每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

昨天，Z哥預(yù)判，A股的反彈窗口已經(jīng)開(kāi)啟，未來(lái)市場(chǎng)有望迎來(lái)一波具有持續(xù)性的行情。

今天來(lái)看，滬指窄幅波動(dòng)，但深成指迎來(lái)三連陽(yáng)，而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅超過(guò)1%，新能源、半導(dǎo)體等賽道股轉(zhuǎn)強(qiáng)，市場(chǎng)熱度繼續(xù)升溫。

今天，首先分享一個(gè)基金市場(chǎng)的重要消息——據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，全市場(chǎng)股票型ETF的總規(guī)模創(chuàng)出歷史新高，首次突破萬(wàn)億大關(guān)。

為什么關(guān)注這個(gè)數(shù)據(jù)的變化？因?yàn)?，股票型ETF跟蹤的是股票指數(shù)。而股票型ETF規(guī)模的變化趨勢(shì)，在Z哥看來(lái)，也可以反應(yīng)投資者對(duì)股票交易參與意愿的變化。

股票型ETF規(guī)模，是ETF單位凈值乘以基金份額的結(jié)果，這個(gè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，不一定代表投資標(biāo)的上漲，也可能代表份額在不斷增加。

值得一提的是，Z哥研究了一下目前規(guī)?？壳暗哪切┕善毙虴TF，實(shí)際上最近兩個(gè)月來(lái)，規(guī)模普遍是下降了不少。比如華泰柏瑞滬深300ETF，6月末的規(guī)模是488億，而最新規(guī)模446億，減少了42億。其他規(guī)模較大的ETF，實(shí)際上最近兩個(gè)月來(lái)規(guī)模都有不同程度下滑。這主要是市場(chǎng)調(diào)整所致。

但是，為什么股票型ETF的總規(guī)模反而比6月末的時(shí)候增加了，且還突破萬(wàn)億，創(chuàng)出歷史新高？原因很簡(jiǎn)單，發(fā)了不少新產(chǎn)品，而且老產(chǎn)品的份額也在不端增加。

截至9月7日，股票型ETF共計(jì)598只，資產(chǎn)凈值合計(jì)達(dá)10053.7675億元。而今年6月末的時(shí)候，這個(gè)數(shù)據(jù)是9405億元，這兩個(gè)多月，規(guī)模增加了約7%。

不難發(fā)現(xiàn)，近兩個(gè)多月，新發(fā)了29只產(chǎn)品。根據(jù)7月以來(lái)新發(fā)基金的數(shù)據(jù)，剔除債券指數(shù)型和QDII之后的被動(dòng)指數(shù)型基金，成立規(guī)模約為650億元，且均為股票型ETF，正是這部分新發(fā)規(guī)模，助力股票型ETF實(shí)現(xiàn)了萬(wàn)億的突破。

為什么Z哥要說(shuō)：A股的投資者，賭性是真的強(qiáng)？

Z哥按照行業(yè)指數(shù)ETF的規(guī)模進(jìn)行了一個(gè)排名，排名靠前的兩只產(chǎn)品分別是國(guó)泰中證全指證券公司ETF（335億規(guī)模）和華寶中證全指證券ETF（244億規(guī)模）。這兩只產(chǎn)品，都是買券商股的，且今年業(yè)績(jī)都欠佳。

另外還有匯添富消費(fèi)ETF、規(guī)模99億，以及廣發(fā)中證基建工程ETF、規(guī)模93億。除了廣發(fā)基建工程ETF業(yè)績(jī)相對(duì)好一點(diǎn)外，其他的今年都虧了不少。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得關(guān)注——今年7月之后發(fā)行了多只爆款ETF，發(fā)行份額接近80億份。而這幾只ETF，都是中證1000ETF。

不論是券商股，還是芯片股，又或者是消費(fèi)股，今年普遍都表現(xiàn)欠佳，但即便如此，投資者依然是越跌越買。而跟蹤中證1000指數(shù)的ETF，實(shí)際上在Z哥看來(lái)，就是炒小盤(pán)股的ETF，只不過(guò)是按照指數(shù)來(lái)買而已。而愿意投資這些類型標(biāo)的的投資者，不論是普通投資者，還是機(jī)構(gòu)投資者，都是賭性很強(qiáng)的一類。

當(dāng)然，任何事情都要看兩面。賭性強(qiáng)，倒也不一定是壞事，如果大家對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期在逐漸轉(zhuǎn)好，那么此時(shí)體現(xiàn)出來(lái)較強(qiáng)的賭性，也是非常正常的。因?yàn)橐坏┬纬杀^的一致預(yù)期，想有更強(qiáng)的賭性可能都難。

最后說(shuō)說(shuō)今天的市場(chǎng)。昨晚美股下跌，今天港股也大跌，恒生指數(shù)一度跌破19000點(diǎn)整數(shù)關(guān)。但即便如此，今天滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)全線飄紅，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是大漲1.19%。

從盤(pán)面看，昨日大跌的寧德時(shí)代，今天反彈4.11%，帶動(dòng)整個(gè)新能源賽道再度走強(qiáng)。具體來(lái)看，昨天Z哥提到過(guò)的電源設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備等板塊都有較強(qiáng)表現(xiàn)。

不過(guò)，市場(chǎng)關(guān)注度更高的，或許是半導(dǎo)體板塊的上漲。

消息面上，高層會(huì)議提到要健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國(guó)體制。盡管對(duì)于核心技術(shù)領(lǐng)域要用舉國(guó)體制來(lái)攻關(guān)，這個(gè)提法并不是首次提出，但還是引起市場(chǎng)的正面回應(yīng)。因?yàn)椋瑥?fù)雜的國(guó)際環(huán)境，實(shí)際上給了國(guó)產(chǎn)替代、自主可控相關(guān)領(lǐng)域更高的關(guān)注度。

興業(yè)證券表示，繼續(xù)看好國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠及晶圓廠為了搶占全球份額不斷推進(jìn)的擴(kuò)產(chǎn)力度及持續(xù)性，疊加核心供應(yīng)鏈自主可控的進(jìn)一步推進(jìn)，設(shè)備材料零部件國(guó)產(chǎn)替代大勢(shì)所趨。

具體來(lái)看，自主可控這條主線上，國(guó)家大基金持股、工業(yè)母機(jī)、中芯國(guó)際概念、光刻膠等都值得關(guān)注。

再看半導(dǎo)體領(lǐng)域，今天老牌的半導(dǎo)體龍頭北方華創(chuàng)、大港股份等都表現(xiàn)突出。

值得一提的是，新上市的華海清科——今年6月8日上市，上市后就被各路基金大舉建倉(cāng)。到6月30日，公募、私募、險(xiǎn)資等紛紛進(jìn)入前十大流通股東。8月份，更有華夏、博時(shí)、南方等多家機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行調(diào)研。

基本面上，2022上半年，華海清科歸母凈利潤(rùn)1.86億元，同比增長(zhǎng)163.2%；扣非歸母凈利潤(rùn)1.44億元，同比增長(zhǎng)315.9%，上半年扣非凈利率20.1%，利潤(rùn)端增速顯著高于收入端增速，營(yíng)收及利潤(rùn)端均高于此前指引。2022上半年，公司新增訂單20.2億元，同比增長(zhǎng)133%。上半年存貨19.5億元，較2021年底增長(zhǎng)4.78億元；合同負(fù)債10.0億元，較2021年年底增長(zhǎng)2.24億元。

首創(chuàng)證券指出，作為CMP設(shè)備國(guó)內(nèi)龍頭，成功實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代。公司是國(guó)內(nèi)唯一量產(chǎn)12英寸CMP設(shè)備的廠商，客戶包括中芯國(guó)際、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華虹集團(tuán)、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、英特爾、廈門(mén)聯(lián)芯、廣州粵芯、上海積塔等。公司CMP設(shè)備則主要應(yīng)用于28nm及以上制程生產(chǎn)線，14nm制程工藝處于驗(yàn)證階段。

此外，華海清科近期接受投資者調(diào)研時(shí)稱，公司CMP設(shè)備已實(shí)現(xiàn)28nm制程所有工藝全覆蓋，目前已批量供貨；14nm制程的幾個(gè)關(guān)鍵工藝CMP設(shè)備已經(jīng)在客戶端同步開(kāi)展驗(yàn)證工作。

公司的晶圓再生業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，已通過(guò)多家客戶的驗(yàn)證，現(xiàn)已實(shí)現(xiàn)雙線運(yùn)行，產(chǎn)能達(dá)到50K/月。此業(yè)務(wù)獲得多家大生產(chǎn)線的批量訂單，公司也正在按照計(jì)劃進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)。

另外，因歐洲能源價(jià)格上漲致成本大增，化工出口也迎來(lái)利好，相關(guān)方向也值得關(guān)注。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500520038