每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

1月13日晚間，證監(jiān)會發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，自2023年2月28日起施行。

近年來，證監(jiān)會或各地證監(jiān)局屢屢發(fā)布公告，對證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其從業(yè)人員在開展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為實(shí)行監(jiān)管措施，因此本次《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡稱《辦法》）備受行業(yè)關(guān)注?！掇k法》按照“回歸本源、豐富內(nèi)涵、加強(qiáng)規(guī)制、有序發(fā)展、保護(hù)客戶”的思路，從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵、客戶行為管理、具體業(yè)務(wù)流程、客戶權(quán)益保護(hù)、內(nèi)控合規(guī)管控、行政監(jiān)管問責(zé)六個方面作出了規(guī)定。

強(qiáng)調(diào)需要持牌展業(yè)，明確需保護(hù)投資者合法權(quán)益

一是明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵。將證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”，從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。

二是加強(qiáng)客戶行為管理。要求證券公司嚴(yán)格履行客戶管理職責(zé)，切實(shí)做好客戶身份識別、客戶適當(dāng)性管理、賬戶使用實(shí)名制等工作。

三是優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程。要求證券公司嚴(yán)格落實(shí)交易管理職責(zé)，強(qiáng)化事前、事中、事后全流程管控，并加強(qiáng)出租交易單元管理。

四是保護(hù)投資者合法權(quán)益。要求證券公司應(yīng)當(dāng)將交易傭金與印花稅等其它稅費(fèi)分開列示，保護(hù)投資者知情權(quán)；為投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶提供便利，不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。

值得一提的是，《辦法》中特別提到，投資者提出轉(zhuǎn)銷戶的，證券公司應(yīng)當(dāng)在投資者提出申請并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。證券公司不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。

五是強(qiáng)化內(nèi)部合規(guī)風(fēng)控。要求證券公司進(jìn)一步加強(qiáng)分支機(jī)構(gòu)管理、人員管理、業(yè)務(wù)管控、信息系統(tǒng)建設(shè)等，強(qiáng)化證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，防范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險。

其中特別重要的是，明確規(guī)定了證券公司應(yīng)當(dāng)通過增加合規(guī)培訓(xùn)、明確執(zhí)業(yè)權(quán)限、加強(qiáng)監(jiān)測監(jiān)控、強(qiáng)化檢查問責(zé)等方式，防范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)從業(yè)人員違規(guī)買賣股票、超越授權(quán)執(zhí)業(yè)等違規(guī)行為。

六是嚴(yán)格行政監(jiān)管問責(zé)。要求證券公司及相關(guān)人員嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求，違反規(guī)定的將依法從嚴(yán)采取措施。

當(dāng)中特別提到，要加強(qiáng)對非法跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管?！掇k法》援引《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對非法跨境經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的日常監(jiān)管，對相關(guān)違法違規(guī)行為，按照“有效遏制增量，有序化解存量”的思路，穩(wěn)步推進(jìn)整改規(guī)范工作。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線成違規(guī)重災(zāi)區(qū)，九大行為早已被禁止

證監(jiān)會指出，目前，行業(yè)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)到 1.2 萬家，證券從業(yè)人員數(shù)量達(dá)到 35.5 萬人，客戶數(shù)量達(dá)到 2.1 億。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)展業(yè)形態(tài)逐漸變化，線上展業(yè)成為主流。客戶規(guī)模、分支機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的增加，以及展業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，對監(jiān)管提出了新要求，現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則需適應(yīng)新情況、新問題，進(jìn)一步完善。

近年來，證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金率不斷下滑，自營業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場外期權(quán)等業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多元發(fā)展趨勢，但經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)依然是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。不過，隨著業(yè)務(wù)模式日益變化，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線也成為券商合規(guī)出現(xiàn)問題的重災(zāi)區(qū)。

梳理2021年以來證監(jiān)會、各地證監(jiān)局開具的有關(guān)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單可以發(fā)現(xiàn)，代客戶操作、從業(yè)人員炒股、為客戶之間的融資提供中介擔(dān)保或者其他便利等，是證券經(jīng)紀(jì)人違規(guī)的主因。有些從業(yè)人員則是涉嫌多項(xiàng)違規(guī)。

比如2022年1月7日，天津證監(jiān)局發(fā)文稱，王津彬在華福證券天津吳家窯大街營業(yè)部任職期間，存在以下違規(guī)行為：一是向客戶傳遞的宣傳推介材料及有關(guān)信息，不是由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息。二是替客戶辦理證券認(rèn)購、交易。三是不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，違規(guī)向客戶推薦股票。因此對其采取出具警示函措施的決定.

2022年4月21日晚間，東海證券發(fā)布公告稱，收到了河南證監(jiān)局作出的對東海證券偃師商都路證券營業(yè)部采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。涉嫌違規(guī)事實(shí)為：東海證券偃師商都路證券營業(yè)部內(nèi)控管理未覆蓋所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和全體工作人員，存在業(yè)務(wù)管控不到位、工作人員執(zhí)業(yè)行為不規(guī)范、未及時報告重要事項(xiàng)等問題。

而在此之前，根據(jù)有關(guān)信息，東海證券偃師商都路營業(yè)部已對多名員工違規(guī)行為進(jìn)行處罰，包括：一、陳某某存在代客理財(cái)?shù)男袨?，為名下下掛的大部分客戶進(jìn)行股票交易操作，事實(shí)清楚，證據(jù)確實(shí)充分，違規(guī)性質(zhì)嚴(yán)重，故決定與陳某某解除勞動合同；二、武某某、崔某某、王某手機(jī)存在客戶交易委托記錄，部分存在股票交易委托，且本人無法提供相關(guān)證明，完全排除存在代客操作的嫌疑，故分別扣罰武某某、崔某某、王某工資5000元、4000元、4000元；三、段某某存在為TradeStation客戶現(xiàn)場登錄并啟動自動化交易程序的情形，故扣罰段某某工資4000元；四、營業(yè)部負(fù)責(zé)人高某某作為員工違規(guī)情況發(fā)生期間的團(tuán)隊(duì)長，對員工行為管理負(fù)有直接責(zé)任，故扣罰高某某工資5000元；五、營業(yè)部合規(guī)管理人員王某某未履行日常監(jiān)督檢查職責(zé)，故扣罰王某某工資2000元。

此外，就在昨日（1月12日），江西證監(jiān)局發(fā)布公告稱，由于申萬宏源證券有限公司南昌縣澄湖北大道證券營業(yè)部原經(jīng)紀(jì)人黃霞在營業(yè)部任職期間，存在違規(guī)操作客戶證券賬戶的行為，因此對該營業(yè)部以及黃霞采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。江西證監(jiān)局指出，上述行為反映營業(yè)部對經(jīng)紀(jì)人的合規(guī)管理不到位，營業(yè)部應(yīng)健全完善內(nèi)部控制機(jī)制，切實(shí)加強(qiáng)合規(guī)管理，規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。

根據(jù)中證協(xié)發(fā)布的2020版修訂《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，經(jīng)紀(jì)人展業(yè)過程中主要有九大禁止事項(xiàng)：

（一）替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜；

（二）提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣；

（三）與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾；

（四）采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶；

（五）泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個人隱私；

（六）為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)?；蛘咂渌憷?/p>

（七）為客戶提供非法的服務(wù)場所或者交易設(shè)施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；

（八）委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動；

（九）損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)_500502419