每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 趙云    

投基Z世代，Z哥最實在。

昨天市場激情大漲之后，今天窄幅震蕩。下午，滬指一度出現(xiàn)小幅跳水，最低跌到3137點附近，但是尾市指數(shù)大幅回升，尤其是收盤前的集合競價階段，滬指竟然強行拉紅了，最終以3151.34點報收。

從滬指日K線看，其實陽線的實體是不大的，甚至可以說是很小，而且尾市拉升的幅度也不大，這樣看，似乎沒什么好值得激動的。

不過，如果看滬指的分時圖，還有很多個股的分時圖，最后幾分鐘的走勢，確實是非常的神奇。

Z哥認為，原本平淡無奇的走勢，突然在尾市，而且是集合競價階段這樣強行拉升，背后一定發(fā)生了什么事情。具體發(fā)生了什么，我們可能并不一定知道真相，但對于很多嗅覺敏感的資金來說，他們可能已經(jīng)察覺到了什么。

消息面上，廣州多個區(qū)發(fā)布通告，優(yōu)化防控措施，解除臨時管控區(qū)域。據(jù)報道，廣州市海珠區(qū)、荔灣區(qū)、天河區(qū)、番禺區(qū)、從化區(qū)等多個區(qū)陸續(xù)發(fā)布通告，優(yōu)化完善疫情防控措施，解除了臨時管控區(qū)域的管控措施。

受此影響，廣州餐飲龍頭廣州酒家強勢漲停。

再說今天的盤面，房地產板塊出現(xiàn)了明顯的分化。分化主要在龍頭地產股和二三線地產股之間。

今天繼續(xù)漲停的地產股，只有中國武夷、城建發(fā)展、京能置業(yè)、中交地產等不到10只。而且下午，一些之前漲停的地產股也炸板了。這些漲停的地產股，基本都是二三線地產股。此外，福星股份和世茂股份兩家房企，也在新政策出臺之后，率先推出了再融資計劃，今天直接封死一字板。

再看跌幅榜，首開股份跌停，粵宏遠下跌超過9%，保利發(fā)展、金地集團跌幅超過6%，格力地產等都出現(xiàn)較大跌幅，萬科A也陰線報收。

地產股的快速分化，也說明這個市值龐大的賽道，很難滿足全線大漲的行情——畢竟資金沒那么多啊。接下來，就到了主力選股的階段。

但Z哥認為，地產股其實很多股票都是連續(xù)跌了好幾年，現(xiàn)在要說有多少人解套了，要跑路，其實可能性也不大。短線的調整，只是短期兌現(xiàn)利潤而已。中長期看，甚至到明年，地產股，地產鏈還是有望迎來恢復性行情的，畢竟現(xiàn)在政策支持嘛。

接下來是中字頭，地產股分化，金融股集體調整，而指數(shù)沒有出現(xiàn)大幅的下跌，中字頭今天是立了大功的。

今日盤中，中國聯(lián)通一度再次沖擊漲停，收盤大漲6.5%，這一輪行情以來，表現(xiàn)真的很強。消息面上，11月29日，中國聯(lián)通董事長劉烈宏成為首個公開回應“中國特色估值體系”的央企上市公司掌門人。他認為，過去20年的估值模型和披露口徑已經(jīng)無法再精準地反映出如今企業(yè)的真實投資價值。提及合營公司的進展，他表示，中國聯(lián)通正在積極推進該合營公司的組建。

如果未來一個階段，類似的央企大領導繼續(xù)有類似的表態(tài)，我覺得中字頭的炒作還會一波接一波。在中國聯(lián)通的帶動下，中國移動、中國電信紛紛倉儲新高。只要中字頭做支撐，大盤年末的這第二波行情還有得炒。

最后是汽車股板塊，今天重新崛起了，安凱客車、一汽解放、長安汽車、亞星客車、東風汽車集體漲停。

整車，其實主要是燃油車，這個板塊大漲的原因是什么？其實主要還是有傳聞的影響，市場傳聞（主要是上海）2023年燃油車購置稅延續(xù)按5%征收，歷史經(jīng)驗來看：1）次年購置稅率會在12月中旬明確，到了博弈政策的時間窗口；2）政策從預期到落地的階段，先炒整車，后炒零部件，且目前整車估值分位數(shù)明顯低于零部件。

研究員認為如果是炒燃油車政策，依然會是一波短平快的機會：1）今年燃油車購置稅優(yōu)惠效果最明顯的是6~8月，年底沖量目前來看已經(jīng)不明顯，2023年即便延續(xù)也會邊際效用遞減；2）燃油車購置稅優(yōu)惠難改電動化趨勢，今年政策刺激驅動一波2個多月的大行情，漲幅最大的賽道是一體化壓鑄，與燃油車關系不大。

但既然是傳聞，很明顯就具有較強的不確定性。當然，還有一個原因，就是新能源車補貼退坡在即，原來的政策是到今年12月31日退出。而近期，為了沖刺年底的銷量，小鵬等車企宣布，將參照國家補貼標準，自掏腰包對2022年底下單但尚未在年內提車的客戶進行補貼。

所以，一旦最終新能源車的補貼政策在年底退坡，那么對燃油車而言，也是一個轉強的契機。不過，新能源車的補貼政策會不會延期，其實也不好說，如果最后的結果是繼續(xù)執(zhí)行補貼，那么燃油車的炒作，可能就又是一波短炒。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500761795