每經(jīng)記者 楊卉    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

12月6日晚間，萬源生態(tài)（NQ835654）發(fā)布公告，稱公司在計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬時(shí)，將周口市投資集團(tuán)有限公司等10家公司部分較長賬齡的應(yīng)收賬款劃分至較短期間，導(dǎo)致2021年度少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，影響金額為886.22萬元，占當(dāng)期凈利潤的29.37%。就此，監(jiān)管部門決定對(duì)萬源生態(tài)及董事長趙仁川、財(cái)務(wù)總監(jiān)陳海飛分別采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施。

當(dāng)前，萬源生態(tài)的現(xiàn)金流狀況不太樂觀。從2022年半年報(bào)數(shù)據(jù)來看，萬源生態(tài)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-3358.37萬元，而去年同期為835.63萬元。

不過，即便如此，萬源生態(tài)近期仍計(jì)劃以自有資金向關(guān)聯(lián)方購買位于浙江省臺(tái)州市椒江區(qū)臺(tái)州國際商務(wù)廣場1幢7層705、707、709、710、711、712和地下車位A60、A61、A62，交易總價(jià)款（含增值稅）達(dá)1538.70萬元，接近其上半年凈利潤。

影響金額占2021年度凈利潤的29.37%

12月6日晚間，萬源生態(tài)發(fā)布公告稱，因財(cái)務(wù)信息披露不準(zhǔn)確，公司及相關(guān)人員于12月6日收到中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)浙江監(jiān)管局下發(fā)的行政監(jiān)管措施決定書。

公告指出，萬源生態(tài)在計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬時(shí)，將周口市投資集團(tuán)有限公司等10家公司部分較長賬齡的應(yīng)收賬款劃分至較短期間，導(dǎo)致2021年度少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。按萬源生態(tài)2021年年報(bào)披露的預(yù)期信用損失率計(jì)算，影響金額為886.22萬元，占當(dāng)期凈利潤的29.37%。

而萬源生態(tài)時(shí)任董事長兼總經(jīng)理趙仁川、時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)陳海飛未按照《非上市公眾公司信息披露管理辦法》第五條的規(guī)定忠實(shí)、勤勉地履行職責(zé)，對(duì)上述行為負(fù)有主要責(zé)任。就此，中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)浙江監(jiān)管局決定對(duì)萬源生態(tài)及趙仁川、陳海飛分別采取責(zé)令改正的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

萬源生態(tài)發(fā)布的2022年半年度報(bào)告顯示，截至6月底，趙仁川為萬源生態(tài)的實(shí)際控制人及董事長，持有萬源生態(tài)51.65%股份；陳海飛為財(cái)務(wù)總監(jiān)，未持萬源生態(tài)股份。

萬源生態(tài)在公告中強(qiáng)調(diào)，上述事項(xiàng)未對(duì)公司的經(jīng)營活動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響，目前公司經(jīng)營情況正常，財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定。也不存在因本次處罰/處理而被終止掛牌的風(fēng)險(xiǎn)。未來將引以為戒，對(duì)存在的問題進(jìn)行整改，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，嚴(yán)格落實(shí)整改措施，建立健全并嚴(yán)格執(zhí)行合規(guī)管理制度、工作流程和操作規(guī)范，防范員工違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

12月7日上午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打萬源生態(tài)半年報(bào)中披露的公司電話，想詢問上述監(jiān)管措施對(duì)公司的影響、以及公司的資金現(xiàn)狀，截至發(fā)稿電話未能接通，采訪郵件也未有回復(fù)。

上半年現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，擬以自有資金買樓

2022年半年報(bào)顯示，萬源生態(tài)主營業(yè)務(wù)為苗木銷售及工程建設(shè)，主要原材料包括綠化、建材、水電及機(jī)械設(shè)備四大類。對(duì)萬源生態(tài)這類園林工程從業(yè)者來說，資金問題一直是備受關(guān)注的重點(diǎn)。

一方面，由于園林工程存在“前期墊資，分期收款”的特點(diǎn)，在項(xiàng)目實(shí)施過程中又有投標(biāo)保函、履約保函、項(xiàng)目運(yùn)轉(zhuǎn)資金（管理、資材采購等）和工程結(jié)束時(shí)質(zhì)量保證金等資金需求，使得工程實(shí)施時(shí)對(duì)自有資金占用較大，企業(yè)在承攬大型工程施工項(xiàng)目時(shí)需大量資金作為保障。另一方面，園林工程的業(yè)務(wù)結(jié)算周期較長，一般在工程竣工兩年后才能付清全部工程款。

2021年、2022年上半年，萬源生態(tài)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為835.63萬元、-3358.37萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額分別為-2128.3萬元、-484.65萬元。

萬源生態(tài)也在半年報(bào)中直言，上半年公司通過銀行借款尚可以維持現(xiàn)有的經(jīng)營，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，公司將需要更多的資金來滿足日常經(jīng)營需求。此外，部分大型工程項(xiàng)目在項(xiàng)目承接及施工過程中，需要較大金額的資金墊付，對(duì)營運(yùn)資金規(guī)模要求較高。若未來公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)值或較小，或公司無法繼續(xù)通過股東或銀行等多渠道及時(shí)籌措資金，將可能面臨資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

值得關(guān)注的是，萬源生態(tài)近期還計(jì)劃以自有資金購置房產(chǎn)。根據(jù)其11月3日發(fā)布的《購買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，為滿足公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，萬源生態(tài)擬以自有資金向關(guān)聯(lián)方浙江杰特投資有限公司購買其位于浙江省臺(tái)州市椒江區(qū)臺(tái)州國際商務(wù)廣場1幢7層705、707、709、710、711、712和地下車位A60、A61、A62。

經(jīng)轉(zhuǎn)讓雙方協(xié)商一致，上述資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的交易總價(jià)款（含增值稅）為1538.70萬元，已接近其上半年凈利潤（1574.92萬元）。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500911049