每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，11月25日中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)中基協(xié)）發(fā)布了《公募基金行業(yè)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)綱要》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)綱要》），從提高政治站位、履行職責(zé)使命提升專(zhuān)業(yè)能力、豐富產(chǎn)品供給、優(yōu)化客戶服務(wù)等五個(gè)方面，詳細(xì)對(duì)公募基金服務(wù)與參與個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)提出了更明確的指引。

對(duì)此，多家基金公司對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，《行動(dòng)綱要》進(jìn)一步明確了公募基金服務(wù)與參與個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)的職責(zé)使命、能力要求等，為接下來(lái)公募基金規(guī)范、高效開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提供了細(xì)致的操作指南。

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500320040

五大要點(diǎn)，為公募參與個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)提出明確指引

自今年4月，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》以來(lái)，《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》、《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》等配套政策陸續(xù)出臺(tái)，中國(guó)特色的個(gè)人養(yǎng)老金制度體系初步構(gòu)建。就在今天，《行動(dòng)綱要》又正式發(fā)布，為公募基金接下來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提供了明確指引。

具體來(lái)說(shuō)，《行動(dòng)綱要》從五個(gè)方面提供了具體的操作指南。

首先，提高政治站位，充分認(rèn)識(shí)服務(wù)養(yǎng)老保障事業(yè)的重大意義。《行動(dòng)綱要》指出，公募基金作為資本市場(chǎng)成熟的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，服務(wù)社會(huì)大眾理財(cái)，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設(shè)立的初心，也是行業(yè)發(fā)展的使命。在我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金體系建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，公募基金行業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步勇?lián)鷷r(shí)代責(zé)任，為實(shí)現(xiàn)億萬(wàn)百姓“老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂(lè)、老有所安”積極貢獻(xiàn)力量，力爭(zhēng)在服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老保障事業(yè)上取得更大作為。

第二，以人民為中心，切實(shí)履行公募基金行業(yè)職責(zé)使命，并提出了三個(gè)明確的方向來(lái)指引公募基金如何切實(shí)增強(qiáng)使命感、責(zé)任感，不斷深化對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金事業(yè)的認(rèn)識(shí)和理解，促進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金與資本市場(chǎng)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

第三，持之以恒提升專(zhuān)業(yè)能力，滿足養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資需求。具體而言，一是結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金投資需求與特點(diǎn)，構(gòu)建科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范、體系化的投資研究與決策流程；二是注重養(yǎng)老金投資管理專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)；三是進(jìn)一步加大科技投入，夯實(shí)系統(tǒng)建設(shè)和信息服務(wù)支撐能力，提升數(shù)字化水平。

第四，不斷豐富產(chǎn)品供給，適配養(yǎng)老金多樣化配置。一是以投資者不同生命周期階段的養(yǎng)老投資需求和資金使用需求為出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)一步豐富和完善目標(biāo)日期、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)等投資策略；二是積極開(kāi)發(fā)各類(lèi)風(fēng)格穩(wěn)定、策略清晰、具有鎖定期、合理讓利于投資者的基金產(chǎn)品，健全完善公募基金風(fēng)險(xiǎn)收益曲線與產(chǎn)品譜系；三是優(yōu)化產(chǎn)品費(fèi)用費(fèi)率、申贖機(jī)制、收益分配等安排，設(shè)置鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、長(zhǎng)期領(lǐng)取的機(jī)制。

最后，持續(xù)優(yōu)化客戶服務(wù)與陪伴，引導(dǎo)形成科學(xué)養(yǎng)老理財(cái)觀念，也從兩個(gè)方面提出了具體的操作指南，指引基金管理人進(jìn)一步加強(qiáng)養(yǎng)老金融教育，豐富投教工作渠道和方式等。

個(gè)人養(yǎng)老金正式起航，基金管理人紛紛為《行動(dòng)綱要》點(diǎn)贊

對(duì)于監(jiān)管今日發(fā)布的《行動(dòng)綱要》，公募基金公司紛紛點(diǎn)贊，并表示未來(lái)將基于自身稟賦，聚焦投資研究、產(chǎn)品創(chuàng)新和投資陪伴，滿足多層次、多樣化養(yǎng)老需求。

天弘基金對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，《行動(dòng)綱要》為公募基金積極投身我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃了行動(dòng)方向、繪制了理想藍(lán)圖。

該公司介紹，在總結(jié)、借鑒社保基金十多年的投資管理經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，天弘基金建立了根據(jù)收益目標(biāo)確定各類(lèi)資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)敞口、制定資產(chǎn)配置動(dòng)態(tài)調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)、定期進(jìn)行資產(chǎn)配置決策的資產(chǎn)配置框架，并自主研發(fā)了大類(lèi)資產(chǎn)配置系統(tǒng)。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐，天弘基金在養(yǎng)老金投資方面建立起以 “平均風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定產(chǎn)品定位”、“大類(lèi)資產(chǎn)配置與動(dòng)態(tài)調(diào)整”、“全市場(chǎng)基金優(yōu)選獲取alpha”為核心的體系化的投資框架。在養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，先后推出了多款養(yǎng)老產(chǎn)品，除本月新成立的1只養(yǎng)老目標(biāo)基金之外，目前其他4只存量養(yǎng)老目標(biāo)基金均滿足個(gè)人養(yǎng)老金可投公募基金條件，并均首批獲批個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬份額（Y份額）。投資陪伴方面，該公司也致力于打造“投前養(yǎng)老規(guī)劃、投中產(chǎn)品適配和投后全程陪伴”的全鏈路系統(tǒng)工程，為投資者提供一站式大類(lèi)資產(chǎn)配置解決方案和陪伴服務(wù)。

華夏基金也指出，《公募基金行業(yè)服務(wù)個(gè)人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)綱要》為接下來(lái)公募基金規(guī)范、高效開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)提供了細(xì)致的操作指南。華夏基金一直在積極為公募基金助力個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展做準(zhǔn)備，目前已經(jīng)積累了21年養(yǎng)老投資管理經(jīng)驗(yàn)， 建立了適合養(yǎng)老金管理的制度框架和人才隊(duì)伍，并借鑒國(guó)際先進(jìn)的資產(chǎn)配置理念、積累了豐富的FOF管理經(jīng)驗(yàn)，搭建了搭建完善的產(chǎn)品線，有實(shí)力也有能力投資者提供專(zhuān)業(yè)的養(yǎng)老投資服務(wù)。接下來(lái)，華夏基金將嚴(yán)格按照《行動(dòng)綱要》的核心精神和規(guī)范要求，持續(xù)提升投研能力，豐富產(chǎn)品供給與創(chuàng)新，重視信息技術(shù)應(yīng)用，優(yōu)化客戶服務(wù)能力，加大投資者教育和陪伴力度。

嘉實(shí)基金則表示，《行動(dòng)綱要》進(jìn)一步明確了公募基金服務(wù)與參與個(gè)人養(yǎng)老金建設(shè)的職責(zé)使命、能力要求等，對(duì)公募基金進(jìn)一步做好個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)工作，更好滿足個(gè)人養(yǎng)老金投資需求提出了更明確的指引。

目前，嘉實(shí)基金也已經(jīng)完成個(gè)人養(yǎng)老基金業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，旗下共7只產(chǎn)品入圍《個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄》。除了產(chǎn)品準(zhǔn)備方面，嘉實(shí)基金已順利通過(guò)中國(guó)結(jié)算個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)對(duì)接測(cè)試，并已在直銷(xiāo)平臺(tái)首頁(yè)位置上線新版“養(yǎng)老專(zhuān)區(qū)”，可為投資者提供包括支持稅延養(yǎng)老測(cè)算、訂閱開(kāi)通提醒、養(yǎng)老投教內(nèi)容展示等功能。關(guān)于備受關(guān)注的個(gè)人養(yǎng)老金Y份額交易，也已進(jìn)入相關(guān)線上業(yè)務(wù)流程測(cè)試階段，并且進(jìn)展順利。“隨著個(gè)人養(yǎng)老金賬戶落地，養(yǎng)老投教覆蓋度的持續(xù)提升，以及居民收入水平的不斷提高和對(duì)養(yǎng)老金長(zhǎng)期增值的需要，風(fēng)格清晰、運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定，且在權(quán)益資產(chǎn)管理方面有豐富經(jīng)驗(yàn)的公募基金有望在個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展中發(fā)揮更大作用。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)-500320040