每經(jīng)記者 王帆 楊煜    每經(jīng)編輯 張海妮    

上半年，受新冠疫情反復(fù)沖擊，民航運(yùn)輸生產(chǎn)跌入低谷。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，上半年日航班量最低時(shí)只有2967班，僅為2019年同期的17.8%。

自2021年初開(kāi)始，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》每月推出《中國(guó)民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報(bào)告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報(bào)道，從數(shù)據(jù)我們可以洞悉上半年各航司機(jī)場(chǎng)的境況。

從民航上市公司每月數(shù)據(jù)看，上半年有4家上市航司流失一半以上的旅客，主基地為上海的航司同比下滑幅度較大；上市機(jī)場(chǎng)中，上海浦東、北京首都機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量同比均下跌近七成，白云機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量是浦東機(jī)場(chǎng)的2倍。幸運(yùn)的是，貨運(yùn)率先復(fù)蘇，全行業(yè)貨郵運(yùn)輸量已恢復(fù)至疫情前的九成，國(guó)際貨運(yùn)市場(chǎng)需求仍處于較高水平。從總體業(yè)績(jī)來(lái)看，有11家上市機(jī)場(chǎng)、航司半年報(bào)預(yù)虧，合計(jì)虧損超649.96億元。

今年6月民航貨郵運(yùn)輸總體規(guī)模已恢復(fù)至2019年同期（即疫情前）的89.7% 攝圖網(wǎng)圖

上市航司客運(yùn)解析：有4家航司流失一半旅客

今年上半年，各大上市航司的載客人數(shù)均出現(xiàn)四成以上的同比下滑，其中有4家航司的減幅超過(guò)50%，幅度由大到小分別是中國(guó)東航（SH600115，股價(jià)4.86元，市值917億元）、吉祥航空（SH603885，股價(jià)14.74元，市值290億元）、ST海航（SH600221，股價(jià)1.36元，市值452億元）、中國(guó)國(guó)航（SH601111，股價(jià)9.67元，市值1405億元）。這就意味著，與去年同期相比，這4家航司流失了超過(guò)一半的旅客。

在客座率方面，六大上市航司上半年的客座率均超過(guò)60%。其中，春秋航空（SH601021，股價(jià)51.60元，市值473億元）客座率最高，達(dá)到72.61%；客座率下滑最大的為吉祥航空，同比下滑11.78個(gè)百分點(diǎn)。

◆點(diǎn)評(píng)：

回顧今年上半年，新冠疫情在吉林、上海等地多點(diǎn)散發(fā)，尤其是上海作為全國(guó)主要的航空客源地和目的地，其長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的封控讓民航業(yè)遭受巨大沖擊，導(dǎo)致各上市航司的載客人數(shù)出現(xiàn)較大幅度下滑。其中，中國(guó)東航和吉祥航空的載客人數(shù)跌幅排名前二，呈現(xiàn)出主基地為上海的航司受沖擊較大的區(qū)域特點(diǎn)。

在行業(yè)普遍低迷的情況下，主基地同樣在上海的春秋航空表現(xiàn)出了較強(qiáng)的韌性。首先，在載客人數(shù)跌幅上，春秋航空最小，為42.80%；其次，在客座率上，春秋航空也維持一貫的較高水平，為72.61%，在上市航司中最高。這說(shuō)明，在受封控影響、客流銳減的情況下，相比其他航司，春秋航空根據(jù)需求量適配合理航班數(shù)量的能力更加突出，保證每個(gè)航班的上座率，減少損失。

從全行業(yè)來(lái)看，民航局7月12日召開(kāi)的新聞發(fā)布會(huì)披露，上半年，全行業(yè)共完成旅客運(yùn)輸量1.18億人次，同比下降51.9%，恢復(fù)至2019年同期的36.7%。航空旅客運(yùn)輸先降后升，5、6月份，民航旅客運(yùn)輸量環(huán)比增速分別為53.2%和82.2%。6月29日，民航單日旅客運(yùn)輸量再次回升至100萬(wàn)人次以上，民航國(guó)內(nèi)客運(yùn)市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)步復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

民營(yíng)航司客運(yùn)解析：一季度航班量高于二季度

航班管家數(shù)據(jù)顯示，上半年，七大民營(yíng)航司執(zhí)飛航班量超過(guò)5萬(wàn)架次的有海南航空（5.45萬(wàn)架次）、春秋航空（5.02萬(wàn)架次），其余五家民營(yíng)航司航班量均不超過(guò)3萬(wàn)架次。

分季度來(lái)看，民營(yíng)航司的航班量呈現(xiàn)出第一季度明顯高于第二季度的特點(diǎn)。

以春秋航空為例，其第一季度航班量為3.39萬(wàn)架次，第二季度為1.63萬(wàn)架次，前者是后者的兩倍之多；吉祥航空兩季度的航班量更加懸殊，第一季度為2.32萬(wàn)架次，而第二季度僅有5024架次，不到第一季度的四分之一。

具體到6月，各民營(yíng)航司的運(yùn)營(yíng)效率不一，飛機(jī)利用率最高的為長(zhǎng)龍航空的5.1小時(shí)/日，航班取消率最高的為吉祥航空（76.55%），延誤率最高的為海南航空（19.14%）。

◆點(diǎn)評(píng)：

上半年主要民營(yíng)航司航班量出現(xiàn)兩季度的較大差異，主要為第二季度新冠疫情較第一季度嚴(yán)重所致。這不管是對(duì)民營(yíng)航司來(lái)說(shuō)，還是其他航司，想必都是普遍現(xiàn)象。

在6月運(yùn)營(yíng)效率方面，長(zhǎng)龍航空在七大民營(yíng)航司中的表現(xiàn)極為亮眼，飛機(jī)利用率最高（5.1小時(shí)/日），航班取消率（46.15%）和延誤率（11.87%）都處于較低水平。

資料顯示，長(zhǎng)龍航旅成立于2011年4月，2013年12月客運(yùn)首航，是以杭州蕭山國(guó)際機(jī)場(chǎng)為主運(yùn)營(yíng)基地的浙江省唯一的本土總部型客貨綜合公共運(yùn)輸航空公司，屬中型航空公司，居民營(yíng)航空公司前列。值得一提的是，作為杭州第十九屆亞運(yùn)會(huì)的官方航空客運(yùn)服務(wù)合作伙伴，長(zhǎng)龍航空未來(lái)或?yàn)楹贾輥嗊\(yùn)會(huì)的航空運(yùn)輸需求釋放更多運(yùn)力，促進(jìn)提升服務(wù)與運(yùn)營(yíng)水平。

貨運(yùn)解析：6月已恢復(fù)至疫情前九成

今年上半年，六大上市航司中，南方航空（SH600029，股價(jià)6.36元，市值1078億元）的貨郵運(yùn)輸量最大，達(dá)到66.55萬(wàn)噸，是中國(guó)東航的兩倍以上；其次是中國(guó)國(guó)航48.65萬(wàn)噸；下滑幅度最大的是ST海航，下滑幅度為39.01%；貨郵載運(yùn)率最高的為春秋航空，達(dá)到70.15%。

從全行業(yè)來(lái)看，上述民航局新聞發(fā)布會(huì)披露，上半年全行業(yè)共完成貨郵運(yùn)輸量307.7萬(wàn)噸，同比下降17.9%，恢復(fù)至2019年同期的87.5%。具體到6月份，民航貨郵運(yùn)輸總體規(guī)模已恢復(fù)至2019年同期（即疫情前）的89.7%，其中，國(guó)際航空貨運(yùn)規(guī)模較去年同期增長(zhǎng)1.8%。

◆點(diǎn)評(píng)：

上半年，國(guó)際貨運(yùn)市場(chǎng)需求仍處于較高水平。

以6月為例，航班管家數(shù)據(jù)顯示，同比來(lái)看，2022年6月近1.6萬(wàn)班次的貨運(yùn)航班總量中，國(guó)內(nèi)和地區(qū)貨運(yùn)航班負(fù)增長(zhǎng)，同比分別下滑10.8%和下滑14.9%，僅有國(guó)際貨運(yùn)航班量同比正增長(zhǎng)，同比上升2.8%；環(huán)比來(lái)看，6月國(guó)內(nèi)貨運(yùn)航班量環(huán)比5月提升11.6%，地區(qū)貨運(yùn)航班環(huán)比上升1.6%，國(guó)際貨運(yùn)航班量環(huán)比上升21.6%，可見(jiàn)國(guó)際貨運(yùn)增幅最大。

從構(gòu)成來(lái)看，6月國(guó)際貨運(yùn)航班仍然占優(yōu)勢(shì)，國(guó)際貨運(yùn)航班占比54.2%，國(guó)內(nèi)貨運(yùn)航班占比達(dá)40.3%，地區(qū)貨運(yùn)航班占比5.5%。

機(jī)場(chǎng)解析：上半年白云機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量領(lǐng)跑

上半年，國(guó)內(nèi)四大上市機(jī)場(chǎng)中，廣州白云機(jī)場(chǎng)在起降架次與旅客吞吐量?jī)身?xiàng)數(shù)據(jù)上排名第一，實(shí)現(xiàn)起降架次13.24萬(wàn)架次、旅客吞吐量1233.55萬(wàn)人次。深圳寶安機(jī)場(chǎng)、上海浦東機(jī)場(chǎng)、北京首都機(jī)場(chǎng)在這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)上分列第2至4名。

在變化趨勢(shì)上，四大上市機(jī)場(chǎng)上半年的起降架次及旅客吞吐量同比去年均下降。相比之下，廣州白云機(jī)場(chǎng)和深圳寶安機(jī)場(chǎng)的同比降幅較小，上海浦東機(jī)場(chǎng)和北京首都機(jī)場(chǎng)的同比降幅較大。同比下降最多的是北京首都機(jī)場(chǎng)，起降架次同比減少了52.2%，旅客吞吐量同比減少了69.7%。

在月度表現(xiàn)方面，四大上市機(jī)場(chǎng)在6月延續(xù)了恢復(fù)趨勢(shì)。其中，上海浦東機(jī)場(chǎng)旅客吞吐量環(huán)比增長(zhǎng)了181.5%，達(dá)到16.13萬(wàn)人次，但與其余三大機(jī)場(chǎng)相比仍差距較大。廣州白云機(jī)場(chǎng)與深圳寶安機(jī)場(chǎng)6月的旅客吞吐量都在200萬(wàn)人次以上，北京首都機(jī)場(chǎng)的旅客吞吐量也有約57萬(wàn)人次。

◆點(diǎn)評(píng)：

受新冠疫情影響，國(guó)內(nèi)四大上市機(jī)場(chǎng)上半年的表現(xiàn)同比去年落差較大。以旅客吞吐量為例，2021年上半年，四大上市機(jī)場(chǎng)都實(shí)現(xiàn)1800萬(wàn)人次以上的旅客吞吐量，廣州白云機(jī)場(chǎng)更是超過(guò)2000萬(wàn)人次。但今年上半年，只有廣州白云機(jī)場(chǎng)的旅客吞吐量超過(guò)了1000萬(wàn)人次。

整體而言，京滬兩地受新冠疫情的影響更大，因此，機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)受到的沖擊也更大。北京首都機(jī)場(chǎng)和上海浦東機(jī)場(chǎng)的旅客運(yùn)輸量都不及廣州白云機(jī)場(chǎng)的一半。

從恢復(fù)趨勢(shì)看，國(guó)內(nèi)民航業(yè)正在逐步恢復(fù)中，四大上市機(jī)場(chǎng)也不例外，但恢復(fù)速度不一。據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，6月國(guó)內(nèi)十大運(yùn)輸機(jī)場(chǎng)日均運(yùn)力環(huán)比5月份上升56.6%。其中，廣州白云機(jī)場(chǎng)升幅最大，提升195.8%。另一方面，上海、北京兩地因?yàn)槭芤咔橛绊?，兩地的各機(jī)場(chǎng)運(yùn)力均未進(jìn)入6月前十，距離正?；杂幸欢ň嚯x。

熱門(mén)航線解析：“廣州白云-南京祿口”航班量從低谷反彈

據(jù)航班管家數(shù)據(jù)，6月航班量排名前十的航線共執(zhí)飛10224架次，環(huán)比增長(zhǎng)44.6%，TOP10航線中廣州深圳相關(guān)航線占據(jù)9席，環(huán)比5月份增幅較大的有“廣州白云-南京祿口”“廣州白云-重慶江北”“廣州白云-西安咸陽(yáng)”航線，分別增長(zhǎng)287.0%、235.3%和196.4%。

其中，增幅最大的“廣州白云-南京祿口”航線6月往返航班863架次。一共有5家航司運(yùn)營(yíng)該航線，分別是深圳航空、南方航空、海南航空、東方航空和九元航空。其中深圳航空、南方航空是該航線最主要的運(yùn)營(yíng)航司，航班量占比分別為35%和27%，合計(jì)占據(jù)該航線超過(guò)六成的航班量。

機(jī)型方面，執(zhí)飛機(jī)型共7個(gè)，99%的航班量由窄體機(jī)執(zhí)飛，A320執(zhí)飛超過(guò)400架次，占比接近一半，是執(zhí)飛“廣州白云-南京祿口”往返航班最多的機(jī)型。

從單日航班量來(lái)看，6月該航線的航班量逐日遞增，呈現(xiàn)上升勢(shì)頭。

◆點(diǎn)評(píng)：

6月，“廣州白云-南京祿口”航班量成為環(huán)比增長(zhǎng)最快的航線，主要原因是該航線的航班量在4到5月陷入上半年來(lái)的低谷，導(dǎo)致基數(shù)較低，并在6月逐漸恢復(fù)。

綜合上半年“廣州白云-南京祿口”往返航線的每月航班量來(lái)看，1月為1044架次，2月為889架次，3月為525架次，4月為165架次，5月為223架次，呈現(xiàn)逐月下降的情況，5月航班量不到年初1月的四分之一。

6月，隨著出行需求的恢復(fù)，各航司也增加了“廣州白云-南京祿口”往返航線的運(yùn)力投入，讓航班量出現(xiàn)增長(zhǎng)近3倍的強(qiáng)勢(shì)反彈，達(dá)到863架次。以南方航空為例，據(jù)《揚(yáng)子晚報(bào)》5月23日?qǐng)?bào)道，南方航空根據(jù)市場(chǎng)需求，積極恢復(fù)江蘇地區(qū)航線航班，在南京機(jī)場(chǎng)恢復(fù)航線15條，目的地主要為廣州、深圳、沈陽(yáng)、大連、長(zhǎng)春、哈爾濱、貴陽(yáng)、珠海、?？凇⒁翆?。其中，“南京祿口-廣州白云”航線恢復(fù)至每天3班。

業(yè)績(jī)解析：11家上市機(jī)場(chǎng)、航司合計(jì)預(yù)虧近650億

近期，上市航司和機(jī)場(chǎng)相繼發(fā)布2022年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。在多種不利因素影響下，民航業(yè)的經(jīng)營(yíng)遭遇嚴(yán)重挑戰(zhàn)，上市公司普遍預(yù)計(jì)虧損較大。目前，12家已披露業(yè)績(jī)預(yù)告的民航業(yè)上市公司中，只有廈門(mén)空港（SH600897，股價(jià)15.28元，市值46億元）預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利，其余公司均出現(xiàn)不同程度的虧損。

具體而言，春秋航空、吉祥航空、華夏航空（SZ002928，股價(jià)10.25元，市值104億元）和深圳機(jī)場(chǎng)（SZ000089，股價(jià)6.98元，市值143億元）為同比由盈轉(zhuǎn)虧，中國(guó)國(guó)航、中國(guó)東航、南方航空、上海機(jī)場(chǎng)（SH600009，股價(jià)54.80元，市值1294億元）、白云機(jī)場(chǎng)（SH600004，股價(jià)13.37元，市值316億元）、ST海航、北京首都機(jī)場(chǎng)股份（HK00694，股價(jià)4.76港元，市值218億港元）為同比虧損擴(kuò)大。這11家公司合計(jì)預(yù)虧超649.96億元。

中國(guó)國(guó)航的預(yù)虧幅度最大，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損185億元~210億元，比2021年上半年虧損擴(kuò)大了117億元以上，并且比2021年全年的歸屬于上市公司股東的凈虧損（166.42億元）還要多。中國(guó)國(guó)航表示，一方面，今年以來(lái)國(guó)內(nèi)新冠疫情多點(diǎn)散發(fā)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)航線投入大幅減少，同時(shí)國(guó)際航線投入持續(xù)受限；另一方面，油價(jià)攀升、匯率波動(dòng)進(jìn)一步加劇了公司效益改善的難度。

作為國(guó)內(nèi)民航業(yè)的頭部企業(yè)，中國(guó)國(guó)航的遭遇也反映出行業(yè)的主要困境。

ST海航上半年預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損119.5億元~129.6億元。除了疫情反復(fù)、航油價(jià)格上漲等因素外，上半年其財(cái)務(wù)匯兌損失也較去年同期增虧數(shù)十億元。

廈門(mén)空港是12家上市航司、機(jī)場(chǎng)里唯一預(yù)盈的公司，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)759萬(wàn)元到1027萬(wàn)元，但同比去年同期還是減少了93%到95%。

◆點(diǎn)評(píng)：

6月下旬，民航局官網(wǎng)公布了2022年4月份公共航空運(yùn)輸旅客服務(wù)投訴情況的通報(bào)。

在國(guó)內(nèi)航司方面，4月份民航局受理旅客投訴超過(guò)6000件。其中，占比最多的是不正常航班服務(wù)投訴4334件，主要集中在航空公司因計(jì)劃原因取消航班引發(fā)的補(bǔ)償及客票退改簽問(wèn)題。數(shù)據(jù)顯示，該投訴類(lèi)型占到所有投訴的69.14%，占比相比上月增長(zhǎng)了10個(gè)百分點(diǎn)以上。

除此之外，旅客投訴較多的還有票務(wù)服務(wù)投訴和與疫情相關(guān)的投訴，主要是旅客對(duì)退票收費(fèi)及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不滿(mǎn)，以及航空公司未能及時(shí)出臺(tái)疫情相關(guān)退改簽政策。

分航司來(lái)看，投訴受理數(shù)量排名前三的國(guó)內(nèi)航司分別為南方航空（1566件）、四川航空（505件）和春秋航空（490件）。

在國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)方面，4月份民航局受理旅客投訴145件。其中，投訴類(lèi)型排名前三位的分別是機(jī)場(chǎng)商戶(hù)服務(wù)、辦理乘機(jī)手續(xù)與登機(jī)、客服，三者合計(jì)占到所有投訴的65.51%。

分機(jī)場(chǎng)來(lái)看，投訴受理數(shù)量排名前三的國(guó)內(nèi)航司分別為南寧吳圩機(jī)場(chǎng)（10件）、西昌青山機(jī)場(chǎng)（7件）和廣州白云國(guó)際機(jī)場(chǎng)（7件）。

在航空銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者方面，4月份民航局受理旅客投訴2037件。其中，票務(wù)服務(wù)投訴1910件，旅客主要反映客票退改簽收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題；信息告知101件，主要是旅客對(duì)航班延誤、取消的信息告知不滿(mǎn)；客服投訴26件，主要是旅客對(duì)客服回復(fù)效率和質(zhì)量不滿(mǎn)意。

分平臺(tái)來(lái)看，投訴受理數(shù)量排名前三的平臺(tái)分別為同程藝龍、去哪兒旅行、攜程。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)