每經(jīng)記者 馮典俊    每經(jīng)編輯 陳星    

在生活中，不少人遇到資金周轉(zhuǎn)問題，多是通過親戚朋友或機(jī)構(gòu)中介來解決。然而，一些消費(fèi)者尋求機(jī)構(gòu)中介解決問題卻遇到了麻煩，他們向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者反映，簽車抵貸最后簽成了融資租賃合同，辦理的回租式融資租賃業(yè)務(wù)，而對(duì)方收費(fèi)存在“砍頭息”等問題。

記者搜索一些投訴平臺(tái)，發(fā)現(xiàn)近期仍有類似投訴不斷出現(xiàn)。投訴大多宣稱是通過中介公司辦理“車抵貸”業(yè)務(wù)，實(shí)際簽的卻是汽車融資租賃合同。

車抵貸變身融資租賃

今年5月份，楊女士向記者表示，2019年，她因需要資金周轉(zhuǎn)，想把名下汽車以抵押形式獲得資金。在聯(lián)系了中介公司之后，與某正融資租賃有限公司簽訂了一份合同。但這份合同并不是汽車抵押貸款合同，而是一份汽車融資租賃合同。

合同開篇寫道：乙方（楊女士）將其擁有所有權(quán)的車輛賣與甲方，甲方再將該車輛回租給乙方。本合同融資租賃屬于售后回租模式。

“我說我是車輛抵押貸款，不是把車賣了租車，他們說就是這樣的形式，讓我不用管。”由于急需用錢，再加上對(duì)相關(guān)知識(shí)并不精通，在中介的“勸說”下，楊女士最終在合同上簽了字。

無獨(dú)有偶，鐘先生也遭遇類似問題。他告訴記者，他于2021年12月經(jīng)朋友介紹找相關(guān)業(yè)務(wù)人員，欲申請(qǐng)辦理65000元車抵貸業(yè)務(wù)，可是經(jīng)辦人卻為其辦理了總額為85000元的融資租賃業(yè)務(wù)。

鐘先生說：“我是第一次辦車抵貸，我當(dāng)時(shí)問對(duì)方為什么是租賃合同，對(duì)方只說不是這樣辦不了，不這樣辦銀行那邊審核通過不了。”

從上述案例可以看出，這些消費(fèi)者對(duì)車抵貸、融資租賃“傻傻分不清楚”。

簡(jiǎn)而言之，車抵貸就是將自己名下的汽車抵押給金融機(jī)構(gòu)，獲得貸款，然后按規(guī)定按時(shí)還貸。而汽車融資租賃主要有“直接租賃（直租）”和“售后回租（回租）”兩種模式，其中“回租”是指將自己的汽車賣給融資租賃公司，然后再?gòu)娜谫Y租賃公司手里租回來繼續(xù)使用，按時(shí)支付租金。二者根本區(qū)別之一就是車輛的所有權(quán)歸屬。

但在實(shí)際操作中，兩者常被混淆。記者采訪專業(yè)人士和律師得知，一方面因?yàn)榫邆涞盅汉贤奶卣?，回租業(yè)務(wù)常被誤認(rèn)為承租人將汽車進(jìn)行抵押；另一方面，由于融資租賃業(yè)務(wù)在我國(guó)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，其概念還沒有深入人心，為了方便推廣，很多業(yè)務(wù)人員在開展業(yè)務(wù)時(shí)會(huì)以回租業(yè)務(wù)冒充車抵貸。

廣東華安聯(lián)合律師事務(wù)所律師曹培杰通過電話告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“從大本（機(jī)動(dòng)車登記證書）上看（車抵貸與回租）都是一樣的，看不出區(qū)別。”人們通常認(rèn)為機(jī)動(dòng)車登記證書上的車主是所有權(quán)人，其實(shí)是不對(duì)的，機(jī)動(dòng)車登記證書只是管理機(jī)構(gòu)的行政管理措施，而不是機(jī)動(dòng)車所有權(quán)標(biāo)志。

車咖院創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃成偉也在電話中對(duì)記者解釋，融資租賃中的標(biāo)的物分為不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)，前者（例如房屋）以產(chǎn)權(quán)登記證作為所有權(quán)的證明，后者又分為一般動(dòng)產(chǎn)和特殊動(dòng)產(chǎn)。飛機(jī)、輪船和汽車屬于特殊動(dòng)產(chǎn)，因?yàn)榭梢砸苿?dòng)，價(jià)值又比較高，所以需要登記，但這種登記只是相關(guān)部門管理的登記，而非所有權(quán)登記。

除此之外，融資租賃業(yè)務(wù)在中國(guó)還屬于新鮮事物，消費(fèi)者不熟悉不了解，很多專業(yè)規(guī)范也尚未建立完善。

記者發(fā)現(xiàn)，業(yè)務(wù)員在介紹回租業(yè)務(wù)時(shí)，時(shí)常使用利息、本金、貸款等詞語(yǔ)。黃成偉對(duì)此指出，利息、本金等均是貸款相關(guān)術(shù)語(yǔ)，而融資租賃并非抵押貸款，是不能出現(xiàn)這些詞語(yǔ)的。

曹培杰表示，融資租賃是近年來的新興事物，很多業(yè)務(wù)人員是從銀行等金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)行而來，會(huì)把以往習(xí)慣性術(shù)語(yǔ)帶到融資租賃行業(yè)。另一方面，融資租賃的交易結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，涉及出賣人、承租人、出租人等角色。“為了便于消費(fèi)者理解，業(yè)務(wù)人員往往會(huì)套用一些銀行的術(shù)語(yǔ)。”

實(shí)際利率高達(dá)38.74%

汽車融資租賃的售后回租業(yè)務(wù)是如何出現(xiàn)的？黃成偉表示，貸款業(yè)務(wù)的主體是銀行等持牌金融機(jī)構(gòu)。在我國(guó)，相關(guān)牌照審批十分嚴(yán)格，而成立融資租賃公司相對(duì)簡(jiǎn)單，很多融資租賃公司因此出現(xiàn)，以“回租”形式進(jìn)行融資活動(dòng)。

另一方面，很多消費(fèi)者因征信資質(zhì)較差，無法從銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款，這時(shí)，汽車融資租賃的回租業(yè)務(wù)就提供了融資渠道。記者注意到，《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定融資租賃公司不得發(fā)放貸款，但又確立了售后回租的存在。

江蘇崇安律師事務(wù)所律師王昊認(rèn)為，在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，售后回租作為融資租賃存在的一種特殊形式對(duì)于其合法性的爭(zhēng)議是比較大的，爭(zhēng)議的焦點(diǎn)實(shí)際上是對(duì)融資租賃形式中租賃物取得方式的一種爭(zhēng)議。

王昊律師認(rèn)為，融資租賃設(shè)計(jì)之初是為了解決經(jīng)營(yíng)上無力購(gòu)買的大型設(shè)備或高價(jià)物品，從而通過長(zhǎng)期融資租賃的方式攤薄獲取成本的過程。所以在這一過程中往往融資租賃出租方對(duì)于出租物是享有原始獲得的所有權(quán)的，而售后回租則是從承租方獲取標(biāo)的物所有權(quán)然后返租給承租方使用，由承租方支付租賃費(fèi)用，并最終由承租方獲得租賃物所有權(quán)的形式。

王昊表示，2014年售后回租通過司法解釋的形式確定其合法性，這與當(dāng)時(shí)社會(huì)需要盤活大量固定資產(chǎn)的流動(dòng)性有關(guān)，售后回租的合法性問題被突破后很大程度上解決了企業(yè)設(shè)備及閑置資產(chǎn)的流動(dòng)性問題。

王昊認(rèn)為，由于家用汽車是否屬于能夠被售后回租的類型，這在實(shí)務(wù)中并沒有嚴(yán)格予以區(qū)分，因此也導(dǎo)致了實(shí)務(wù)中很多融資租賃案件的實(shí)質(zhì)就是借貸關(guān)系，也就是我們所說的“假回租”。

近幾年，傳統(tǒng)的車輛抵押發(fā)放主體日趨減少，且發(fā)放貸款的風(fēng)控要求日益嚴(yán)格，這也使得很多融資租賃公司開始進(jìn)入變相發(fā)放車輛抵押貸款的領(lǐng)域。

例如，上述楊女士的合同中明確寫有“車輛抵押”的內(nèi)容，并寫明：乙方應(yīng)在本合同簽署之日起7日內(nèi)辦理完成車輛抵押手續(xù)，甲方授權(quán)乙方在登記機(jī)關(guān)依法辦理抵押權(quán)登記。甲方同意在全部應(yīng)付租金、服務(wù)費(fèi)和尾付款、稅費(fèi)、租金利息、銀行費(fèi)用、罰款、利息或延付利息和罰款利息、違約金、賠償金等所有本合同項(xiàng)下乙方應(yīng)付款項(xiàng)付清后，租賃車輛所有權(quán)轉(zhuǎn)移至乙方并且甲方配合辦理車輛抵押解除手續(xù)。

黃成偉認(rèn)為，2014年的融資租賃司法解釋第九條提出，融資租賃公司售后回租的時(shí)候，可以把租賃物抵押給自己。但2020年的修正版刪除了這一條。“如果刪除了，就意味著這條法律已經(jīng)沒了，那也就是說自物抵押不合法了。”黃成偉說。

他表示，如果融資租賃公司做售后回租，但是客戶不愿意過戶，從而使租賃公司承擔(dān)了相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)讓客戶抵押車輛，從法律上來說已經(jīng)構(gòu)成了名為租賃實(shí)為貸款。“只要是抵押了，就可以認(rèn)定是貸款。”

《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》明確規(guī)定，融資租賃企業(yè)不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托發(fā)放貸款等金融業(yè)務(wù)。此外，一些回租業(yè)務(wù)還涉嫌“砍頭息”以及高額利率。

前述楊女士簽訂融資租賃合同后，收到118000元融資租賃款，但緊接著就被扣去了5筆錢，共計(jì)21674元。

蒙先生也遇到類似情況。他告訴記者，他2020年通過一家中介平臺(tái)，以私家車作為抵押，向某富融資租賃有限公司簽訂了一筆汽車融資租賃合同，合同租金總額為129784.82元?？鄢鞣N費(fèi)用后，實(shí)際到賬的金額只有88396元。

鐘先生的遭遇也是如此，融資辦理成功后，中介公司直接劃走24600元，鐘先生實(shí)際到賬金額為60400元。

在這些案例中，涉及金額的項(xiàng)目有“車輛轉(zhuǎn)讓價(jià)款”“租金”“出租人實(shí)際應(yīng)付金額”“融資總額”等多個(gè)名目，普通消費(fèi)者根本無法準(zhǔn)確分辨。業(yè)務(wù)員也會(huì)引導(dǎo)他們“按某名目還款”“某名目不用管它”“不這樣辦不了”……但最后，他們的還款金額通常遠(yuǎn)高于當(dāng)初認(rèn)為的“貸款”金額。

楊女士的合同就是如此。合同上寫明車輛轉(zhuǎn)讓價(jià)款11.8萬元，但楊女士到手只有96326元。中介解釋，合同金額和實(shí)際到手金額不一樣，只用管實(shí)際到手的錢就可以了。業(yè)務(wù)員還給楊女士算了一筆賬：以“貸款”96326元計(jì)算，36個(gè)月后，共還本息12萬元左右。

實(shí)際情況是怎樣的？記者在楊女士簽署的合同上看到，租賃期限共36個(gè)月，每期服務(wù)費(fèi)473.47元，每期租金4090.51元，每期月供合計(jì)4563.98元。記者照此計(jì)算，楊女士需要還4563.98元/月×36個(gè)月=164303.28元，即，年化利率（單利）38.74%。

但這一切，當(dāng)初的楊女士并不十分清楚。當(dāng)她按照業(yè)務(wù)員的解釋還了12萬元左右時(shí)，發(fā)現(xiàn)“貸款”扣費(fèi)并沒有停。心存疑慮的她馬上聯(lián)系了業(yè)務(wù)員，對(duì)方說實(shí)際還款總計(jì)要超過16萬元。

記者在鐘先生的合同上也看到，車輛租金總額為98155.8元，實(shí)際到賬60400元，月付金額2726.55元，還款期限為36個(gè)月。按照到賬金額計(jì)算，該筆業(yè)務(wù)的年化利率（單利）為34.83%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以貸款者身份撥通了一家中介平臺(tái)的電話，對(duì)方介紹，如果客戶征信情況較差，則提供融資租賃模式，年化利率約為30%，包括3%到5%的服務(wù)費(fèi)。

根據(jù)相關(guān)材料，蒙先生每個(gè)月需歸還金額為5343.76元，應(yīng)付期數(shù)為24期。如果按照合同上車輛銷售款項(xiàng)99520元計(jì)算，這筆融資業(yè)務(wù)年化利率為25.64%；但按照到手金額算，這筆融資業(yè)務(wù)的年化利率達(dá)到38.63%。

由此可見，雖然業(yè)務(wù)員在介紹時(shí)稱年化利率會(huì)在30%左右，但實(shí)際操作中又會(huì)因手續(xù)費(fèi)、首期租金等費(fèi)用的扣減，使得年化利率被拉高。

對(duì)于這類業(yè)務(wù)是否涉嫌“高利貸”問題，黃成偉向記者表示：“如果認(rèn)定為合法的售后回租業(yè)務(wù)，那么就不能認(rèn)為是高利貸。第一，國(guó)家對(duì)于融資租賃是沒有收費(fèi)限制的。第二，如果是貸款才考慮是否是高利貸，但融資租賃并非放貸。”

消費(fèi)者簽合同應(yīng)警惕

記者查閱相關(guān)裁決書發(fā)現(xiàn)，當(dāng)涉及汽車回租合同法律關(guān)系歸屬問題時(shí)，法院更多會(huì)將此類業(yè)務(wù)認(rèn)定為融資租賃合同關(guān)系，而非民間借貸關(guān)系，理由是雙方合同關(guān)系兼具融資和融物的屬性。

如，北京金融法院民事判決書認(rèn)為，融資租賃交易具有融資和融物的雙重屬性。如果租賃物的價(jià)值明顯偏低無法起到對(duì)租賃債權(quán)的擔(dān)保作用，應(yīng)認(rèn)定該類融資租賃合同沒有融物屬性，只有資金空轉(zhuǎn)，系以融資租賃之名行借貸之實(shí)，應(yīng)屬借款合同。相關(guān)案件案涉車輛實(shí)際價(jià)值高于融資總額，印證了該車輛能夠?qū)υ摪傅淖赓U債權(quán)起到擔(dān)保作用，具備融資租賃的融物屬性。

對(duì)此類回租式融資租賃合同法律關(guān)系認(rèn)定，甘肅賽萊律師事務(wù)所律師趙飛洋在電話中對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，一般法院會(huì)通過兩個(gè)方面來作審查認(rèn)定，一方面是合同里是否存在買賣關(guān)系，二是看合同里面是否存在租賃關(guān)系。融資租賃是買賣關(guān)系和租賃關(guān)系合并到一起的合同設(shè)定。如果只有融資沒有融物，法院就不會(huì)認(rèn)定是融資租賃關(guān)系。

盡管法院裁決對(duì)此類合同認(rèn)定上無問題，但依然止不住民間汽車回租業(yè)務(wù)的亂象，在黑貓投訴消費(fèi)者服務(wù)平臺(tái)上，關(guān)于汽車融資租賃投訴多達(dá)390條信息。

是不是所有的設(shè)備、物品都適合做融資租賃的售后回租呢？王昊認(rèn)為，《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》第十九條規(guī)定：“售后回租的標(biāo)的物應(yīng)為能發(fā)揮經(jīng)濟(jì)功能，并能產(chǎn)生持續(xù)經(jīng)濟(jì)效益的財(cái)產(chǎn)。”這一規(guī)定明確了售后回租標(biāo)的應(yīng)具備的特征。汽車區(qū)分為運(yùn)營(yíng)用車輛和非運(yùn)營(yíng)車輛，如果是運(yùn)營(yíng)車輛售后回租是符合規(guī)定的，但非運(yùn)營(yíng)車輛就很難定義了。

曹培杰呼吁，消費(fèi)者在簽訂該類新型交易合同時(shí)應(yīng)該保持理性、警惕。他分析，一方面，融資租賃公司在經(jīng)營(yíng)上會(huì)有對(duì)風(fēng)控措施做得不到位的地方。但另一方面，這種新型交易結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜，導(dǎo)致很多消費(fèi)者疏于理解掌握合同的條款內(nèi)容，簽了合同以后并沒有注意到內(nèi)容細(xì)節(jié)，這其實(shí)是一種極為不負(fù)責(zé)的做法。這種不理性的行為，使得消費(fèi)者在對(duì)新型交易結(jié)構(gòu)不了解的情況下，匆忙成交。

2021年3月，廣東省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《關(guān)于規(guī)范融資租賃公司汽車融資租賃業(yè)務(wù)的通知》。通知規(guī)定，融資租賃公司不得以車輛售后回租或其他形式變相開展個(gè)人抵押貸款業(yè)務(wù)，不得在業(yè)務(wù)宣傳中使用“以租代購(gòu)”“汽車信貸”“車抵貸”“車輛貸款”等語(yǔ)義模糊或不屬于融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍的字樣，不得為客戶提供或變相提供融資擔(dān)保服務(wù)。