每經(jīng)記者 王佳飛    每經(jīng)編輯 陳夢(mèng)妤    

2022年12月9日早間，融創(chuàng)中國(guó)（HK01918，股價(jià)4.58港元，市值249.56億港元）公告?zhèn)鶆?wù)重組重大進(jìn)展，“將現(xiàn)有債務(wù)中的30億-40億美元及若干股東借款轉(zhuǎn)換為普通股或股權(quán)掛鉤工具”。

目前，融創(chuàng)中國(guó)已與境外債權(quán)人及境內(nèi)公開(kāi)市場(chǎng)債券投資人達(dá)成展期約49.7億元，與境內(nèi)其他貸款人達(dá)成展期約259.6億元。

融創(chuàng)中國(guó)稱(chēng)，一直致力于“制定尊重所有利益相關(guān)方權(quán)利的解決方案”。

與之同時(shí)公布的還有融創(chuàng)中國(guó)2021年業(yè)績(jī)，董事會(huì)主席孫宏斌表示：“在過(guò)去一年多的時(shí)間里，本集團(tuán)面臨了成立以來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)和經(jīng)營(yíng)壓力，本人藉此機(jī)會(huì)代表董事會(huì)向各位股東、債權(quán)人、客戶(hù)、合作方等相關(guān)各方表達(dá)最誠(chéng)摯的歉意。”

尚有110億美元有息債，境外重組方案尚無(wú)定論

根據(jù)公告，融創(chuàng)中國(guó)向債權(quán)人小組提呈初步重組框架的主要內(nèi)容是，擬將現(xiàn)有債務(wù)中的30億-40億美元及若干股東借款轉(zhuǎn)換為普通股或股權(quán)掛鉤工具，以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的資本結(jié)構(gòu)，融創(chuàng)中國(guó)表示此舉“能夠持續(xù)運(yùn)營(yíng)，同時(shí)也解決了境外債權(quán)人的顧慮”。

此外融創(chuàng)中國(guó)擬將剩余現(xiàn)有債務(wù)兌換為新的以美元計(jì)價(jià)公開(kāi)票據(jù)（新票據(jù)），期限為自重組生效之日起2-8年，預(yù)計(jì)新票據(jù)于重組后前兩年的部分利息可以只計(jì)提不支付，之后相關(guān)利息再以現(xiàn)金支付。

融創(chuàng)中國(guó)在公告中表示，截至2022年6月30日，該公司境外有息負(fù)債本金額約110億美元（未經(jīng)審核），在境外債務(wù)中，約37億美元（約占境外債務(wù)總額的34%）的原始到期日為2022年底前。

融創(chuàng)中國(guó)表示將“公平對(duì)待所有債權(quán)人，尊重其現(xiàn)有法律地位及債權(quán)人之間的優(yōu)先權(quán)。”

目前已成立的境外債權(quán)人小組共同持有或控制超過(guò)30%的現(xiàn)有債務(wù)本金總額：“本集團(tuán)一直在與本集團(tuán)發(fā)行的本金總額約為91億美元的優(yōu)先票據(jù)及其他境外債務(wù)（現(xiàn)有債務(wù)）的若干持有人（不包括本公司計(jì)劃雙邊溝通的若干有抵押境外債務(wù)的持有人）及其顧問(wèn)進(jìn)行溝通與建設(shè)性接洽，以推動(dòng)經(jīng)各方同意的本集團(tuán)境外債務(wù)重組方案的制定。該等現(xiàn)有債務(wù)持有人已成立的境外債權(quán)人小組共同持有或控制超過(guò)30%的現(xiàn)有債務(wù)本金總額。”

“過(guò)去數(shù)月，債權(quán)人小組及其顧問(wèn)與本公司及其顧問(wèn)緊密合作，對(duì)本集團(tuán)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行了深入的盡職調(diào)查。本公司亦相應(yīng)積極回覆了一系列的盡職調(diào)查問(wèn)題，提供了各種形式的支持文件、檔案和證據(jù)。各方在制定重組框架和收窄各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款的分歧方面亦取得重大進(jìn)展。”

不過(guò)需要注意的是，融創(chuàng)中國(guó)表示：“截至本公告日期，本集團(tuán)仍在與債權(quán)人小組溝通上述境外重組方案，且尚未就境外重組的條款訂立正式協(xié)議。”

獨(dú)立核數(shù)師“無(wú)法作出意見(jiàn)”，孫宏斌稱(chēng)“將深刻反思”

目前融創(chuàng)中國(guó)業(yè)績(jī)不容樂(lè)觀。根據(jù)該公司的最新業(yè)績(jī)公告，經(jīng)過(guò)審核后，該公司2021年收入約人民幣（下同）1983.9億元，較去年下降約14%；毛虧約17.9億元，較去年下降約103.7%；擁有人應(yīng)占虧損約382.6億元，較去年下降約207.4%；核心凈虧損約253億元，較2020年下降約183.6%。

截至2021年12月31日，融創(chuàng)中國(guó)的現(xiàn)金余額約為692億元，連同其合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司的現(xiàn)金余額約1608億元，合同銷(xiāo)售金額約5973.6億元；連同其合營(yíng)公司及聯(lián)營(yíng)公司的權(quán)益土地儲(chǔ)備約1.6億平方米，權(quán)益土地儲(chǔ)備貨值預(yù)計(jì)約1.77萬(wàn)億元。

融創(chuàng)中國(guó)稱(chēng)，在未來(lái)7年左右，該公司連同其合營(yíng)及聯(lián)營(yíng)公司的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)生現(xiàn)金流總額約3200億元。

但是目前，融創(chuàng)中國(guó)的股票依舊是暫時(shí)停止買(mǎi)賣(mài)，恢復(fù)需要另行通知。

此外，融創(chuàng)中國(guó)外聘核數(shù)師香港立信德豪會(huì)計(jì)師事務(wù)所針對(duì)這份年報(bào)的意見(jiàn)是“無(wú)法作出意見(jiàn)”，“因?yàn)楸緢?bào)告中無(wú)法作出意見(jiàn)的基礎(chǔ)段內(nèi)所述有關(guān)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的多項(xiàng)不確定因素及其之間可能產(chǎn)生相互影響而對(duì)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表所產(chǎn)生累計(jì)影響，我們不對(duì)綜合財(cái)務(wù)報(bào)表作出任何意見(jiàn)”。

“本集團(tuán)將深刻反思過(guò)去發(fā)展中的不足和問(wèn)題，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，堅(jiān)決調(diào)整。相信隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)向好和政府支持行業(yè)穩(wěn)定政策的密集落地，依托堅(jiān)實(shí)的資產(chǎn)質(zhì)量和多年累積的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本集團(tuán)將再接再厲、全力以赴，盡快完成債務(wù)重組和恢復(fù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取在二零二三年回歸良性、健康發(fā)展軌道。”孫宏斌在業(yè)績(jī)公告中表示。

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