每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

11月11日晚間，中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)掛出多份行政處罰書。民生證券、聯(lián)儲(chǔ)證券、國泰君安被責(zé)令改正，招商證券、華安證券被出具警示函，其中均涉及投行事務(wù)。此外還有10名投行人士收到罰單。

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五家券商均存在不同程度內(nèi)部控制不完善問題

根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，上述券商投行存在多項(xiàng)問題，但多與內(nèi)控不完善、質(zhì)控不嚴(yán)、廉潔從業(yè)風(fēng)控機(jī)制不完善等有關(guān)。

其中，民生證券存在兩項(xiàng)問題：一是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，內(nèi)控組織架構(gòu)獨(dú)立性不足，中小企業(yè)發(fā)展部履行質(zhì)量控制職責(zé)的同時(shí)還存在承做投行項(xiàng)目的情況，部分項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)。二是廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)審查制度執(zhí)行不到位。

聯(lián)儲(chǔ)證券存在問題與民生證券類似，包括投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，部分項(xiàng)目?jī)?nèi)核意見跟蹤落實(shí)不到位；廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，聘請(qǐng)第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控不到位等。

國泰君安存在以下違規(guī)問題：一是投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，部分債券項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)被否再次申請(qǐng)立項(xiàng)時(shí)，未對(duì)前后差異作出充分比較說明，且存在內(nèi)核意見回復(fù)前即對(duì)外報(bào)出的情況。二是廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，聘請(qǐng)第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控不到位。

證監(jiān)會(huì)因此對(duì)上述三家券商采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并要求券商引以為戒，認(rèn)真查找和整改問題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，并嚴(yán)格按照內(nèi)部問責(zé)制度對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)。

招商證券的問題主要是：公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，珠海冠宇電池股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目、大連港股份有限公司換股吸收合并營口港務(wù)股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目存在對(duì)外報(bào)送的文件大幅修改后未重新履行內(nèi)核程序的情況，個(gè)別項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核意見跟蹤落實(shí)不到位。

華安證券存在的主要問題包括：公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，存在合規(guī)人員獨(dú)立性不足，投行條線部分專職合規(guī)人員薪酬未達(dá)標(biāo)，部分項(xiàng)目在內(nèi)核會(huì)議前未開展問核工作等違規(guī)問題。

招商證券、華安證券因此被采取了出具警示函的監(jiān)管措施，要求兩家公司加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)。

相關(guān)10名投行人士被處罰

除了公司層面接到罰單外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，11月11日公布的罰單顯示，涉及10名投行人士也因不同原因被證監(jiān)會(huì)處罰，其中既有高管人員、部門負(fù)責(zé)人，也有保代人員。

民生證券的楊衛(wèi)東、蘇欣、王國仁等三人收到罰單。證監(jiān)會(huì)指出，在民生證券的違規(guī)中，楊衛(wèi)東作為時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、蘇欣作為時(shí)任質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人、王國仁作為時(shí)任中小企業(yè)發(fā)展部部門負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，因此均被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

國泰君安的謝樂斌、許業(yè)榮、黃寶毅等三人收到罰單。

證監(jiān)會(huì)指出，謝樂斌作為時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管、許業(yè)榮作為時(shí)任投行質(zhì)控部門負(fù)責(zé)人、黃寶毅作為時(shí)任債務(wù)融資部部門負(fù)責(zé)人，對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，因此均被采取出具警示函的監(jiān)管措施。

聯(lián)儲(chǔ)證券的董擎作為時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管，證監(jiān)會(huì)指出其對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，也被出具警示函。

招商證券的劉宗坤、王大為，作為珠海冠宇電池股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目保薦代表人，修改已通過公司內(nèi)核程序的招股說明書后，未重新履行內(nèi)核程序即對(duì)外報(bào)送，證監(jiān)會(huì)對(duì)二人采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。此外，王大為、李明澤也因在擔(dān)任大連港換股吸收合并營口港并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目財(cái)務(wù)顧問主辦人過程中，修改已通過公司內(nèi)核程序的反饋意見回復(fù)后，未重新履行內(nèi)核程序即對(duì)外報(bào)送，也被要求接受監(jiān)管談話。

壓實(shí)投行責(zé)任，今年多家券商、保代受罰

全面注冊(cè)制即將來臨的背景下，證券投行作為資本市場(chǎng)“看門人”，肩負(fù)著為投資者把好“入口關(guān)”的重要責(zé)任。

2021年，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見》。《意見》指出，既要針對(duì)當(dāng)前突出問題出重拳、下狠手，整治證券公司執(zhí)業(yè)質(zhì)量差、把關(guān)不嚴(yán)的問題；又要著眼行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展統(tǒng)籌考慮，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，優(yōu)化投行業(yè)務(wù)發(fā)展生態(tài)，推動(dòng)證券公司持續(xù)提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為注冊(cè)制改革提供堅(jiān)實(shí)保障。

在此背景下，券商投行近年來迎來“監(jiān)管風(fēng)暴”。今年以來，多家券商、多名投行從業(yè)者因各種原因收到罰單。

就在11月8日，安信證券保薦代表人于右杰被采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個(gè)月的監(jiān)管措施措施。證監(jiān)會(huì)指出，于右杰作為浙江野風(fēng)藥業(yè)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市保薦代表人，擅自修改通過公司審批的申報(bào)文件，未按公司要求重新履行審批程序。而安信證券已經(jīng)在9月30日，因野風(fēng)藥業(yè)問題被采取監(jiān)管談話措施。今年6月下旬，野風(fēng)藥業(yè)主動(dòng)撤回IPO，深交所終止對(duì)其審核。

此外，今年以來，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示，東莞證券、華龍證券、華泰聯(lián)合等券商也因投行問題收到罰單；另有保薦人因保薦項(xiàng)目上市當(dāng)年利潤出現(xiàn)下滑或虧損，而被采取暫不受理與行政許可有關(guān)文件3個(gè)月的監(jiān)管措施。

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