新能源重卡賽道再迎利好。 日前，動(dòng)力電池龍頭企業(yè)寧德時(shí)代（SZ300750，股價(jià)421.01元，市值1.03萬億元）發(fā)布了其首創(chuàng)的MTB（ModuletoBracket，模塊集成底盤）技術(shù)。據(jù)了解，這是一項(xiàng)應(yīng)用于重卡和工程機(jī)械的新型電池模組技術(shù)，與傳統(tǒng)電池包+車架/底盤的成組方式相比，可提升系統(tǒng)體積利用率40%，并減重10%。 圖片來源：企業(yè)供圖 寧德時(shí)代方面表示，MTB技術(shù)將率先應(yīng)用于國(guó)家電投啟源芯動(dòng)力換電項(xiàng)目，后續(xù)還將攜手更多合作伙伴。廣發(fā)證券分析認(rèn)為，在“雙碳”背景下，多方因素同時(shí)推動(dòng)換電重卡行業(yè)發(fā)展，政策加碼力度持續(xù)，預(yù)計(jì)未來相關(guān)車型滲透率有望持續(xù)提升，長(zhǎng)期來看換電設(shè)備市場(chǎng)空間廣闊。 公開數(shù)據(jù)顯示，今年1~8月，國(guó)內(nèi)新能源重卡累計(jì)銷量達(dá)到1.34萬輛，同比增長(zhǎng)319%。其中，8月新能源重卡銷量達(dá)到1847輛，環(huán)比增長(zhǎng)28%，同比增幅為127%。 重卡正加速電動(dòng)化進(jìn)程 近年來，重卡車型的新能源化發(fā)展一直備受矚目。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)重卡保有量約800萬輛，僅占汽車保有量的2.67%，但據(jù)生態(tài)環(huán)境部披露，重卡車型排放的氮氧化合物和顆粒物分別達(dá)到汽車排放總量的85%和65%，一輛超標(biāo)重型卡車尾氣排放量相當(dāng)于200輛汽車。因此，各方也在加快推進(jìn)作為排放“大戶”的重卡新能源化的進(jìn)程。 2021年10月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于印發(fā)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案的通知》，明確我國(guó)交通運(yùn)輸要積極擴(kuò)大電力、氫能、天然氣、先進(jìn)生物液體燃料等新能源、清潔能源在交通運(yùn)輸領(lǐng)域應(yīng)用。 今年8月，工信部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合發(fā)布的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出，開展電動(dòng)重卡、氫燃料汽車研發(fā)及示范應(yīng)用。到2030年，乘用車和商用車新車二氧化碳排放強(qiáng)度分別比2020年下降25%和20%以上。 “公鐵、公水多式聯(lián)運(yùn)兩端的公路短駁運(yùn)輸，由于線路固定、距離適中，充換電基礎(chǔ)設(shè)施可以得到保證，是電動(dòng)化重卡較好的應(yīng)用場(chǎng)景?！苯煌ú抗房茖W(xué)研究院物流中心主任蔡翠表示。 從使用成本角度看，當(dāng)前新能源換電重卡購(gòu)車費(fèi)用約90萬元，柴油車約50萬元。如按電費(fèi)0.7元/千瓦時(shí)、服務(wù)費(fèi)0.65元/千瓦時(shí)計(jì)算，新能源重卡行駛一公里耗電1.7千瓦時(shí)，折合費(fèi)用2.3元。燃油車行駛一公里耗油0.5升，折合費(fèi)用4元。新能源重卡每公里可節(jié)省1.7元，行駛23萬公里時(shí)，前期購(gòu)車成本差距即被抹除，而這一里程對(duì)于長(zhǎng)期在道路上從事運(yùn)輸工作的商用車而言并不算多。 而充電與換電兩種模式的爭(zhēng)奪，也正在從乘用車延伸至商用車領(lǐng)域。在國(guó)家信息中心副主任徐長(zhǎng)明看來，未來新能源重卡將形成“換電+充電”并存的格局。根據(jù)調(diào)研，換電模式下，車輛的購(gòu)置成本較高，車輛的使用頻率是決定盈虧的關(guān)鍵因素。同時(shí)，由于換電站投資巨大，換電模式只有在高頻率的使用場(chǎng)景下，才能實(shí)現(xiàn)較快盈虧平衡，而充電站投資相對(duì)較低，中低頻運(yùn)輸采用充電模式更加劃算。 多方發(fā)力新能源重卡賽道 政策“東風(fēng)”頻吹之下，各方玩家也在加速新能源重卡領(lǐng)域的布局。 今年2月，寧德時(shí)代攜手三一重工（SH600031，股價(jià)14.96元，市值1271億元）推進(jìn)福建省換電重卡應(yīng)用示范項(xiàng)目落地；8月，寧德時(shí)代又與一汽解放（SZ000800，股價(jià)7.60元，市值353.71億元）簽約，成立合資公司，該公司的核心業(yè)務(wù)之一就是提供車電分離服務(wù)。 此前，國(guó)家電投提出，到2025年計(jì)劃新增總投資規(guī)模1150億元，推廣重卡20萬輛，其他類型車輛37萬輛，新增投資持有換電站4000座，新增投資持有電池22.8萬套。協(xié)鑫能科（SZ002015，股價(jià)13.56元，市值220.12億元）則發(fā)布公告稱，將與百度投資的商用車自動(dòng)駕駛公司深向科技合作，雙方共同推動(dòng)京滬線換電重卡運(yùn)營(yíng)的換電試運(yùn)行工作，并在2023年年底前完成京滬高速先期1000輛換電重卡服務(wù)能力的換電網(wǎng)絡(luò)布局。 “2022年是換電重卡爆發(fā)元年。”中信證券在研報(bào)中表示，換電模式極速補(bǔ)能和運(yùn)營(yíng)成本低的優(yōu)勢(shì)，契合運(yùn)營(yíng)車輛對(duì)高運(yùn)營(yíng)效率和高性價(jià)比的需求，將助力換電模式在運(yùn)營(yíng)車輛中的滲透，“換電模式在新能源重卡領(lǐng)域加速滲透，換電重卡將迎來爆發(fā)”。 廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，2025年新能源重卡滲透率有望達(dá)到20%，其中換電重卡占比預(yù)計(jì)可達(dá)70%，對(duì)應(yīng)2025年換電重卡銷量將超過20萬輛。換電重卡需求增加將帶動(dòng)換電站和動(dòng)力電池等多方價(jià)值主體需求，預(yù)計(jì)2025年新增重卡換電站規(guī)模將達(dá)到4500座以上，當(dāng)年新增設(shè)備市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)超過200億元。