàn)略的落地實施進行檢視。

保險業(yè)務(wù)收入近兩年下滑

從久隆財險的盈利數(shù)據(jù)來看，專注企財險也確實給其帶來了穩(wěn)定的收益，并成為中小財險機構(gòu)中，為數(shù)不多的成立第二年就實現(xiàn)盈利的機構(gòu)。

常言道：有得就有失。久隆財險專注特色化業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，其業(yè)務(wù)規(guī)模一直沒有大的起色。數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年，久隆財險保險業(yè)務(wù)收入分別為2.55億元、1.68億元、2.14億元、2.05億元，而到了2021年，久隆財險保險業(yè)務(wù)收入則降為為1.22億元。

從業(yè)務(wù)規(guī)?？?，成立六年的久隆財險，其實并未實現(xiàn)大的突破，甚至在聚焦企財險業(yè)務(wù)后，保險費規(guī)模還出現(xiàn)了些許的下降。

（數(shù)據(jù)來源：2017-2021年久隆財險年報數(shù)據(jù)）

舍棄保費規(guī)模的同時，久隆財險在分支機構(gòu)方面也做出了取舍。2017年，久隆財險獲批籌建北京分公司，5個月后，久隆財險北京分公司獲批設(shè)立。根據(jù)批復(fù)要求，久隆財險經(jīng)營區(qū)域為北京市行政轄區(qū)，業(yè)務(wù)范圍由久隆財險授權(quán)決定。2017底，久隆財險又獲批籌建江蘇分公司，但是從監(jiān)管的公開信息來看，久隆財險的江蘇分公司并未成立.更有意思的是，在2019年，銀保監(jiān)會還撤銷了久隆財險的北京分公司。

針對撤銷北京分支機構(gòu)，久隆財險方面還給出了回應(yīng)。“撤銷北京分公司和公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型息息相關(guān)。”久隆財險相關(guān)負責(zé)人在接受北京商報記者采訪時表示，目前久隆財險采取集中發(fā)展以及在業(yè)務(wù)上發(fā)力單一專業(yè)性險種的方式。從久隆財險的經(jīng)營產(chǎn)品信息來看，這個舉動跟其減少產(chǎn)品種類、聚焦單一保險品種的步伐一致。而北京分支的撤銷意味著，久隆財險的分支機構(gòu)完全無進展。久隆財險的官網(wǎng)介紹顯示，其未設(shè)立分支機構(gòu)。

這些行為也意味著，久隆財險對于股東及其相關(guān)資源的依賴愈來愈深?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，不只是久隆財險，前文提到的英大財險、鼎和財險和眾誠保險等機構(gòu)雖然都在往專業(yè)化特色化方向發(fā)展，但是這些“特色”都或多或少的跟股東有些關(guān)系：有的依賴股東的業(yè)務(wù)資源，有的依賴股東的渠道資源、有的依賴股東的專業(yè)和客戶資源。

以鼎和財險為例，2021年，鼎和財險的關(guān)聯(lián)保費收入25.93億元，關(guān)聯(lián)交易賠付支出6.01億元，關(guān)聯(lián)交易手續(xù)費支出20.03億元。而同期2021年，鼎和財險的保費收入為54.7億元，這意味著，鼎和財險2021年的關(guān)聯(lián)保費收入能占到47.40%，接近保費收入的五成。

“久隆和鼎和的特色經(jīng)營其他公司不容易復(fù)制，主要是這兩家公司的業(yè)務(wù)主要靠大股東。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險系副主任李文中對記者表示，其他公司探索特色化經(jīng)營如果沒有大股東資源可利用，更多需要通過提供高質(zhì)量業(yè)務(wù)經(jīng)營來提升競爭優(yōu)勢，這時擁有高水平專業(yè)人才顯得很重要；其次，改變傳統(tǒng)的過分追求規(guī)模與速度的經(jīng)營理念也是必要的。

管理層出現(xiàn)動蕩下一個五年發(fā)展尚存疑

需要指出的是，雖然是背靠股東這個大樹好乘涼，但這也并不意味著久隆財險沒有小煩惱。

4月15日，經(jīng)第二屆董事會第十三次會議審議通過，久隆財險免去徐踐總經(jīng)理職務(wù)，同時指定董事長黃建龍先生為臨時負責(zé)人。公司已將以上人員的任免情況報中國銀保監(jiān)會廣東監(jiān)管局備案（久隆保險發(fā)〔2022〕52號、53號）。公開資料顯示，徐踐生于1969年，2008年加入中國平安，曾擔(dān)任平安產(chǎn)險總經(jīng)理助理，分管核保管理與系統(tǒng)應(yīng)用工作，2017年加入久隆財險。

在徐踐任總經(jīng)理的這段時間，也是久隆財險逐步找到發(fā)展節(jié)奏和方向的時間段，而隨著徐踐的離職，久隆財險的總經(jīng)理處于空缺的狀態(tài)，下一任接棒人能否繼續(xù)延續(xù)久隆財險小而美、專業(yè)化的發(fā)展道路，尚未可知。

除卻總經(jīng)理職位空缺外，久隆財險的高管人員也配置不全。公開資料顯示，除黃建龍任臨時負責(zé)人外，久隆財險的高管層只剩三人，即董事會秘書李鴻儒、審計負責(zé)人錢琦、合規(guī)負責(zé)人周慶賢，三人分別在2018年、2019年、2021年獲批任職資格。這意味著，財險機構(gòu)高管層中常規(guī)配置的總精算師、副總等管理職位都處于空缺中，下一步久隆財險是否會對填補這些管理職位，目前不得而知。

高層管理人員不足的同時，久隆財險還因私自搬遷辦公場所、銷售產(chǎn)品與備案條款明顯不同等行為被監(jiān)管處罰。

2021年4月30日，久隆財險發(fā)布公告稱，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會于2021年4月22日發(fā)出上述處罰決定書，指出公司存在未經(jīng)批準搬遷公司營業(yè)場所和未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費率的違規(guī)行為。據(jù)此，對公司及相關(guān)責(zé)任人進行以下處罰：上述未經(jīng)批準搬遷公司營業(yè)場所的行為，違反了《保險法》第八十四條的規(guī)定。根據(jù)該法第一百六十二條，對久隆財險罰款6萬元；根據(jù)該法第一百七十一條，對徐踐警告并罰款6萬元。上述未按照規(guī)定使用經(jīng)備案的保險費率的行為，違反了《保險法》第一百三十五條的規(guī)定。根據(jù)該法第一百七十條，對久隆財險罰款50萬元；根據(jù)該法第一百七十一條，對徐踐警告并罰款10萬元。

進入2022年，久隆財險的公開信息中雖然未披露其收到監(jiān)管處罰的具體情況，但是其管理層的動蕩卻不容忽視。下任總經(jīng)理何時到位，能否給久隆財險的發(fā)展帶來新的改變，《每日經(jīng)濟新聞》也將持續(xù)關(guān)注。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500565124