每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

本周市場各大指數(shù)普遍調(diào)整，場外資金出現(xiàn)觀望狀態(tài)，5只指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流出約4億元，其中上證50ETF凈流入近9億元，滬深300ETF凈流出10億元。

值得注意的是，上證50指數(shù)本周創(chuàng)出近2年多來調(diào)整新低，但場外資金持續(xù)入場抄底，上證50ETF本周份額增至234.16億份，創(chuàng)出歷史新高。

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的有13只基金，其中醫(yī)藥ETF、酒ETF和醫(yī)療器械份額分別增加了9.08億份、8.9億份和6.75億份。

上證50創(chuàng)近2年多新低引發(fā)場外資金抄底

本周滬深兩市成交3.86萬億元，其中滬市本周成交1.64萬億元。截至最新收盤，滬指報(bào)收于3038.93點(diǎn)，全周下跌1.08%，深證成指收于10918.97點(diǎn)，全周下跌1.82%。

本周主要股指以及相關(guān)ETF表現(xiàn)

本周主要股指大部分出現(xiàn)調(diào)整，上證50、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指和中證1000分別下跌了3.77%、2.59%、1.6%和0.28%，而科創(chuàng)則上漲了1.37%。

在跟蹤主要指數(shù)方面，本周5只主要指數(shù)ETF份額除科創(chuàng)50ETF和上證50ETF分別增加了5.13億份和3.47億份外，其余均出現(xiàn)減少，滬深300ETF、中證500ETF和創(chuàng)業(yè)板ETF分別減少了2.57億份、1.25億份和0.16億份。

整體看來，本周市場各大指數(shù)普遍調(diào)整，場外資金出現(xiàn)觀望狀態(tài)，5只指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流出約4億元，其中上證50ETF凈流入近9億元，滬深300ETF凈流出10億元。

值得注意的是，上證50指數(shù)本周創(chuàng)出近2年多來調(diào)整新低，但場外資金持續(xù)入場抄底，上證50ETF本周份額增至234.16億份，創(chuàng)出歷史新高。

對于近期市場走勢，有券商表示，滬指、深成指均受到5周均線的壓制，A股需要增量資金帶動(dòng)市場反包，或者靜待空方力量釋放充分，在前低附近獲得支撐。"賽道"方面，有待性價(jià)比進(jìn)一步提高，"題材"方向，信創(chuàng)板塊契合國產(chǎn)替代邏輯且不易被外限制，引領(lǐng)本輪超跌反彈，目前出現(xiàn)分歧，不宜盲目追高。操作上，建議等待指數(shù)回到前低附近，再尋找結(jié)構(gòu)性的修復(fù)機(jī)會(huì)，過程中可以借助農(nóng)業(yè)板塊的防御屬性。另外芯片板塊經(jīng)過調(diào)整，性價(jià)比逐步提升，行業(yè)景氣度仍高，看好其中具備軍民融合背景的標(biāo)的。

投資者對醫(yī)藥、醫(yī)療板塊態(tài)度出現(xiàn)分化

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長超過1億份的有13只基金，其中醫(yī)藥ETF、酒ETF和醫(yī)療器械份額分別增加了9.08億份、8.9億份和6.75億份，分別凈流入資金4.33億元、6.73億元和4.72億元。

在資金流出方面，本周有17只行業(yè)主題ETF份額減少超過了1億份，數(shù)字經(jīng)濟(jì)ETF、銀行TH和創(chuàng)新藥份額分別減少了7.41億份、3.99億份和3.65億份，分別凈流出資金4.87億元、3.59億元和1.72億元。

值得注意的是，一度被場外資金持續(xù)抄底的醫(yī)療、醫(yī)藥相關(guān)ETF，投資者態(tài)度本周出現(xiàn)分化，醫(yī)藥ETF、醫(yī)療器械等份額繼續(xù)增加，而創(chuàng)新藥、生物藥30等份額出現(xiàn)減少。

截至10月21日，醫(yī)藥ETF（512010）份額增加至264.19億份，醫(yī)療器械（159883）份額增加至25.36億份，均創(chuàng)出新高。

醫(yī)藥ETF（512010）份額變化

醫(yī)療器械（159883）份額變化

總體看來，在416只行業(yè)主題ETF方面，本周份額增加的有287只，減少的有129只，過半數(shù)基金份額出現(xiàn)了增加。

商品ETF集體調(diào)整

商品ETF本周全線調(diào)整，豆粕ETF、能源化工、有色ETF分別下跌了3.55%、3.08%和1.52%，黃金相關(guān)ETF普跌約1%。

跨境ETF本周漲跌互現(xiàn)，周成交額超過10億元的有17只，恒指科技周成交額過百億。從市場表現(xiàn)看，恒生醫(yī)療、香港證券分別上漲了3.4%、1.94%；中概互聯(lián)網(wǎng)ETF、中概互聯(lián)ETF等跌超5%。

下周被動(dòng)資金配置方向

基金重倉股向來是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過跟蹤新上市ETF，通?？梢园l(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來的增量資金也值得關(guān)注。

目前有9只ETF披露下周上市，跟蹤標(biāo)的為中證機(jī)床、科創(chuàng)板新材料、科創(chuàng)板芯片、標(biāo)普500和金融債、國開債。

發(fā)行方面，目前有1只ETF披露下周發(fā)行，跟蹤標(biāo)的為中證韓交所中韓半導(dǎo)體指數(shù)。

中證韓交所中韓半導(dǎo)體指數(shù)由中證半導(dǎo)體15指數(shù)和KRX半導(dǎo)體15指數(shù)按照等權(quán)重合并組成，以反映滬深市場和韓國市場半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)龍頭上市公司證券的整體表現(xiàn)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500691848