每經(jīng)編輯 黃勝    

1月19日，樂華娛樂集團(tuán)（02306.HK）正式登陸港交所，成為港股“藝人管理第一股”。截至發(fā)稿，樂華娛樂（02306.HK）報(bào)6.07港元/股，漲幅48.77%，此前一度漲超50%。

樂華娛樂成立于2009年，是目前中國最大的藝人管理公司，擁有韓庚、王一博、孟美岐、范丞丞等簽約藝人。1月19日，杜華、韓庚、王一博、程耳、于冬等現(xiàn)身現(xiàn)場(chǎng)敲鑼。據(jù)紅星新聞報(bào)道，在上市首日的直播儀式上，王一博首次被介紹為樂華娛樂的股東，之前外界從沒有披露過。

“藝人管理第一股”樂華娛樂融資規(guī)?？s水后上市

1月18日，樂華娛樂在港交所公告，公司全球發(fā)行1.2006億股，發(fā)售價(jià)確定為每股發(fā)售股份4.08港元，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額估計(jì)約為3.913億港元。每手3000股，預(yù)期股份將于2023年1月19日登陸港交所上市。

2015年9月22日，樂華娛樂曾在新三板掛牌。因新三板上的交易活動(dòng)、股票流動(dòng)性和品牌知名度無法滿足公司預(yù)期，2018年3月22日，樂華娛樂自愿申請(qǐng)從新三板退市。

招股說明書顯示，2022年前九個(gè)月，樂華娛樂實(shí)現(xiàn)營收7.53億元，去年同期為8.95億元，同比下降15.9%；期內(nèi)利潤為13.45億元，去年同期為2.37億元。主要由于可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的估值變動(dòng)，導(dǎo)致截至2022年9月30日止九個(gè)月錄得可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股的公允價(jià)值收益12.04億元。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司1月19日?qǐng)?bào)道，樂華娛樂原定2022年9月7日在聯(lián)交所上市。但2022年9月2日公司公告，鑒于現(xiàn)行市況，決定延遲全球發(fā)售。直到2022年11月，樂華娛樂才重啟港股上市。

相較此前，樂華娛樂推遲上市后最大的變化在于其發(fā)售價(jià)格下調(diào)，募資規(guī)模明顯縮水。

樂華娛樂2022年9月公告顯示，其計(jì)劃全球發(fā)售約1.33億股，發(fā)行價(jià)6.8港元-8.5港元。按此推算，募資約9億港元-11.27億港元。

而此次上市，樂華娛樂計(jì)劃發(fā)售價(jià)為3.52港元至5.06港元。最終發(fā)售價(jià)定為4.08港元/股，按照該價(jià)格計(jì)算募資凈額為3.91億港元，不足前次規(guī)模的一半。

樂華娛樂表示，此次募資中的60%約2.35億港元將用于投資藝人運(yùn)營業(yè)務(wù)，5870萬港元用于擴(kuò)大公司的音樂IP庫，5870萬港元用于擴(kuò)展公司泛娛樂業(yè)務(wù)。另有1960萬港元用于擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)，1960萬港元作為營運(yùn)資金。

公開資料顯示，樂華娛樂成立于2009年，是目前中國最大的藝人管理公司，擁有韓庚、王一博、孟美岐、范丞丞等簽約藝人。公司的業(yè)務(wù)涵蓋從藝人培訓(xùn)、藝人運(yùn)營到藝人宣傳的整個(gè)藝人管理產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，成為包括藝人管理、音樂IP制作及運(yùn)營、泛娛樂業(yè)務(wù)三大互補(bǔ)業(yè)務(wù)板塊在內(nèi)的文化娛樂平臺(tái)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2021年藝人管理收入計(jì)算，公司在中國藝人管理公司之中排名第一，市場(chǎng)份額為1.9%。

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