每經(jīng)編輯 王月龍    

7月30日，銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤在“2022青島·中國財(cái)富論壇”上表示，去年以來，銀保監(jiān)會(huì)正式啟動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)，目前已有23.1萬投資者累計(jì)認(rèn)購養(yǎng)老理財(cái)超過600億元，總體開局良好、進(jìn)展順利，下一步將在充分總結(jié)評(píng)估基礎(chǔ)上，研究適時(shí)進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

7月29日，銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》（下稱《通知》）， 明確 工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行 和 建設(shè)銀行 四家大型銀行將自2022年11月20日起，在 合肥、廣州、成都、西安 和 青島 開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)，期限為一年。 儲(chǔ)戶在單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品存款本金上限為50萬元。

截圖來源：銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站

四行五城啟動(dòng)養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)

利率略高于大行5年定存

據(jù)證券日?qǐng)?bào)之聲報(bào)道，7月29日，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息，近日，銀保監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)工作的通知》（以下簡稱《通知》），啟動(dòng)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)。

《通知》明確，試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)銀行特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。根據(jù)《通知》，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品包括 整存整取、零存整取和整存零取三種類型，產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔，產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

以工行為例，3年期、5年期的整存整取掛牌利率均為2.75%；定存產(chǎn)品僅有3年期——50元起存，利率為2.75%；5000元起存，利率為3.15%。此外，工行大額存單同樣只有3年期，30萬元起存，年利率為3.25%，某些特定客戶門檻可降至20萬元。

對(duì)此，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示， 從產(chǎn)品本身來看，此次推出的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品期限較長，利率較為適中， 適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較低、對(duì)流動(dòng)性要求不高、追求固定收益的群體，這與居民長期養(yǎng)老需求較為契合。

圖片來源：攝圖網(wǎng) 501134102

此外，試點(diǎn)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循“存款自愿、取款自由、存款有息、為儲(chǔ)戶保密”的原則，公開、公平、公正開展業(yè)務(wù)。落實(shí)儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和個(gè)人賬戶管理相關(guān)要求，依法合規(guī)辦理特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，不得違規(guī)吸收和虛假增加存款。試點(diǎn)銀行應(yīng)當(dāng)做好特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，有效防控風(fēng)險(xiǎn)。做好產(chǎn)品宣傳和消費(fèi)者教育工作，完善屬地管理、分級(jí)負(fù)責(zé)的消費(fèi)者投訴處理機(jī)制，不斷提升服務(wù)水平，維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)或?qū)U(kuò)大

據(jù)每經(jīng)網(wǎng)報(bào)道，關(guān)于養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品方面，2021年9月10日，銀保監(jiān)會(huì)就印發(fā)了《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，選擇“四地四家機(jī)構(gòu)”進(jìn)行試點(diǎn)，即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。該項(xiàng)試點(diǎn)開始時(shí)間是2021年9月15日，試點(diǎn)期限一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

2022年3月1日，銀保監(jiān)會(huì)再次印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》， 養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。 養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至工銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)和信銀理財(cái)十家理財(cái)公司。對(duì)于已開展試點(diǎn)的4家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元人民幣提高至500億元人民幣；對(duì)于新增的6家理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元人民幣。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢中國理財(cái)網(wǎng)信息發(fā)現(xiàn)， 截至7月30日，首批4家養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)在全國發(fā)行了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)31只。 從產(chǎn)品類型來看，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)布局的養(yǎng)老理財(cái)均為固定收益類，光大理財(cái)發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)為混合類。 從產(chǎn)品期限來看，大部分養(yǎng)老理財(cái)期限為三年以上的封閉式。 此外，貝萊德建信理財(cái)也發(fā)行了一只混合類十年期封閉式的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

為規(guī)范養(yǎng)老理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品的發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)還印發(fā)《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（以下簡稱《通知》），對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。

專家建議給予更多財(cái)稅政策支持

據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，今年5月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定。其中提到，符合銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品 可納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍，享受國家規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策。

圖片來源：攝圖網(wǎng) 500320040

關(guān)于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)發(fā)展，董希淼建議，財(cái)政、稅務(wù)等部門及金融管理部門可在財(cái)政稅收、產(chǎn)品準(zhǔn)入等方面采取更多的支持政策。 對(duì)于養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款，建議在利息稅征收上實(shí)行不同的政策，以此鼓勵(lì)更多的人通過選擇養(yǎng)老金融產(chǎn)品來更好地滿足養(yǎng)老的需求。 國家層面可對(duì)養(yǎng)老金融發(fā)展制定長期規(guī)劃，完善相關(guān)制度安排，明確專屬理財(cái)、保險(xiǎn)、基金、信托等養(yǎng)老金融產(chǎn)品定位，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)推出適老性金融產(chǎn)品，有效支撐第三支柱養(yǎng)老保障發(fā)揮作用。

“特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品一方面具有利率優(yōu)勢，另一方面，未來有可能享受利息稅優(yōu)惠。目前，該產(chǎn)品具體設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)有待出臺(tái)，不過，財(cái)稅政策等激勵(lì)機(jī)制對(duì)該產(chǎn)品發(fā)展意義重大。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示。

同時(shí)，大行人士也對(duì)記者表示，同樣作為商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、養(yǎng)老理財(cái)和養(yǎng)老基金等與養(yǎng)老儲(chǔ)蓄區(qū)別明顯，前者可以通過配置權(quán)益類資產(chǎn)、另類資產(chǎn)等增厚收益。 為穩(wěn)定息差，銀行更傾向于加大活期存款或者3年期以下定期存款的占比，以壓降負(fù)債端成本。

今年以來，作為養(yǎng)老保險(xiǎn)三支柱體系中的第三支柱，商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)提速發(fā)展。繼養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金賬戶后，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的推出，將進(jìn)一步豐富從保險(xiǎn)、公募資管產(chǎn)品到銀行存款等多類型的商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

編輯|王月龍?杜恒峰

校對(duì)|段煉

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自每經(jīng)網(wǎng)（記者 袁園）、證券時(shí)報(bào)、證券日?qǐng)?bào)之聲