每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 梁梟    

8月24日，廈鎢新能（SH688778，股價(jià)126元，市值379億元）公告稱，計(jì)劃在寧德基地投資建設(shè)新增年產(chǎn)7萬(wàn)噸鋰離子電池正極材料產(chǎn)能。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來(lái)廈鎢新能產(chǎn)能擴(kuò)張迅速。2021年廈鎢新能正極材料銷量7.2萬(wàn)噸，此次計(jì)劃在寧德擴(kuò)張的7萬(wàn)噸產(chǎn)能意味著，公司產(chǎn)能或再上臺(tái)階。

此外，正極材料分化較為明顯，目前市場(chǎng)對(duì)磷酸鐵鋰產(chǎn)能過(guò)剩存在擔(dān)憂，而對(duì)高端三元材料的發(fā)展向好基本達(dá)成一致預(yù)期。

計(jì)劃在寧德新建7萬(wàn)噸產(chǎn)能

“因公司高性能三元材料產(chǎn)品銷售需求增加，公司海滄、三明、寧德、海璟四個(gè)生產(chǎn)基地均處于滿產(chǎn)狀態(tài)，當(dāng)前高性能三元材料產(chǎn)品產(chǎn)能已無(wú)法滿足市場(chǎng)需求。”廈鎢新能表示。據(jù)悉，該項(xiàng)目計(jì)劃總投資額約24.5億元，資金來(lái)源為自籌，計(jì)劃于2025年8月投產(chǎn)。

圖片來(lái)源：廈鎢新能公告截圖

“為迎合市場(chǎng)需求，緊跟公司戰(zhàn)略步伐，本次計(jì)劃在寧德基地新建CD生產(chǎn)車間，并通過(guò)設(shè)備采購(gòu)安裝實(shí)現(xiàn)新增年產(chǎn)70000噸鋰離子電池正極材料產(chǎn)能；本項(xiàng)目建設(shè)完成后，寧德基地將達(dá)到年產(chǎn)95000噸的產(chǎn)能。”廈鎢新能表示。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來(lái)廈鎢新能產(chǎn)能擴(kuò)張步伐較快。公司2021年年報(bào)顯示，去年鈷酸鋰生產(chǎn)量約4.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.21%；三元材料生產(chǎn)量約2.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64.54%。

而此前廈鎢新能公告的項(xiàng)目有海璟基地3號(hào)、6號(hào)、9號(hào)廠房項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2022下半年有3萬(wàn)噸三元材料投產(chǎn)，2023年下半年再有3萬(wàn)噸三元材料投產(chǎn)。另外，廈鎢新能已經(jīng)在四川基地啟動(dòng)了首期磷酸鐵鋰項(xiàng)目。

對(duì)于此次在寧德投建7萬(wàn)噸項(xiàng)目，廈鎢新能表示：“本項(xiàng)目有利于公司新能源材料做大做強(qiáng)，進(jìn)一步鞏固公司正極材料出貨量頭部地位。本項(xiàng)目的建設(shè)是公司完善產(chǎn)業(yè)布局、進(jìn)一步夯實(shí)核心競(jìng)爭(zhēng)力及拓展行業(yè)市場(chǎng)的重要舉措，符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策，符合公司未來(lái)整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，有利于進(jìn)一步擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，提升行業(yè)地位和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增強(qiáng)綜合實(shí)力。”

正極材料分化明顯

據(jù)GGII（高工鋰電）研究，正極材料主要分鈷酸鋰（LCO）、三元材料（NCM、NCA）、磷酸鐵鋰（LFP）及錳酸鋰（LMO）。其中，鈷酸鋰主要應(yīng)用于手機(jī)、筆記本等數(shù)碼領(lǐng)域；三元材料主要應(yīng)用于新能源汽車及少數(shù)數(shù)碼領(lǐng)域；磷酸鐵鋰主要應(yīng)用于新能源汽車及儲(chǔ)能等領(lǐng)域；錳酸鋰材料主要應(yīng)用于低端數(shù)碼、鋰電自行車及少數(shù)低成本的商用車領(lǐng)域。

GGII統(tǒng)計(jì)顯示，2022上半年中國(guó)正極材料出貨量為77萬(wàn)噸，其中磷酸鐵鋰材料出貨量同比增長(zhǎng)130%，三元材料同比增長(zhǎng)51%，錳酸鋰同比下滑43%，鈷酸鋰同比下滑20%

今年上半年，由于數(shù)碼市場(chǎng)低迷，鈷酸鋰市場(chǎng)表現(xiàn)較差，廈鎢新能的相關(guān)數(shù)據(jù)也符合整體市場(chǎng)狀況。2022年上半年，廈鎢新能累計(jì)鋰離子正極材料銷量為4.02萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21%。其中，三元材料銷量為2.15萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)91%；鈷酸鋰銷量為1.87萬(wàn)噸。

“鈷酸鋰方面，受3C消費(fèi)類市場(chǎng)整體滯漲的影響，整體需求量較去年同期有所下降，但公司行業(yè)龍頭地位穩(wěn)定，繼續(xù)保持領(lǐng)先地位。”廈鎢新能稱。

由于磷酸鐵鋰可以同時(shí)應(yīng)用于動(dòng)力和儲(chǔ)能領(lǐng)域，因此增速拔得頭籌。但伴隨著產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，市場(chǎng)對(duì)磷酸鐵鋰領(lǐng)域存在產(chǎn)能過(guò)剩擔(dān)憂。

據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)磷酸鐵鋰規(guī)劃項(xiàng)目超過(guò)300萬(wàn)噸；2022年1～7月有近50個(gè)磷酸鐵及磷酸鐵鋰投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，涉及磷酸鐵產(chǎn)能606萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰產(chǎn)能674萬(wàn)噸，遠(yuǎn)超2025年市場(chǎng)需求。GGII認(rèn)為，2021年國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰產(chǎn)能接近97萬(wàn)噸，加上今年新增產(chǎn)能釋放，預(yù)計(jì)年底將達(dá)到300萬(wàn)噸，磷酸鐵鋰材料產(chǎn)能過(guò)剩已經(jīng)迫近。

而針對(duì)三元材料，市場(chǎng)主要看法是，高端三元材料仍然稀缺。容百科技（SH688005，股價(jià)109.21元，市值493億元）此前在投資者調(diào)研時(shí)針對(duì)三元材料產(chǎn)能問(wèn)題時(shí)分析稱，高鎳三元材料的生產(chǎn)門檻較高，目前未出現(xiàn)惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。隨著新電池體系的研發(fā)，高鎳三元在未來(lái)仍是非常有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，會(huì)保持產(chǎn)能的高增長(zhǎng)。

持有類似看法的還有貝特瑞（BJ835185，股價(jià)63.8元，市值465億元），公司此前表示：“高鎳三元未來(lái)有很大增長(zhǎng)空間?；趯?duì)未來(lái)市場(chǎng)需求預(yù)期，公司于去年與SK on及EVE合作建設(shè)年產(chǎn)5萬(wàn)噸高鎳三元項(xiàng)目，保證高鎳三元正極材料的生產(chǎn)能力及質(zhì)量，以滿足合作客戶對(duì)公司正極材料的需求。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-501130327