每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

日前，國家發(fā)改委等三部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關(guān)工作的通知》。政策提出準(zhǔn)確界定新增可再生能源電力消費量范圍的要求，明確現(xiàn)階段不納入能源消費總量的可再生能源包括風(fēng)電、太陽能發(fā)電、水電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電等。

早在2022年1月30日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于完善能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的意見》，提出新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。政策提出以綠證作為可再生能源電力消費量認(rèn)定的基本憑證。同時《通知》提出，以綠證作為可再生能源電力消費量認(rèn)定的基本憑證，綠證將成為各省級行政區(qū)與企業(yè)可再生能源消費量的核算基準(zhǔn)。政策要求綠證核發(fā)囊括所有可再生能源發(fā)電項目，建立全國統(tǒng)一的綠證體系，綠證原則上可轉(zhuǎn)讓。

近年我國風(fēng)電行業(yè)高速發(fā)展，景氣度高企。截至2022年上半年，我國風(fēng)電累計并網(wǎng)裝機(jī)容量為342.2GW，占電源總裝機(jī)比例的14.0%，呈提升趨勢。2022年上半年，全國新增風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)容量12.9GW，同比上升19.4%。2021年新增陸風(fēng)裝機(jī)量為28.7GW，2011-2021年我國陸風(fēng)累計裝機(jī)容量CAGR為20.7%。而今年海風(fēng)招標(biāo)已有10.23GW，預(yù)計明年海風(fēng)裝機(jī)12-15GW。

中泰證券分析指出，海風(fēng)項目建設(shè)周期長，審批涉及多部門協(xié)調(diào)，甚至?xí)艿揭恍┎豢煽故录绊?，但需求在則業(yè)績在，我們需要放長周期看海風(fēng)發(fā)展，政策支持下疊加降本邏輯推動，成長確定性較強(qiáng)。同時，風(fēng)電出海進(jìn)程也在加速，市場蛋糕不斷擴(kuò)大。

點評：三季報期風(fēng)電板塊整體仍有承壓，展望Q4及2023年環(huán)比改善預(yù)期強(qiáng)，當(dāng)前板塊估值處于較低水平，板塊迎左側(cè)配置黃金期，資金正在重點關(guān)注。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、中國交建

基建投資景氣向上，公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)決定公司或更受益。此外，公司在海上風(fēng)電建設(shè)/運(yùn)維領(lǐng)域有優(yōu)勢，其聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資源共同拓展海上風(fēng)電廣闊市場，夯實公司中長期成長基礎(chǔ)。--天風(fēng)證券

2、金盤科技

公司具備由IT、電氣機(jī)械等多領(lǐng)域技術(shù)人員構(gòu)成的專業(yè)團(tuán)隊，先后完成了公司四座數(shù)字化工廠的建設(shè)及技改升級，數(shù)字化制造優(yōu)勢明顯。公司全資子公司海南同享數(shù)字科技有限公司順利交付首個對外輸出數(shù)字化工廠整體解決方案項目--光伏發(fā)電并網(wǎng)設(shè)備智能制造項目，彰顯公司在數(shù)字化工廠整體解決方案方面的核心技術(shù)優(yōu)勢。--西部證券

3、華能國際

新能源發(fā)電量增速環(huán)比加快，煤電承壓背景下，綠電轉(zhuǎn)型仍有保障。從裝機(jī)清潔化轉(zhuǎn)型來看，公司一季度新增風(fēng)電149萬千瓦、新增光伏86萬千瓦；二季度新增風(fēng)電45萬千瓦、新增光伏27.6萬千瓦；三季度新增風(fēng)電20.3萬千瓦、新增光伏28.2萬千瓦，前三季度新增裝機(jī)合計356萬千瓦，整體符合預(yù)期。公司第三季度風(fēng)電、光伏發(fā)電量分別同比增長37.90%和82.23%，增速較上半年的30.61%和69.63%環(huán)比加快。--申萬宏源

4、國電電力

截至2022年9月底，公司風(fēng)電、光伏分別控股裝機(jī)745.93、232萬千瓦，前三季度風(fēng)電、光伏分別新增38.87、195.42萬千瓦；截至6月底公司風(fēng)電、光伏分別完成核準(zhǔn)或備案39.2、872.47萬千瓦。四季度為新能源裝機(jī)傳統(tǒng)高峰期，公司新能源投產(chǎn)或?qū)⒓铀佟Ｖ虚L期看，公司十四五期間計劃新增新能源30GW，且儲備項目豐富，在新型電力系統(tǒng)多能互補(bǔ)以及集團(tuán)支持下，該公司新能源有望快速發(fā)展。--申萬宏源

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