每經(jīng)編輯 孫志成 蓋源源    

從2020年下半年算起，全球半導(dǎo)體行業(yè)的繁榮周期持續(xù)了兩年，今年下半年開始轉(zhuǎn)向熊市周期，市場(chǎng)需求已經(jīng)下滑，曾經(jīng)被各家爭搶的半導(dǎo)體產(chǎn)能也開始過剩。

維持高負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的臺(tái)積電，如今也罕見“鼓勵(lì)員工多休假”。

臺(tái)積電“鼓勵(lì)”員工多休假

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，10月25日有消息稱，臺(tái)積電總裁魏哲家在內(nèi)部溝通時(shí)鼓勵(lì)員工多休假，充電后再繼續(xù)努力。這一信息被市場(chǎng)解讀為臺(tái)積電生產(chǎn)正在放緩。10月25日美股收盤，臺(tái)積電股價(jià)大跌超過4%。

據(jù)澎湃新聞援引臺(tái)媒報(bào)道稱，10月24日下午4時(shí)左右，臺(tái)積電內(nèi)部信流出，這封內(nèi)部信以影片方式陳述，該影片主講者為魏哲家，他感謝員工過去3年的辛勞，并鼓勵(lì)員工多與家人相處，休假充電后再繼續(xù)努力。

雖然鼓勵(lì)休假的員工不包括3納米與更先進(jìn)制程的研發(fā)人員，但仍引發(fā)討論。有半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，臺(tái)積電由總裁親自發(fā)鼓勵(lì)放假的內(nèi)部信，實(shí)為罕見之舉。業(yè)界人士解讀，雖然臺(tái)積電的內(nèi)部信僅放出鼓勵(lì)放假的信號(hào)，對(duì)照不久前的半導(dǎo)體人才荒，半導(dǎo)體需求衰退信號(hào)更為明確。

圖片來源：視覺中國

據(jù)第一財(cái)經(jīng)，Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)積電7納米及6納米工藝制程為該公司2022年前三季度貢獻(xiàn)了近30%的收入。但隨著市場(chǎng)對(duì)智能手機(jī)和個(gè)人電腦的需求減弱，影響了臺(tái)積電的產(chǎn)能利用率。

該機(jī)構(gòu)2022年數(shù)據(jù)顯示，智能手機(jī)和高性能計(jì)算機(jī)分別占據(jù)臺(tái)積電7納米和6納米制程的32%及38%，其余的應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)槠?、IOT和數(shù)據(jù)中心等。

研究機(jī)構(gòu)Gartner預(yù)測(cè)，在全球經(jīng)濟(jì)不確定性和通脹危機(jī)的影響下，作為芯片市場(chǎng)增長的最大推動(dòng)力，今年全球智能手機(jī)銷量預(yù)計(jì)將下降超過7%。

多家半導(dǎo)體巨頭發(fā)出預(yù)警

如今，持續(xù)了兩年左右的缺芯潮迎來轉(zhuǎn)機(jī)，半導(dǎo)體行業(yè)整體進(jìn)入下行周期，芯片巨頭正在密集釋放危險(xiǎn)信號(hào)。

在今年第二季度中多家巨頭財(cái)報(bào)未達(dá)預(yù)期。AMD、美光等公司都發(fā)出警告稱供需關(guān)系正在發(fā)生變化。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日，三星電子發(fā)布三季度初步業(yè)績報(bào)告，三季度營收76萬億韓元，同比增加2.7%；利潤10.8萬億韓元，同比大跌31.7%，完整財(cái)報(bào)及各部門業(yè)績等詳細(xì)信息將于本月底披露。

據(jù)了解，這是近三年以來，三星電子的利潤首次出現(xiàn)同比負(fù)增長，較韓聯(lián)社旗下金融信息子公司聯(lián)合Infomax統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)預(yù)期低8.3個(gè)百分點(diǎn)。

臺(tái)積電近日公布了其第三季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，臺(tái)積電今年第三季度營收6131.4億新臺(tái)幣，折合203.3億美元，凈利潤則為2808.7億新臺(tái)幣。

與去年同期相比，本季度臺(tái)積電營收增長達(dá)47.9%，利潤增長了79.7%。與上季度相比，營收增長14.8 %，凈利潤增長18.5%。

在營收結(jié)構(gòu)方面，先進(jìn)制程芯片在臺(tái)積電營收中的占比進(jìn)一步擴(kuò)大，本季度臺(tái)積電7nm以上“先進(jìn)制程”芯片貢獻(xiàn)了總營收的54%，其中7nm芯片占比26%，5nm芯片則占比28%，首次超越了7nm芯片的營收比例。

但隨著本季度財(cái)報(bào)一同發(fā)布的預(yù)測(cè)中，臺(tái)積電表示第四季度難以維持這樣的增長。

并且，臺(tái)積電宣布將2022年的投資預(yù)算削減10%，并預(yù)測(cè)由于通脹和成本上升，明年包括臺(tái)積電在內(nèi)的芯片行業(yè)都將迎來蕭條，臺(tái)積電將會(huì)對(duì)未來的需求表現(xiàn)的“更加謹(jǐn)慎”。

魏哲家在財(cái)報(bào)公布后表示：“我們預(yù)計(jì)2023年半導(dǎo)體行業(yè)可能會(huì)下滑，臺(tái)積電也不能幸免。”

據(jù)界面新聞，10月13日，魏哲家在臺(tái)積電第三季度業(yè)績說明會(huì)上表示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存調(diào)整等因素，影響今年第四季度到明年上半年臺(tái)積電整體稼動(dòng)率表現(xiàn)，他預(yù)期半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存存貨高點(diǎn)在今年第三季度觸頂，第四季度開始下滑，估計(jì)要到明年上半年才回到健康水準(zhǔn)，庫存調(diào)整因素影響最大程度將在明年上半年。

本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)

編輯|孫志成 蓋源源

校對(duì)|盧祥勇

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