每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 張海妮    

圖片來源：攝圖網(wǎng)-400061192

在“雙碳”戰(zhàn)略背景下，保險行業(yè)被賦予了新的使命。有數(shù)據(jù)顯示，實現(xiàn)“雙碳”目標所需的資金需求為150萬億元~300萬億元，如此龐大的資金體量自然離不開金融業(yè)的助力和支持。而保險行業(yè)本身具備的規(guī)避風(fēng)險和資金運作屬性，可以為傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及低碳綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供強有力的保障。

同時，銀保監(jiān)會于今年6月印發(fā)了《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融指引》，引導(dǎo)銀行業(yè)保險業(yè)發(fā)展綠色金融，同時將ESG納入風(fēng)險管理體系?？梢钥闯?，上市險企積極踐行和推進可持續(xù)發(fā)展已成為一種趨勢和“硬要求”。

每經(jīng)品牌價值研究院梳理資料發(fā)現(xiàn)，A股龍頭險企均已在不同程度開展綠色投融資，并開發(fā)不同種類的綠色保險，總投資規(guī)模從200億元至3000億元不等。其中，中國平安（SH601318，股價43.12億元，市值7882億元）和中國人保（SH601319，股價4.82元，市值2132億元）率先探索“碳匯險”，助力企業(yè)探索將碳排放權(quán)轉(zhuǎn)化為實際利潤。

綠色保險成行業(yè)重要趨勢

從A股險企已披露的社會責(zé)任報告和ESG報告來看，綠色保險已成為行業(yè)共同關(guān)注的重要議題和自身業(yè)務(wù)組成部分，且險種類型和數(shù)量已形成一定規(guī)模。

比如，中國平安在原有的農(nóng)險和新能源車險的基礎(chǔ)上，進一步拓展綠色保險產(chǎn)品類別——企業(yè)工程類保險、碳保險及風(fēng)險管理增值服務(wù)等，并推出覆蓋綠色企業(yè)、綠色工程及非綠色企業(yè)的多元化讓利計劃。

此外，平安財產(chǎn)保險還針對氣象災(zāi)害，推出了以“廣東省巨災(zāi)指數(shù)保險”為代表的災(zāi)害險，助力地方政府及生產(chǎn)經(jīng)營單位對抗巨災(zāi)，發(fā)揮保險公司風(fēng)險管理技術(shù)和能力減少損失，通過理賠服務(wù)加速災(zāi)后重建。

中國人保則聚焦于能源轉(zhuǎn)型和新能源汽車領(lǐng)域，推出如光電清潔能源保險及充電樁責(zé)任險等險種。

中國太保（SH601601，股價20.29元，市值1952億元）也在積極布局清潔能源領(lǐng)域。早在2008年，太保承保國內(nèi)首個海上風(fēng)電東海大橋示范項目，并在光伏、風(fēng)電、核電等清潔能源領(lǐng)域，持續(xù)提供全生命周期的風(fēng)險保障以及專業(yè)化的風(fēng)險預(yù)防管理服務(wù)。截至2021年底，公司承保水力發(fā)電保額超500億元，光伏領(lǐng)域保額近1000億元；參與29個海上風(fēng)電運營險項目，保額累計超過1000億元；2021年，公司承保國內(nèi)46臺在運核電機組運營險，累計保額達240億元。

除上述險種外，環(huán)境污染責(zé)任險、野生動物責(zé)任險也普遍被納入險企的產(chǎn)品體系中。

值得注意的是，不少上市險企已將目光投向“碳匯險”領(lǐng)域。

如平安財產(chǎn)保險開創(chuàng)了綠色保險產(chǎn)品森林碳匯遙感指數(shù)保險，旨在通過創(chuàng)新應(yīng)用衛(wèi)星遙感技術(shù)，實現(xiàn)高效量化監(jiān)測林業(yè)碳匯累積和增長，實現(xiàn)承保項目快速核保；并定期向客戶反饋森林長勢，提出科學(xué)管理建議，幫助客戶提升碳匯值增長水平。截至目前該產(chǎn)品已在河北、廣西、湖南三省相繼試點落地，累計為13萬畝林地提供1558.2萬元碳匯風(fēng)險保障。

中國人保則在2021年承保超11.6億畝的森林，并發(fā)展各類森林保險產(chǎn)品280余個。其中氣象指數(shù)、價格、產(chǎn)量、收益等創(chuàng)新型產(chǎn)品達13個。在提供風(fēng)險保障的基礎(chǔ)上，公司首創(chuàng)“林業(yè)碳匯+林業(yè)保險”的綠色金融新模式，將森林保險與碳匯價值、碳匯質(zhì)押、碳匯融資進行融合，把碳排放權(quán)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟價值，保障碳匯項目穩(wěn)定開發(fā)。

而中國太保聯(lián)合中國熱帶農(nóng)業(yè)科學(xué)院創(chuàng)新研發(fā)的首單林木碳匯保險，也在海南成功落地。

綠色投資帶來新的業(yè)績增長點

對于上市險企而言，踐行ESG理念不僅可以提升品牌價值、提升社會效益，還可以為公司業(yè)績帶來新的增長點。在操作路徑上，上市險企主要采取創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、降低綠色項目融資成本、引導(dǎo)社會資金流向低碳經(jīng)濟等手段進行探索。

數(shù)據(jù)來源：上市公司發(fā)布的社會責(zé)任報告、ESG報告 

如中國平安通過平安信托以現(xiàn)金增資的方式向中廣核風(fēng)電公司投資20億元，助力中廣核風(fēng)電在風(fēng)電和光伏等清潔能源項目等領(lǐng)域的開發(fā)運營；平安資管旗下平安創(chuàng)贏已設(shè)立并完成募集45億元的新能源基金，并正在推進新的專門投資風(fēng)電、光伏的私募股權(quán)投資基金。同時，平安資管通過債轉(zhuǎn)股模式增資標的公司，為國電投青海黃河夾層項目提供權(quán)益資金，用于降低企業(yè)新能源裝機任務(wù)導(dǎo)致的資產(chǎn)負債率上升。該項目全部投產(chǎn)后，年發(fā)電量可達25億千瓦時，可實現(xiàn)年減少二氧化碳排放約300萬噸。

中國人保則在2021年設(shè)立“雙碳”主題資管產(chǎn)品，共設(shè)計研發(fā)3只“綠色系”組合類保險資管產(chǎn)品，并注冊了業(yè)內(nèi)首單“碳中和綠色債資產(chǎn)管理產(chǎn)品”。此外，公司還為“雙碳”相關(guān)企業(yè)和項目提供包括債權(quán)、股權(quán)的綜合金融服務(wù)支持。如江西上饒開發(fā)光伏發(fā)電項目基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃，總投資規(guī)模達10億元。資金將用于上饒市701.148MW光伏項目，預(yù)計年發(fā)電量84.1萬MW，節(jié)約噸標煤10.3萬噸，減排二氧化碳共51.3萬噸。

中國太保則通過債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃、產(chǎn)業(yè)基金等形式，直接參與綠色項目，投資建設(shè)領(lǐng)域涵蓋清潔交通、清潔能源、資源節(jié)約、循環(huán)利用和污染防治等。

具體來看，自2018年以來，中國太保累計發(fā)行綠色相關(guān)債權(quán)和股權(quán)投資計劃近150億元，涉及節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、綠色服務(wù)產(chǎn)業(yè)等多個領(lǐng)域。如去年8月太保資產(chǎn)發(fā)行的首只碳中和主題保險資管產(chǎn)品，旨在聚焦碳中和主題相關(guān)資產(chǎn)，引導(dǎo)投資者踐行碳中和理念，共享碳中和發(fā)展成果。截至2021年末，公司累計發(fā)行綠色相關(guān)債券和股權(quán)投資計劃近150億元，綠色投資約233億元。