每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1.公私募機構(gòu)熱議全面注冊制

中國證監(jiān)會2月1日宣布，就全面實行股票發(fā)行注冊制改革主要制度規(guī)則公開征求意見。公私募機構(gòu)認為，注冊制的全面推行將加速A股市場供需雙向擴容，助力重構(gòu)估值體系，讓市場回歸價值投資，從而進一步助推產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展。全面注冊制對機構(gòu)投研能力提出更高要求。多家基金公司表示，將進一步精進投研能力，發(fā)揮專業(yè)投資機構(gòu)優(yōu)勢，持續(xù)為投資者創(chuàng)造價值。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

2.公募基金倉位再創(chuàng)新高，“88%魔咒”來了？

根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計，股票型開放式基金2022年四季度末平均倉位達90.47%，創(chuàng)7年來新高，直追2015年一季度末90.92%的平均倉位，較2022年三季度末的平均倉位86.91%有明顯提高，且突破“88%魔咒”臨界線。申萬宏源首席市場專家桂浩明對中國證券報記者表示，“88%魔咒”大概率不會顯現(xiàn)出來。盡管目前公募基金倉位較高，但相對集中在一些前期的熱門板塊和大盤藍籌股中，目前市場的熱點板塊并非基金重倉股。（Via：中國證券報）

3.逾70只基金正發(fā)行，超4000億元資金待入市

開年以來，A股市場強勢上行，基金凈值也水漲船高。超九成主動權(quán)益類基金1月實現(xiàn)正收益，200多只基金收益率超過10%，領(lǐng)跑的基金收益率更是超過15%。從公募基金最新倉位統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，公募基金尚有4000多億元資金等待入市，當前有70多只基金正在發(fā)行。（Via：上海證券報）

4.排隊發(fā)行，這類基金熱起來了

2023年第一個月，年內(nèi)新成立、正在發(fā)行或即將發(fā)行的ESG基金就多達十幾只。從類型來說，主動權(quán)益型基金繼續(xù)被重點布局，就主題而言，環(huán)境主題仍占絕大多數(shù)。去年ESG基金的業(yè)績風雨飄搖，部分基金的回撤高達30%以上，交出的答卷并不如意。今年開年的第一個月，受權(quán)益市場整體表現(xiàn)帶動，ESG基金的業(yè)績已明顯回暖。（Via：券商中國）

5.開年大漲超10%！基金公司加速布局“數(shù)字經(jīng)濟”

2023年以來，“數(shù)字經(jīng)濟”再成熱詞，利好政策頻出，也點燃了資本市場的投資熱情。以信創(chuàng)為代表的數(shù)字經(jīng)濟板塊表現(xiàn)活躍，相關(guān)概念股呈現(xiàn)普漲，重倉該領(lǐng)域的基金凈值加速反彈，多只相關(guān)基金2023年以來凈值上漲超10%。此外，多家基金公司正在加速布局數(shù)字經(jīng)濟主題投資，相關(guān)基金發(fā)行計劃已提上日程，有公司認為數(shù)字經(jīng)濟或?qū)⒊蔀槲磥硎甑耐顿Y主線。（Via：券商中國）

6.對沖基金加大黃金看漲押注

如果美聯(lián)儲放“鷹”，金價將重新下探1900美元關(guān)口。黃金價格在過去三個月大漲17.7%，進入2023年后已累計上漲逾5%，對沖基金近期也加大了對黃金的看漲押注。在持續(xù)大漲后，分析師警示，短期需關(guān)注本周美聯(lián)儲議息決議對黃金近期漲勢的影響。（Via：第一財經(jīng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1.華泰柏瑞董辰調(diào)研韻達股份

2023年2月1日，上市公司韻達股份被機構(gòu)調(diào)研。華泰柏瑞董辰現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，董辰在管基金中，尚未持有該股票。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全天震蕩回落，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，芯片股、醫(yī)藥股展開反彈，近期活躍的ChatGPT概念、信創(chuàng)等題材股沖高回落。

受盤面影響，港股相關(guān)醫(yī)藥ETF、中韓半導體ETF等漲超2%。此外，受美股走強影響，納斯達克相關(guān)ETF上漲逾2%。

下跌方面，券商等金融板塊高開低走，多只證券相關(guān)ETF跌逾2%。

2.ETF主題機會

受宏觀景氣疲軟與通脹的沖擊，半導體行業(yè)終端需求萎靡，根據(jù)SIA與WSTS數(shù)據(jù)，11月半導體行業(yè)銷售額數(shù)據(jù)同比增速為-9%，行業(yè)正逐步進入衰退階段。從行業(yè)基本面來看，根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研情況，終端消費電子需求景氣度仍欠佳，雖新能源汽車增長動能強勁但占比仍較小，短期難以彌補消費電子下滑對行業(yè)景氣度帶來的沖擊。

西南證券分析指出，整體來看，2022年4季度受益于春節(jié)、感恩節(jié)與黑五等國內(nèi)外促銷活動支撐，短期景氣度環(huán)比預計有所回暖，但2023年1季度淡季壓力仍不可忽視。結(jié)合歷史周期經(jīng)驗，預計本輪半導體行業(yè)周期基本面拐點或于3Q23后出現(xiàn)，但具體復蘇節(jié)點仍需關(guān)注全球經(jīng)濟拐點與終端消費復蘇情況。雖然目前距基本面底部仍有一定時間，但行業(yè)估值整體已進入歷史低位水平，向下空間相對有限。

點評：國際貿(mào)易環(huán)境影響下，國產(chǎn)替代需求凸顯，科技領(lǐng)域自主可控需求迫切，半導體供應鏈的國產(chǎn)化在2023年將繼續(xù)深入推進，持續(xù)看好國產(chǎn)化趨勢給國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)鏈帶來的成長機會。

這里，通過多家券商最新研報信息，簡介4家公司，僅供參考。

龍芯中科

根據(jù)國家發(fā)改委一月份例行新聞發(fā)布會上闡述，2023年將繼續(xù)支持新型基礎(chǔ)設施領(lǐng)域重大項目建設，支持地方在公共技術(shù)服務、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面搭建平臺，資金方面將有政府撥款、地方專項債和引導社會資本的支持。因此預計2023年信創(chuàng)市場規(guī)模將有較大提升。在開放市場，2023年1月4日公司宣布，全國首個龍芯線下體驗店在西安開業(yè)，支持購買龍芯的生態(tài)產(chǎn)品，龍芯生態(tài)產(chǎn)品開始走向開放的消費市場。

瑞芯微

公司為國內(nèi)領(lǐng)先的SoC芯片設計公司，公司為構(gòu)建生態(tài)體系應對智能硬件多樣性，擴展自身產(chǎn)品邊界，公司業(yè)務以SoC芯片和電源管理芯片為主，其他芯片和技術(shù)輔助服務為輔。公司持續(xù)建設完善技術(shù)支持體系，一方面提供給客戶更為完整和多樣化的參考設計平臺，包括不同應用的硬件參考設計、不同操作系統(tǒng)的軟件開發(fā)包，以及各類型基礎(chǔ)算法方案，滿足不同客戶的基本功能需求；公司也大力支持客戶進行差異化產(chǎn)品的設計，向高端化、平臺化公司轉(zhuǎn)型。

長光華芯

長光華芯從事半導體激光芯片的研發(fā)、設計與制造，主要產(chǎn)品包括高功率單管系列、高功率巴條系列、高效率VCSEL系列、光通信芯片系列，其中高功率單管系列和高功率巴條系列2018年-2021年收入占比在97%以上。其未來有望持續(xù)受益于半導體激光芯片國產(chǎn)化率提升。

芯源微

公司2012年獲批承擔國家02重大專項，2018年首臺國產(chǎn)高產(chǎn)能前道涂膠設備出廠并在上海華力進行設備工藝驗證，公司設備通過持續(xù)迭代，目前性能得到大幅優(yōu)化，現(xiàn)已收到多個前道大客戶訂單。在前道清洗設備領(lǐng)域，公司單片物理清洗設備Spin Scrubber已達到國際先進水平并成功實現(xiàn)國產(chǎn)替代，單片化學清洗設備正在加速研發(fā)，未來有望復制公司在前道涂膠顯影和單片物理清洗市場的成功路徑，快速導入下游晶圓廠客戶中。

四、明日重點關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡稱：廣發(fā)核心競爭力混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：王瑞冬

業(yè)績比較基準：滬深300指數(shù)收益率*60%+人民幣計價的恒生指數(shù)收益率*20%+中債新綜合財富(總值)指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

2.基金簡稱：申萬菱信智能生活量化選股混合型發(fā)起式

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：王劍

業(yè)績比較基準：中證數(shù)字經(jīng)濟主題指數(shù)收益率*85%+恒生指數(shù)收益率*5%+中債總指數(shù)(全價)收益率*10%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

3.基金簡稱：富國匯誠18個月封閉式債券

基金類型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：張洋

業(yè)績比較基準：中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*90%+1年期定期存款利率(稅后)*10%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1205476866