每日經(jīng)濟(jì)新聞 2022-12-23 18:13:24
◎嘉實(shí)上海金ETF每次當(dāng)基金規(guī)模連續(xù)20多個(gè)工作日出現(xiàn)低于5000萬元時(shí),總會(huì)出現(xiàn)一天高于5000萬元的情況,而在站上5000萬元后的第二天,規(guī)模又快速下降。
每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 葉峰
自7月份以來,上海金基準(zhǔn)價(jià)持續(xù)走高,從370元左右一路攀升至近期的接近410元,不過在金價(jià)持續(xù)走高的同時(shí),記者注意到,多只上海金ETF的規(guī)模卻沒能實(shí)現(xiàn)突破,近期紛紛公告基金資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬元,面臨著清盤風(fēng)險(xiǎn)。
相比于這些基金的風(fēng)險(xiǎn)提示,嘉實(shí)上海金ETF雖然長期規(guī)模低于5000萬元,但卻沒發(fā)布過類似的公告,細(xì)究之后,可以發(fā)現(xiàn)該基金的規(guī)模變化,稱得上是“神操作”。
該基金自成立后,規(guī)模持續(xù)走低,并且在4月20日之后,長期低于5000萬元。按照基金合同規(guī)定,當(dāng)基金規(guī)模連續(xù)30個(gè)工作日低于5000萬元時(shí),需進(jìn)行公告,連續(xù)50個(gè)工作日低于5000萬元時(shí),可進(jìn)行清盤。
但有意思的是,嘉實(shí)上海金ETF卻總能每隔20多個(gè)工作日,就出現(xiàn)規(guī)模站上5000萬元的情況,而在站上5000萬元的第二天,規(guī)模又快速下降。連續(xù)一系列的操作背后,或是嘉實(shí)基金為了避免基金清盤而在操控該基金的管理規(guī)模。
嘉實(shí)上海金ETF的“神操作”
近期金價(jià)持續(xù)上漲又引起了投資者的關(guān)注。
記者注意到,自7月份以來,上海金基準(zhǔn)價(jià)持續(xù)走高,從370元左右一路攀升至近期的接近410元,不過在金價(jià)持續(xù)走高的同時(shí),記者發(fā)現(xiàn)多只今年一季度成立的上海金ETF的規(guī)模卻沒能實(shí)現(xiàn)突破,規(guī)模持續(xù)低于5000萬元。
其中尤其值得一提的是嘉實(shí)上海金ETF,該基金成立于2022年3月23日,成立之后,規(guī)模持續(xù)走低,并且在4月20日之后,長期低于5000萬元。
按照基金合同規(guī)定,當(dāng)基金連續(xù)30個(gè)工作日、40個(gè)工作日、45個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的,要披露臨時(shí)公告,對(duì)基金合同可能面臨終止的不確定性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示。
但有意思的是,嘉實(shí)上海金ETF每次當(dāng)基金規(guī)模連續(xù)20多個(gè)工作日出現(xiàn)低于5000萬元時(shí),總會(huì)出現(xiàn)一天高于5000萬元的情況,而在站上5000萬元后的第二天,規(guī)模又快速下降。
具體從以下的規(guī)模變化來看:
數(shù)據(jù)來源:wind
從這一系列的變化可以看出,從6月到9月以及11月份、12月份,均出現(xiàn)了短時(shí)間內(nèi)的規(guī)模快速上漲,但是第二天規(guī)模便馬上萎縮。比如12月19日突破了5000萬元,12月20日就降到了2000多萬元,11月9日突破了5000萬元,11月10日就降到了3000多萬元。
而如果進(jìn)一步計(jì)算每次站上5000萬元的時(shí)間間隔,除了10月份,可以發(fā)現(xiàn)基本上都是相差20多個(gè)工作日。
所以截至目前可以看到,該基金雖然長期資產(chǎn)凈值低于5000萬元,但是還從未發(fā)過任何的關(guān)于基金資產(chǎn)凈值連續(xù)30個(gè)工作日低于5000萬元的提示性公告,因?yàn)槊慨?dāng)快接近30個(gè)工作日了,基金總能“神奇”地出現(xiàn)某一天規(guī)模站上5000萬元。
或在操控基金規(guī)模
另根據(jù)基金合同的相關(guān)規(guī)定,合同生效后,連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可對(duì)基金進(jìn)行清算,終止基金合同,無需召開基金份額持有人大會(huì)進(jìn)行表決。
也就是說,如果嘉實(shí)上海金ETF沒有這幾次間歇性地站上5000萬元的“神操作”,那么很可能已經(jīng)連續(xù)50個(gè)工作日出現(xiàn)低于5000萬元的情形,并且很可能已經(jīng)要清盤了。
連續(xù)一系列的操作背后,或是嘉實(shí)基金為了避免基金清盤而在操控該基金的管理規(guī)模。
上海新古律師事務(wù)所主任王懷濤律師在接受記者微信采訪時(shí)也表示:“存在為了避免基金清盤操縱基金規(guī)模的行為,但很難認(rèn)定這種情況屬于違規(guī)。”
那么如果真的是在有意操控嘉實(shí)上海金ETF的管理規(guī)模,這種行為是不是相當(dāng)于從基金經(jīng)理到相關(guān)負(fù)責(zé)人,以及到公司的管理層,其實(shí)也是默許了這種行為?
對(duì)于該基金在規(guī)模上的這些不尋常變動(dòng),記者也第一時(shí)間采訪了嘉實(shí)基金,不過截至記者發(fā)稿時(shí),嘉實(shí)基金并未給予回應(yīng)。
另外,據(jù)記者從業(yè)內(nèi)了解,類似的情況在一些ETF上也有存在,但如此頻繁操作的也并不多。有ETF基金經(jīng)理向記者表示,“這是搶救一下,免于被清盤的命運(yùn),定點(diǎn)申購,次日跑路。操作的有可能是做市商、私募或是其它機(jī)構(gòu),一般是由基金公司買單。”
“這種情況在很多小微ETF上比較常見,一般是兩個(gè)月一次,(一個(gè)月一次)忒有錢了。”該基金經(jīng)理繼續(xù)說道。
多只上海金ETF規(guī)模低于5000萬元
除了嘉實(shí)上海金ETF,記者注意到,多只上海金ETF的規(guī)模也沒能實(shí)現(xiàn)突破,近期都紛紛公告基金資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬元,面臨著清盤風(fēng)險(xiǎn)。
今日,大成上海金ETF公告稱,若截至2023年1月5日日終,本基金的基金資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬元,則基金已連續(xù)50個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元。
而根據(jù)基金合同規(guī)定,若出現(xiàn)上述情況,則自2023年1月6日起,基金進(jìn)入基金財(cái)產(chǎn)清算程序,無需召開基金份額持有人大會(huì)審議。
記者注意到,該基金成立于今年的3月18日,到明年1月5日的話,成立時(shí)間還不到一年。wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月22日,該基金總份額約為833萬份,資產(chǎn)凈值規(guī)模約為3348萬元。
除了該基金,12月21日,南方基金也公告稱,截至2022年12月19日,南方上海金ETF已連續(xù)超過30個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元,可能觸發(fā)基金合同終止情形。wind數(shù)據(jù)顯示,截至12月22日,該基金總份額約為1066萬份,資產(chǎn)凈值規(guī)模約為4332萬元。
除了規(guī)模低于5000萬元,在10月底時(shí),天弘上海金ETF還曾公告,截至2022年10月27日日終,已連續(xù)40個(gè)工作日基金份額持有人數(shù)不滿200人。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,天弘上海金ETF自12月13日以來的規(guī)模也開始跌到了5000萬元以下,同樣截至12月22日,該基金總份額約為1211萬份,資產(chǎn)凈值規(guī)模約為4774萬元。
而不管是持有人數(shù)量還是資產(chǎn)凈值規(guī)模,只要不滿足基金合同的規(guī)定,都可能導(dǎo)致基金面臨著清盤的風(fēng)險(xiǎn)。
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