每日經(jīng)濟新聞 2023-01-15 22:19:50
每經(jīng)記者 朱成祥 每經(jīng)編輯 張海妮
2022年前三季度,韋爾股份(SH603501,股價84.37元,市值1000.11 億 元)凈 利 潤 僅 下 降38.92%。待業(yè)績預(yù)告公布,2022年度凈利潤直接預(yù)降超七成,甚至可能超過八成。這意味著,公司去年四季度凈利潤下降程度大幅超過投資者預(yù)期。
1月13日晚間,國內(nèi)CIS(CMOS圖像傳感器)巨頭韋爾股份披露2022年度業(yè)績預(yù)告,該年度上市公司凈利潤為8億元至12億元,較上年同期相比下降73.19%到82.13%。扣非后凈利潤為9000萬元至1.35億元,同比下降96.63%到97.75%。
慕尼黑電子展上,豪威集團-上海韋爾半導(dǎo)體股份有限公司的展位 視覺中國圖
連續(xù)兩個季度虧損
經(jīng)歷2020年、2021年兩年的半導(dǎo)體高景氣時期后,2022年半導(dǎo)體景氣度陡然下降。除了部分汽車芯片外,大部分芯片行業(yè)細(xì)分賽道從“缺芯潮”迅速轉(zhuǎn)為“砍單潮”。中芯國際(SH688981,股價41.30元,市值3267.93億元)聯(lián)席CEO趙海軍一度將客戶的砍單行為形容為“速凍急停”。
而砍單最為明顯的領(lǐng)域之一,當(dāng)屬消費電子。隨著手機、PC銷量的下行,下游廠商對消費級芯片需求量迅速下降。韋爾股份主要產(chǎn)品便是供應(yīng)智能手機的CIS,其為僅次于索尼、三星的全球第三大手機CIS廠商。
對于凈利潤下滑,韋爾股份表示,由于受到全球新冠疫情、消費電子市場整體表現(xiàn)低迷等因素的影響,以智能手機為代表的消費電子需求受到了較強的沖擊,也對公司的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生了較大的影響,部分細(xì)分市場的出貨量有所下滑,產(chǎn)品銷售價格承壓,公司的營收規(guī)模和產(chǎn)品毛利率較去年均有所下降。
韋爾股份凈利潤大幅下滑,主要是去年下半年虧損所致。2022年一季度,上市公司尚且盈利,凈利潤為8.96億元,同比下降13.90%;至2022年中報,凈利潤為22.69億元,同比增長1.14%。
但至去年三季度,韋爾股份當(dāng)季已然虧損。去年第三季度凈利潤為-1.20億元,這也導(dǎo)致上市公司去年前三季度凈利潤降至21.49億元。
根據(jù)此次業(yè)績預(yù)告,公司去年全年凈利潤為8億元至12億元,照此計算,去年四季度虧損額或達13.49億元至9.49億元。即韋爾股份已經(jīng)連續(xù)兩個季度虧損,且去年四季度業(yè)績還在惡化。
大幅計提存貨跌價準(zhǔn)備
去年四季度的虧損,或與韋爾股份大幅計提存貨跌價準(zhǔn)備有關(guān)。
韋爾股份表示,2022年第四季度,雖然公司的庫存水位已經(jīng)有明顯的回落,但消費電子市場的需求依舊不及預(yù)期,供應(yīng)鏈企業(yè)的庫存去化壓力持續(xù)上升,導(dǎo)致價格競爭加劇,公司部分產(chǎn)品(例如:應(yīng)用于手機終端的6400萬像素圖像傳感器產(chǎn)品)的可變現(xiàn)凈值預(yù)期將進一步降低。
出于謹(jǐn)慎角度考慮,公司基于目前可獲取的信息進行測算,預(yù)計2022年度計提的存貨跌價準(zhǔn)備為13.40億元至14.90億元,實際計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額需以公司最終披露的經(jīng)審計財務(wù)報表為準(zhǔn),這可能導(dǎo)致最終業(yè)績與本次預(yù)計業(yè)績存在差異。
2021年,韋爾股份營業(yè)收入241.04億元,其中CMOS圖像傳感器收入162.64億元,占比約67.47%;TDDI(觸控與顯示驅(qū)動器集成)收入19.63億元,占比8.14%。CMOS圖像傳感器主要應(yīng)用場景為手機,TDDI主要是面板,包括手機面板和電視面板。
信通院數(shù)據(jù)顯示,2022年1~11月,國內(nèi)市場手機總體出貨量累計2.44億部,同比下降23.2%,其中,5G手機出貨量1.91億部,同比下降20.2%,占同期手機出貨量的78.3%。
事實上,消費芯片對代工廠的砍單早在2022年三季度就已經(jīng)開始。據(jù)集邦咨詢信息,2022年第三季正式全面揭開庫存修正序幕,除首波LDDI/TDDI、TV SoC等砍單幅度持續(xù)擴大外,更蔓延至非蘋系智能手機AP與周邊IC PMIC、CIS,以及消費性電子PMIC、中低端MCU等,使得晶圓代工產(chǎn)能利用率面臨挑戰(zhàn)。
未來,消費電子市場會好起來嗎?或許可從面板驅(qū)動IC(包括LDDI/TDDI)一隅觀察。
集邦咨詢認(rèn)為,2022年起面板驅(qū)動IC即因需求在進入第二季后急速減緩,短時間內(nèi)庫存水位飆高,歷經(jīng)兩到三個季度的降價、降低投片量、去化庫存,目前面板驅(qū)動IC價格和庫存均有所改善。盡管國際環(huán)境仍不樂觀,面板市場需求尚無法回到疫情暴發(fā)當(dāng)下的高峰,但隨著面板價格落底,TrendForce集邦咨詢認(rèn)為2023年面板市場將逐季增溫,特別是進入第三季傳統(tǒng)旺季,預(yù)期隨著面板需求的顯著提升,將進一步帶動面板驅(qū)動IC需求回溫。
封面圖片來源:視覺中國
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