每經(jīng)記者 李沛沛    每經(jīng)編輯 趙云    

越來越多上市公司、行業(yè)龍頭開始涉足私募股權(quán)投資，并且以更加主動(dòng)的態(tài)度和角色參與到一級(jí)市場(chǎng)投資中來。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，8月9日晚間，白酒龍頭企業(yè)、市值2500億元的洋河股份（SZ002304，股價(jià)166.48元，市值2509億元）發(fā)布公告稱，公司將共計(jì)出資30億元認(rèn)購(gòu)華泰洋河股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（暫定名，以企業(yè)注冊(cè)登記為準(zhǔn)，以下簡(jiǎn)稱華泰洋河母基金）的基金份額。該基金將投向大消費(fèi)、新經(jīng)濟(jì)、大健康、新科技等領(lǐng)域，其中就包括Web3等新興領(lǐng)域。

值得注意的是，此前洋河股份多以LP（有限合伙人）的身份參與私募股權(quán)領(lǐng)域的投資。這一次，這家白酒巨頭還宣布將設(shè)立江蘇洋河藍(lán)色投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱洋河藍(lán)色投資），后者將成為華泰洋河母基金的其中一個(gè)GP（普通合伙人）。該基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人則由華泰證券全資私募子公司華泰紫金投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱華泰紫金）來?yè)?dān)任。

構(gòu)建投資生態(tài)圈賦能主業(yè)

8月9日晚，洋河股份公布的一則關(guān)于設(shè)立全資子公司并與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資的公告，引起了投資圈的廣泛關(guān)注。

公告顯示，經(jīng)過洋河股份公司第七屆董事會(huì)第十次會(huì)議審議通過，同意該公司以自有資金出資30億元設(shè)立全資子公司并與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資。

對(duì)于這部分出資的具體安排，洋河股份表示，首先將出資30億元設(shè)立江蘇洋河夢(mèng)想投資管理有限公司（暫定名，以企業(yè)注冊(cè)登記為準(zhǔn)，以下簡(jiǎn)稱洋河夢(mèng)想投資），以該機(jī)構(gòu)出資29.9億元認(rèn)購(gòu)華泰洋河母基金有限合伙份額；同時(shí)，洋河夢(mèng)想投資出資0.1億元設(shè)立洋河藍(lán)色投資，后者再出資0.1億元認(rèn)購(gòu)華泰洋河母基金的普通合伙份額。

也就是說，洋河股份將共計(jì)出資30億元參與發(fā)起設(shè)立華泰洋河母基金，稱得上是相當(dāng)大手筆了。

根據(jù)公告，華泰洋河母基金的執(zhí)行事務(wù)合伙人為華泰紫金。公司官網(wǎng)顯示，華泰紫金是2008年由華泰證券設(shè)立的全資子公司，注冊(cè)資本60億元，專門從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)?；鹂傄?guī)模為50億元，其中洋河股份共計(jì)出資30億元，華泰紫金出資10億元，其他有限合伙人出資10億元?；鸫胬m(xù)10年，其中投資期為4年，退出期6年。除了這些合伙人和認(rèn)繳出資外，該基金不會(huì)擴(kuò)大募集資金規(guī)模。

值得一提的是，從洋河股份的公告來看，該基金是一只市場(chǎng)化的母基金。洋河股份表示，這項(xiàng)投資的目的一是基于公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，通過開展母基金投資，強(qiáng)化閑置資金管理；二是探索以市場(chǎng)化母基金形式進(jìn)行財(cái)務(wù)性投資，為公司貢獻(xiàn)可預(yù)期的穩(wěn)健收益；三是通過規(guī)?；顿Y，進(jìn)一步鏈接市場(chǎng)化投資及產(chǎn)業(yè)資源，擴(kuò)大企業(yè)影響力，構(gòu)建投資生態(tài)圈賦能主業(yè)。

據(jù)悉，華泰洋河母基金將聚焦大消費(fèi)、新經(jīng)濟(jì)、大健康、新科技等領(lǐng)域投資，其中大消費(fèi)主要包括智能家居、健康食飲、農(nóng)業(yè)科技等領(lǐng)域；新經(jīng)濟(jì)主要包括數(shù)字化、web3.0等領(lǐng)域；大健康主要包括藥品、醫(yī)療器械、消費(fèi)醫(yī)療等領(lǐng)域；新科技主要包括半導(dǎo)體、新能源、新材料等領(lǐng)域。

此前已參與多只基金投資

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次洋河股份將通過洋河夢(mèng)想投資出資設(shè)立洋河藍(lán)色投資，后者將以0.1億元認(rèn)購(gòu)華泰洋河母基金的普通合伙份額，成為該基金的其中一個(gè)GP。

洋河股份在公告中也表示，洋河藍(lán)色投資不具備私募基金管理人資格，不從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)，后續(xù)不會(huì)發(fā)行任何私募基金產(chǎn)品。根據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，這是該公司首次以GP的身份參與到基金的成立與運(yùn)作中來。在此之前，洋河股份已多次作為L(zhǎng)P參與了股權(quán)投資基金的設(shè)立，并且與多家明星機(jī)構(gòu)合作。

啟信寶與洋河股份公告信息顯示，該公司此前主要通過旗下全資子公司蘇酒集團(tuán)江蘇財(cái)富管理有限公司對(duì)外進(jìn)行基金的投資。2018年，江蘇洋河投資管理有限公司正式成立，是洋河股份出資成為基金LP、參與一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資的主要平臺(tái)。

從這份統(tǒng)計(jì)也可以看出，洋河股份此前就已經(jīng)與華泰紫金有過合作經(jīng)歷，或許也為此次大手筆合作打下了基礎(chǔ)。

近年來，作為L(zhǎng)P參與發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，甚至成立私募股權(quán)投資基金管理人自己做GP的情況，在上市公司和行業(yè)龍頭企業(yè)中已經(jīng)不是罕事。而這些企業(yè)也正在逐步躋身為一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資的主力出資方。

根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅8月以來就有超過10家上市企業(yè)發(fā)布了新參與基金投資的公告，其中還不包括此前已經(jīng)參與設(shè)立基金、公告最新進(jìn)展的公司，熱情之高可見一斑。

一方面，產(chǎn)業(yè)+資本的組合可以幫助企業(yè)向行業(yè)上下游進(jìn)一步延伸，通過投資構(gòu)建起自己的生態(tài)圈；另一方面，一些傳統(tǒng)行業(yè)的企業(yè)也可以通過投資業(yè)務(wù)，將業(yè)務(wù)版圖擴(kuò)展至與主業(yè)關(guān)系并不那么緊密的新興產(chǎn)業(yè)，在布局的同時(shí)獲取投資收益。