每經記者 彭斐    每經編輯 張海妮    

作為新華制藥（SZ000756，股價21.84元，市值146.25億元）的第三大股東以及控股股東的一致行動人，華魯投資發(fā)展有限公司（以下簡稱“華魯投資”）因減持行為，收到了深交所的監(jiān)管函。

11月24日，深交所在官網披露的監(jiān)管函顯示，華魯投資作為新華制藥控股股東華魯控股集團有限公司的一致行動人，于2022年4月認購新華制藥向特定對象發(fā)行的股份3709.20萬股，增持新華制藥5.54%的股份，增持后華魯投資及一致行動人的持股比例為39.86%。此后的2022年11月10日至11月14日，華魯投資減持新華制藥414.32萬股，涉及金額0.99億元。

值得注意的是，截至2022年9月30日，華魯投資在新華制藥的持股比例為6.16%，持股數(shù)量為4123.52萬股。但在上述減持前，華魯投資并未通過上市公司發(fā)布減持計劃。

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第三大股東清倉流通股

從持股數(shù)量來看，截至2022年9月30日，華魯投資持有新華制藥414.32萬股流通股，占公司總股本的0.62%。也就是說，華魯投資本次所減持的414.32萬股，等于將持有的流通股清倉減持。

華魯投資公司官網信息顯示，該公司成立于2016年6月，注冊資本人民幣10億元，是華魯集團投融資和資本運營業(yè)務的市場化運作平臺，開展產業(yè)跟投、市值管理、財務性投資、孵化并購等業(yè)務。

雖然此次減持未作披露，但在2019年5月份，新華制藥對華魯投資的增持卻曾提及。彼時，新華制藥在公告中稱，2019年5月21日，華魯投資通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)購入新華制藥A股19.76萬股，占新華制藥已發(fā)行A股的0.05%，占新華制藥當時已發(fā)行總股份的0.03%。本次增持前，華魯投資未持有本公司股份。

今年4月份，通過一次非公開發(fā)行，華魯投資晉升為新華制藥第三大股東。相關公告顯示，該次非公開發(fā)行的股票數(shù)量為3709.20萬股，發(fā)行對象為公司控股股東華魯控股集團有限公司的全資子公司華魯投資，發(fā)行價格為6.74元/股。

作為年內妖股之一，新華制藥上市以來股價表現(xiàn)平平，但今年4月底以來，公司多次發(fā)布股票交易異常波動公告，其股價一路上揚，一度觸及最高價40.55元/股（前復權，下同）。華魯投資上述定增所拿股份，賬面浮盈一度超過500%。

4月底，新華制藥曾發(fā)布公告稱，公司與真實生物簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，真實生物同意新華制藥為其擁有的阿茲夫定等產品在中國及經雙方同意的其他國家的產品生產商和經銷商。除新華制藥外，真實生物還與華潤雙鶴、奧翔藥業(yè)簽署了相關協(xié)議。

值得一提的是，公司股價處于歷史高位，新華制藥多位高管宣布減持。

華魯投資收監(jiān)管函是否冤？

隨著近期國內疫情逐漸平穩(wěn)，抗新冠口服藥概念股似有所退潮。作為全球新冠口服藥物的典型代表，輝瑞于6月14日宣布，其新冠口服藥Paxlovid在對標準風險人群的臨床試驗數(shù)據(jù)“無統(tǒng)計學意義”。

業(yè)內有觀點認為，作為全球新冠口服藥物的典型代表，輝瑞的Paxlovid針對標準患者的臨床試驗因未達預期效果，按下暫停鍵，市場對新冠口服藥的市場空間或產生分歧。

此后，新華制藥股價一度出現(xiàn)回落，但在進入11月份后，公司再次發(fā)布股票交易異常公告，11月8日、11月9日其A股股票連續(xù)兩個交易日收盤價格漲幅偏離值累計達到20%。

也正是在此次股價上漲后，華魯投資將所持流通股進行減持。以11月10日至11月14日減持期間的走勢來看，新華制藥均價在23元/股上方。

對于上述減持，11月25日上午，《每日經濟新聞》記者以投資者身份致電新華制藥方面，公司相關人士稱，按照減持規(guī)則，華魯投資減持的是從二級市場買入的股票，這個不適用于減持新規(guī)，不用進行披露。

值得注意的是，對于華魯投資的減持行為，新華制藥方面多次強調，華魯投資的減持“是按照規(guī)則來的”。

一位私募投資人士向《每日經濟新聞》記者表示，結合新華制藥近期大宗交易信息和監(jiān)管函認定的減持時間段來看，華魯投資此次收監(jiān)管函的問題基本可以確定是二級市場減持行為未提前披露減持計劃。

值得注意的是，Wind資訊顯示，新華制藥最近一次大宗交易發(fā)生在11月24日，而前一次大宗交易發(fā)生在11月8日，并非監(jiān)管函所披露的華魯投資減持時間段（11月10日至14日）。

在上述投資人士看來，這也就證明華魯投資的減持是在二級市場，按照交易所規(guī)則，持股5%以上股東在二級市場減持必須進行預披露。

封面圖片來源：視覺中國圖