每經(jīng)記者 趙李南    

每經(jīng)評論員 趙李南

近日，生物谷（BJ833266，股價(jià)8.75元，市值11.20億元）公告稱，其向深圳市中級人民法院申請財(cái)產(chǎn)保全，請求依法對其控股股東深圳市金沙江投資有限公司（以下簡稱金沙江投資）、實(shí)際控制人林艷和名下等值于2.73億元的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保全，即對金沙江和林艷和持有的全部生物谷股權(quán)進(jìn)行了司法凍結(jié)或輪候凍結(jié)。

此次生物谷對金沙江投資和林艷和申請財(cái)產(chǎn)保全，源于金沙江投資對生物谷的資金占用問題。2021年8月起，金沙江投資分別通過投資購買理財(cái)產(chǎn)品以及背書銀行承兌匯票方式占用生物谷資金。今年4月，審計(jì)機(jī)構(gòu)對生物谷2021年年報(bào)出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，其中提到，截至審計(jì)報(bào)告日，金沙江投資尚未歸還生物谷資金合計(jì)2.77億元。

筆者認(rèn)為，在上市審核過程中，針對歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過大股東、實(shí)控人或其關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的公司，特別是針對大股東或?qū)嵖厝丝梢钥刂粕鲜泄窘^大多數(shù)董事會席位的公司更應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格把關(guān)，更應(yīng)當(dāng)考察上市公司究竟有沒有把防止股東占款的相關(guān)措施落到實(shí)處。

從上市公司層面而言，筆者認(rèn)為可以從三個方面努力。

第一，上市公司應(yīng)當(dāng)建立責(zé)任人制度，上市公司董事等關(guān)鍵少數(shù)是大股東占款的責(zé)任人。其中，特別是獨(dú)立董事也應(yīng)當(dāng)被納入至大股東占款的責(zé)任人范疇。同時(shí)，上市公司可以建立在一定責(zé)任范圍內(nèi)的董事追償制度，以此督促董事會成員及時(shí)監(jiān)控和處理大股東占款事宜。

第二，上市公司應(yīng)當(dāng)建立快速、有效、可執(zhí)行的股權(quán)凍結(jié)機(jī)制。通常情況下，大股東占用資金后如果經(jīng)過上市公司催促無果，上市公司方面便很難有相應(yīng)的手段要求股東償還占款。因此，快速向法院申請凍結(jié)大股東所持有的上市公司股票是重要的抓手。上市公司可以明確相關(guān)的制度，即經(jīng)過一半以上董事同意，便可以向法院申請凍結(jié)大股東的股權(quán)。

第三，上市公司可以考慮建立以股抵債制度。法院凍結(jié)大股東股權(quán)后，如果大股東仍然無法按時(shí)償還欠款，上市公司董事會應(yīng)當(dāng)作出決策，及時(shí)向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行，注銷大股東股權(quán)，實(shí)現(xiàn)以股抵債。

實(shí)控人、大股東占款問題一直以來都是資本市場的頑疾。除了監(jiān)管的嚴(yán)查之外，審計(jì)機(jī)構(gòu)、媒體和投資者監(jiān)督也起到重要作用。筆者希望，在多方共同努力下，中國的資本市場會越來越規(guī)范，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出更大的貢獻(xiàn)。