每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

清潔能源大規(guī)模輸送是“雙碳”目標(biāo)下新型電力系統(tǒng)要解決的首要問題！

我國清潔能源分布也存在類似于人口分布的“胡煥庸線”，即東部、南部省份占據(jù)了全國主要的人口和85%以上的電力需求，但除海上風(fēng)電外，我國最優(yōu)質(zhì)的風(fēng)、光資源都位于西部和北部地區(qū)，清潔能源和負(fù)荷逆向分布，催生了大量的清潔能源外送需求。

特高壓直流是跨區(qū)大規(guī)模輸電的最佳解決方案。特高壓直流輸電效率高，在遠(yuǎn)距離輸電上相比于交流輸電具有經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢。此外，根據(jù)中國工程院對于我國電網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃的建議，出于電網(wǎng)安全性等因素考慮，我國電網(wǎng)分區(qū)域運行的現(xiàn)狀將長期保持不變。直流輸電以其可異步聯(lián)網(wǎng)、隔離電網(wǎng)不擴大事故風(fēng)險等優(yōu)點，成為了解決跨區(qū)大規(guī)模輸電的最佳解決方案。

另一方面，第二批風(fēng)光大基地共約455GW規(guī)劃已經(jīng)明確，“十五五”前將全部建設(shè)完成，其中外送規(guī)模315GW，因此特高壓直流需求具有高度確定性。

日前，工信部等七部門發(fā)布關(guān)于印發(fā)《信息通信行業(yè)綠色低碳發(fā)展行動計劃（2022-2025年）》，指出，助力重點行業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型。鼓勵信息通信企業(yè)積極配合電網(wǎng)企業(yè)推進(jìn)配電網(wǎng)智能化升級，打造5G智能電網(wǎng)，推廣5GSA切片智能分布式配電、5G基站削峰填谷供電等綠色低碳應(yīng)用。今年以來，我國推出了一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策措施，不斷加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)，以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能的煤電為支撐，以穩(wěn)定安全可靠的特高壓輸變電線路為載體的新能源供給消納體系，加快推動跨省區(qū)電網(wǎng)項目規(guī)劃。

國家電網(wǎng)下半年將開建新一批特高壓工程，隨著智能電網(wǎng)的不斷完善及特高壓輸電通道加快建設(shè)，將進(jìn)一步拉動對特高壓核心設(shè)備的需求，未來國內(nèi)的新能源電力遠(yuǎn)距離、大規(guī)模外送的難題有望逐步解決。同時，工信部還鼓勵企業(yè)積極使用綠色電力。推動暢通綠色電力采購渠道、建立綠色電力碳排放抵消機制，綠色電力在整體能源消耗中的占比將逐步提升，綠電運營商有望受益于綠電交易市場的進(jìn)一步完善及企業(yè)對綠電的需求提升。    

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、許繼電氣

公司作為國內(nèi)電網(wǎng)側(cè)專注于直流輸電技術(shù)與電網(wǎng)智能化環(huán)節(jié)的龍頭供應(yīng)商，在電力系統(tǒng)建設(shè)周期下同時發(fā)力網(wǎng)內(nèi)設(shè)備采購與網(wǎng)外光儲建設(shè)?？紤]到年內(nèi)我國特高壓直流項目核準(zhǔn)節(jié)奏有所滯后，后續(xù)有望形成密集核準(zhǔn)，利好公司未來業(yè)績表現(xiàn)。（中信證券）

2、平高電氣

公司已在高壓、配網(wǎng)領(lǐng)域成功研制系列化真空、混合氣體、純氮氣等綠色環(huán)保電力裝備。公司供貨的國內(nèi)首臺套126kV無氟環(huán)保型氣體絕緣金屬封閉開關(guān)設(shè)備已在鶴壁思德變投運，并納入《綠色技術(shù)推廣目錄（2020年）》，其運行過程中無任何分解物，低溫環(huán)境適應(yīng)性良好，單臺設(shè)備碳排放當(dāng)量縮減99.9%，填補國內(nèi)技術(shù)空白，低碳、環(huán)保要求驅(qū)動綠色電力設(shè)備需求提升，無氟產(chǎn)品有望為公司帶來新的業(yè)績增長點。（民生證券）

3、國電南瑞

公司是我國電力設(shè)備龍頭企業(yè)，產(chǎn)品布局合理，與新型電力系統(tǒng)發(fā)展方向完美契合。今年年內(nèi)國網(wǎng)將核準(zhǔn)開工“四交四直”共8個特高壓工程，公司作為國內(nèi)特高壓和柔性直流領(lǐng)域龍頭公司，有望獲取較多訂單。此外公司4500VIGBT已經(jīng)通過可靠性及廠內(nèi)運行試驗，產(chǎn)品進(jìn)一步向上游延伸，國產(chǎn)替代市場空間廣闊。（申萬宏源）

4、時代電氣

風(fēng)電變流器和光伏逆變器的IGBT與軌交IGBT在電壓、電流等方面的要求類似，公司憑借在軌交領(lǐng)域的積累，迅速打開市場，上半年公司入圍了五大六小兩建等多家電力企業(yè)的合格供應(yīng)商，風(fēng)電變流器持續(xù)交付，集中式和組串式光伏逆變器陸續(xù)投放市場。三季度風(fēng)電光伏裝機量持續(xù)增長、公司產(chǎn)品滲透率提升，帶來公司工業(yè)變流產(chǎn)品增長超預(yù)期。（招商證券）

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