每經(jīng)記者 李娜  王海慜    每經(jīng)編輯 彭水萍

從11月28日起，首批約百只養(yǎng)老目標基金Y份額日常申購及定投業(yè)務正式開啟。對于各養(yǎng)老金基金銷售機構來說，今天也迎來了業(yè)務“開張”的機會。

根據(jù)證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄（截至2022年11月18日）》顯示，共有37家機構進入個人養(yǎng)老金首批基金銷售機構目錄，包括14家券商、16家商業(yè)銀行、7家獨立基金銷售機構入選個人養(yǎng)老金基金銷售機構名錄。

這14家券商包括華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬宏源、中金財富和長江證券。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500320040

雖然今天包括國泰君安、廣發(fā)證券、華泰證券、國信證券在內(nèi)多家券商已經(jīng)完成了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單交易，但截至今天傍晚發(fā)稿，記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在上述14家首批進入銷售機構目錄的券商中，仍然有近一半的券商的個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務尚處在“預約”狀態(tài)。

另外，開展個人養(yǎng)老金基金銷售業(yè)務，券商還同時面臨著來自銀行的競爭，而最近銀行在“營銷攻勢”上要勝出券商一籌。 

半數(shù)券商養(yǎng)老金業(yè)務仍需“預約”

由于辦理個人養(yǎng)老金業(yè)務可以為客戶帶來政府政策支持、享受稅收優(yōu)惠、長期積累?？顚Ｓ玫榷嘀睾锰?，所以這項業(yè)務普遍被金融機構寄予厚望，認為是一片藍海市場。

11月28日起，首批約百只養(yǎng)老目標基金Y份額日常申購及定投業(yè)務正式開啟。記者了解到，最近業(yè)內(nèi)的一些券商已經(jīng)圍繞圍繞平臺系統(tǒng)、產(chǎn)品、營銷等各方面布局做好了準備。今天包括國泰君安、廣發(fā)證券、華泰證券在內(nèi)的業(yè)內(nèi)多家券商已經(jīng)完成了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單交易。

雖然目前業(yè)內(nèi)有多家券商已經(jīng)開出了養(yǎng)老金產(chǎn)品的首單，但今日記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，在上述14家首批進入個人養(yǎng)老金首批基金銷售機構目錄的券商中仍然有相當比例的券商，目前個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務尚未正式開通。

今日記者登錄銀河證券APP發(fā)現(xiàn)，目前其個人養(yǎng)老金業(yè)務還處于開戶預約狀態(tài)，投資者預約好之后，還需要等待養(yǎng)老金賬戶的開通。但至于何時可以開通，今日記者采訪了銀河證券的客服，對方的回答是，“目前還未有出相關具體的開通時間，只是預約開戶。”

圖片來源：銀河證券APP

中信建投的養(yǎng)老金開戶目前也是屬于只能預約的狀態(tài)，在APP相關頁面，投資者輸入養(yǎng)老金資金賬戶之后點擊預約，系統(tǒng)顯示“已提交”，隨后就沒有進一步的提示了。

圖片來源：中信建投APP

與此同時，招商證券的個人養(yǎng)老金業(yè)務目前也只是處于個人養(yǎng)老金賬戶預約開通階段。今日記者在其APP上填寫姓名和手機號預約之后，系統(tǒng)的反饋是“您已預約開通個人養(yǎng)老金賬戶，待功能上線后，我們會第一時間通知您”。

圖片來源：招商證券APP

除此之外，申萬宏源、東方證券和長江證券的個人養(yǎng)老金業(yè)務同樣只是處于賬戶預約開通階段，情形與招商證券比較類似。

圖片來源：申萬宏源APP、東方證券APP、長江證券APP

另外，雖然一些券商已經(jīng)上線了養(yǎng)老基金業(yè)務，但也不是完全都準備好了。

例如，據(jù)了解，最近幾天中信證券APP正式上線了個人養(yǎng)老金投資專區(qū)，但可以綁定養(yǎng)老金資金賬戶的銀行只有工商銀行、興業(yè)銀行兩家。如果投資者在其他銀行已經(jīng)開設了養(yǎng)老金資金賬戶，那么目前就暫無法在中信證券開通養(yǎng)老金投資賬戶。而首批可正式開通養(yǎng)老金資金賬戶的商業(yè)銀行多達23家。

圖片來源：中信證券APP

多家券商開出養(yǎng)老金產(chǎn)品首單

今天，一些基金公司的基金經(jīng)理牽頭申購了自家的養(yǎng)老目標基金產(chǎn)品。那么這樣的自購行為是否在券商中也有出現(xiàn)？今天開出養(yǎng)老金產(chǎn)品首單的券商各自的情況又是怎樣的呢？

據(jù)了解，華泰證券作為首批獲得展業(yè)資格的券商，于11月28日在漲樂財富通APP開放個人養(yǎng)老金基金交易，當日上午已有客戶成功提交個人養(yǎng)老金基金Y份額申購申請，為公司首批交易。

廣發(fā)證券的養(yǎng)老金基金首單購買的投資者非公司員工，購買的產(chǎn)品為任廣發(fā)穩(wěn)健養(yǎng)老（FOF）Y。全天客戶通過廣發(fā)證券購買的養(yǎng)老金產(chǎn)品種較多。

國泰君安證券客戶今天9點在君弘APP成功通過浦發(fā)銀行個人養(yǎng)老金資金賬戶開立中國結算養(yǎng)老金交易賬戶，并成功購買華安養(yǎng)老2040Y份額，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金業(yè)務首戶首單首筆交易。目前國泰君安客戶可通過公司購買可供券商渠道代銷的全部Y份額養(yǎng)老目標基金。

另據(jù)記者了解，國信證券今日已成功辦理多單客戶的養(yǎng)老金基金申購，首單為員工客戶完成全流程綁定與申購。

此外，家住上海的張先生第一時間在海通證券e海通財APP開通了個人養(yǎng)老金賬戶，成為海通證券第一位開通個人養(yǎng)老金賬戶的客戶。

某頭部券商網(wǎng)金部門有關人士向記者表示，其所在券商之所以能比較快的上線養(yǎng)老金產(chǎn)品銷售業(yè)務，還是因為反應比較及時，“我們是上周五晚就緊急上線了，不過周末因為中登也不服務，所以就從今天上午9點正式開始陸續(xù)開通交易賬戶的。”

券商開戶優(yōu)惠力度不及銀行

11月25日是個人養(yǎng)老金正式啟動實施的第一天，對首批獲得個人養(yǎng)老金業(yè)務資格的金融機構而言，“發(fā)令槍”就此打響。

雖然個人養(yǎng)老基金銷售業(yè)務可預期的蛋糕很大，但競爭也較為激烈，目前已涉及到銀行、券商、獨立基金銷售平臺等三大類機構。

這里需要指出的是，個人參加個人養(yǎng)老金業(yè)務之前需要開設兩個賬戶。據(jù)央視報道，個人養(yǎng)老金參加人可通過國家社會保險公共服務平臺、全國人社政務服務平臺、電子社保卡、“掌上12333 ”APP等全國統(tǒng)一線上服務入口或商業(yè)銀行等渠道建立個人養(yǎng)老金賬戶，通過商業(yè)銀行開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。兩個賬戶開立后，就可向資金賬戶繳費、購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

也就是說，個人投資者在券商開立個人養(yǎng)老金賬戶前，需要有在具備資格的商業(yè)銀行已開立的個人養(yǎng)老金資金賬戶，并將個人養(yǎng)老金資金賬戶與券商的養(yǎng)老金賬戶綁定成功后，才可在券商進行相應產(chǎn)品的購買，且個人養(yǎng)老金資金賬號具有唯一性。

由此來看，個人養(yǎng)老金資金賬戶作為個人養(yǎng)老金入口端，賦予了商業(yè)銀行在養(yǎng)老金業(yè)務上天然的賬戶開立優(yōu)勢。

11月25日當晚，就有一份商業(yè)銀行“養(yǎng)老金開戶薅羊毛大全”在網(wǎng)絡流傳。多家銀行推出了在該銀行開設銀行養(yǎng)老金賬戶，就能領現(xiàn)金紅包的活動。

圖片來自網(wǎng)絡

據(jù)記者驗證，其中平安銀行、廣發(fā)銀行、興業(yè)銀行的開戶領現(xiàn)金紅包活動確有此事。

這幾天記者還看到，有券商人士在朋友圈為其家屬工作的某商業(yè)銀行的養(yǎng)老金業(yè)務做推廣。

10月25日晚間某券商營業(yè)部人士在朋友圈發(fā)布的個人養(yǎng)老金業(yè)務宣傳內(nèi)容

相比之下，券商同樣作為首批養(yǎng)老金基金銷售機構，在推廣力度上就要明顯弱于銀行。像類似于銀行這樣的現(xiàn)金獎勵推廣活動，在各券商中幾乎看不到。而目前各券商的推廣更多的還是傾向于對個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務的投教、開戶宣傳等方面。

更何況還有近半數(shù)的券商的養(yǎng)老基金銷售業(yè)務還沒有完成上線，所以營銷也基本無從談起。

券商開展養(yǎng)老金業(yè)務具備兩大優(yōu)勢

中信證券預計，到2035年，個人養(yǎng)老金理財規(guī)?；?qū)⑦_12萬億元，按養(yǎng)老理財30%、養(yǎng)老儲蓄25%、養(yǎng)老目標基金20%、個人養(yǎng)老保險10%、其他15%的比例預估，養(yǎng)老目標基金接近2.5萬億元規(guī)模。

有業(yè)內(nèi)人士分析認為，隨著個人養(yǎng)老金業(yè)務的啟動，商業(yè)銀行、公募基金、保險公司迎來了二次成長曲線。而有望從中分一杯羹的券商又將如何把握這項業(yè)務的機遇？

華泰證券相關業(yè)務負責人表示，公司將發(fā)揮券商投研專長，為投資者篩選適合的管理人和產(chǎn)品，并通過漲樂財富通平臺和投資顧問，持續(xù)輸出直播、短視頻等投教內(nèi)容。個人養(yǎng)老金業(yè)務投資顧問服務管理規(guī)范發(fā)布后，將進一步激活個人養(yǎng)老金業(yè)務，華泰證券將持續(xù)提供養(yǎng)老產(chǎn)品投資建議、個稅延遞籌劃、養(yǎng)老理財規(guī)劃等服務內(nèi)容，充分發(fā)揮公司“人+科技平臺”的優(yōu)勢為客戶提供線上線下一體化的養(yǎng)老顧問服務。

廣發(fā)證券則坦言，受制于代銷品種的限制，券商的“一站式購買”更多體現(xiàn)在如下兩個方面：券商作為金融產(chǎn)品銷售機構，一方面引入符合《關于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》要求的金融產(chǎn)品，圍繞客戶需求打造個人養(yǎng)老產(chǎn)品體系，擴大財富管理業(yè)務規(guī)模；另一方面發(fā)揮基金投顧優(yōu)勢，為客戶提供一站式個人養(yǎng)老金資產(chǎn)配置建議。

廣發(fā)證券認為，在養(yǎng)老金產(chǎn)品代銷方面，券商的優(yōu)勢集中體現(xiàn)在兩方面：第一是具有完善的投研體系和高素質(zhì)的投研團隊；第二是具備強大的投顧團隊。相較于其他代銷機構，券商的投顧隊伍在資產(chǎn)配置和權益投資方面更具專業(yè)優(yōu)勢，能夠根據(jù)客戶情況，提供全面、專業(yè)、長期的資產(chǎn)配置建議，用差異化服務獲取客戶長期的信任。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-501134102