每經(jīng)AI快訊，平安證券08月26日發(fā)布研報(bào)稱，給予千味央廚（001215.SZ，最新價(jià)：53.53元）推薦評(píng)級(jí)。評(píng)級(jí)理由主要包括：1）毛利率受益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)提升，成本管控得當(dāng)；2）聚焦大單品，油條、蒸煎餃和蛋撻表現(xiàn)亮眼；3）直營(yíng)渠道受疫情影響，加大經(jīng)銷商渠道建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)提示：1）食品安全風(fēng)險(xiǎn)：公司生產(chǎn)的速凍食品生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)眾多，若出現(xiàn)食品安全問(wèn)題，可能會(huì)對(duì)公司聲譽(yù)及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響。2）餐飲業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期：疫情導(dǎo)致消費(fèi)能力與消費(fèi)需求下降，對(duì)餐飲行業(yè)造成較大沖擊，餐飲行業(yè)復(fù)蘇仍面臨較多挑戰(zhàn)，復(fù)蘇節(jié)奏存在不確定性。3）大客戶風(fēng)險(xiǎn)：公司大客戶占比較高，其中百勝中國(guó)及其關(guān)聯(lián)方占公司的營(yíng)收比例超20%，大客戶的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)間接影響公司對(duì)大客戶的銷售額。4）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇：隨著餐飲供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)容量不斷擴(kuò)大，或有其他潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入本行業(yè)，存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)。5）原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：公司生產(chǎn)所需的主要原材料為面粉、食用油等大宗農(nóng)產(chǎn)品，原材料成本約占營(yíng)業(yè)成本的75%，原材料價(jià)格波動(dòng)或影響公司盈利能力。

AI點(diǎn)評(píng)：千味央廚近一個(gè)月獲得4份券商研報(bào)關(guān)注，買入3家，增持1家，平均目標(biāo)價(jià)為58.63元，與最新價(jià)53.53元相比，高5.09元，目標(biāo)均價(jià)漲幅9.52%。

每經(jīng)頭條（nbdtoutiao）——缺水載舟，長(zhǎng)江“船運(yùn)人”過(guò)得怎樣？有的減載，有的甚至停航

(記者 蔡鼎)

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