每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一、今日基金新聞速覽

1.公私募機(jī)構(gòu)熱議全面注冊(cè)制

中國(guó)證監(jiān)會(huì)2月1日宣布，就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革主要制度規(guī)則公開征求意見(jiàn)。公私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，注冊(cè)制的全面推行將加速A股市場(chǎng)供需雙向擴(kuò)容，助力重構(gòu)估值體系，讓市場(chǎng)回歸價(jià)值投資，從而進(jìn)一步助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。全面注冊(cè)制對(duì)機(jī)構(gòu)投研能力提出更高要求。多家基金公司表示，將進(jìn)一步精進(jìn)投研能力，發(fā)揮專業(yè)投資機(jī)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)為投資者創(chuàng)造價(jià)值。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.公募基金倉(cāng)位再創(chuàng)新高，“88%魔咒”來(lái)了？

根據(jù)天相投顧數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，股票型開放式基金2022年四季度末平均倉(cāng)位達(dá)90.47%，創(chuàng)7年來(lái)新高，直追2015年一季度末90.92%的平均倉(cāng)位，較2022年三季度末的平均倉(cāng)位86.91%有明顯提高，且突破“88%魔咒”臨界線。申萬(wàn)宏源首席市場(chǎng)專家桂浩明對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，“88%魔咒”大概率不會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。盡管目前公募基金倉(cāng)位較高，但相對(duì)集中在一些前期的熱門板塊和大盤藍(lán)籌股中，目前市場(chǎng)的熱點(diǎn)板塊并非基金重倉(cāng)股。（Via：中國(guó)證券報(bào)）

3.逾70只基金正發(fā)行，超4000億元資金待入市

開年以來(lái)，A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)上行，基金凈值也水漲船高。超九成主動(dòng)權(quán)益類基金1月實(shí)現(xiàn)正收益，200多只基金收益率超過(guò)10%，領(lǐng)跑的基金收益率更是超過(guò)15%。從公募基金最新倉(cāng)位統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，公募基金尚有4000多億元資金等待入市，當(dāng)前有70多只基金正在發(fā)行。（Via：上海證券報(bào)）

4.排隊(duì)發(fā)行，這類基金熱起來(lái)了

2023年第一個(gè)月，年內(nèi)新成立、正在發(fā)行或即將發(fā)行的ESG基金就多達(dá)十幾只。從類型來(lái)說(shuō)，主動(dòng)權(quán)益型基金繼續(xù)被重點(diǎn)布局，就主題而言，環(huán)境主題仍占絕大多數(shù)。去年ESG基金的業(yè)績(jī)風(fēng)雨飄搖，部分基金的回撤高達(dá)30%以上，交出的答卷并不如意。今年開年的第一個(gè)月，受權(quán)益市場(chǎng)整體表現(xiàn)帶動(dòng)，ESG基金的業(yè)績(jī)已明顯回暖。（Via：券商中國(guó)）

5.開年大漲超10%！基金公司加速布局“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”

2023年以來(lái)，“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”再成熱詞，利好政策頻出，也點(diǎn)燃了資本市場(chǎng)的投資熱情。以信創(chuàng)為代表的數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊表現(xiàn)活躍，相關(guān)概念股呈現(xiàn)普漲，重倉(cāng)該領(lǐng)域的基金凈值加速反彈，多只相關(guān)基金2023年以來(lái)凈值上漲超10%。此外，多家基金公司正在加速布局?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)主題投資，相關(guān)基金發(fā)行計(jì)劃已提上日程，有公司認(rèn)為數(shù)字經(jīng)濟(jì)或?qū)⒊蔀槲磥?lái)十年的投資主線。（Via：券商中國(guó)）

6.對(duì)沖基金加大黃金看漲押注

如果美聯(lián)儲(chǔ)放“鷹”，金價(jià)將重新下探1900美元關(guān)口。黃金價(jià)格在過(guò)去三個(gè)月大漲17.7%，進(jìn)入2023年后已累計(jì)上漲逾5%，對(duì)沖基金近期也加大了對(duì)黃金的看漲押注。在持續(xù)大漲后，分析師警示，短期需關(guān)注本周美聯(lián)儲(chǔ)議息決議對(duì)黃金近期漲勢(shì)的影響。（Via：第一財(cái)經(jīng)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.華泰柏瑞董辰調(diào)研韻達(dá)股份

2023年2月1日，上市公司韻達(dá)股份被機(jī)構(gòu)調(diào)研。華泰柏瑞董辰現(xiàn)身其中。近半年數(shù)據(jù)顯示，董辰在管基金中，尚未持有該股票。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩回落，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，芯片股、醫(yī)藥股展開反彈，近期活躍的ChatGPT概念、信創(chuàng)等題材股沖高回落。

受盤面影響，港股相關(guān)醫(yī)藥ETF、中韓半導(dǎo)體ETF等漲超2%。此外，受美股走強(qiáng)影響，納斯達(dá)克相關(guān)ETF上漲逾2%。

下跌方面，券商等金融板塊高開低走，多只證券相關(guān)ETF跌逾2%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

受宏觀景氣疲軟與通脹的沖擊，半導(dǎo)體行業(yè)終端需求萎靡，根據(jù)SIA與WSTS數(shù)據(jù)，11月半導(dǎo)體行業(yè)銷售額數(shù)據(jù)同比增速為-9%，行業(yè)正逐步進(jìn)入衰退階段。從行業(yè)基本面來(lái)看，根據(jù)產(chǎn)業(yè)調(diào)研情況，終端消費(fèi)電子需求景氣度仍欠佳，雖新能源汽車增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁但占比仍較小，短期難以彌補(bǔ)消費(fèi)電子下滑對(duì)行業(yè)景氣度帶來(lái)的沖擊。

西南證券分析指出，整體來(lái)看，2022年4季度受益于春節(jié)、感恩節(jié)與黑五等國(guó)內(nèi)外促銷活動(dòng)支撐，短期景氣度環(huán)比預(yù)計(jì)有所回暖，但2023年1季度淡季壓力仍不可忽視。結(jié)合歷史周期經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)本輪半導(dǎo)體行業(yè)周期基本面拐點(diǎn)或于3Q23后出現(xiàn)，但具體復(fù)蘇節(jié)點(diǎn)仍需關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)與終端消費(fèi)復(fù)蘇情況。雖然目前距基本面底部仍有一定時(shí)間，但行業(yè)估值整體已進(jìn)入歷史低位水平，向下空間相對(duì)有限。

點(diǎn)評(píng)：國(guó)際貿(mào)易環(huán)境影響下，國(guó)產(chǎn)替代需求凸顯，科技領(lǐng)域自主可控需求迫切，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的國(guó)產(chǎn)化在2023年將繼續(xù)深入推進(jìn)，持續(xù)看好國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)給國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

這里，通過(guò)多家券商最新研報(bào)信息，簡(jiǎn)介4家公司，僅供參考。

龍芯中科

根據(jù)國(guó)家發(fā)改委一月份例行新聞發(fā)布會(huì)上闡述，2023年將繼續(xù)支持新型基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域重大項(xiàng)目建設(shè)，支持地方在公共技術(shù)服務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等方面搭建平臺(tái)，資金方面將有政府撥款、地方專項(xiàng)債和引導(dǎo)社會(huì)資本的支持。因此預(yù)計(jì)2023年信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模將有較大提升。在開放市場(chǎng)，2023年1月4日公司宣布，全國(guó)首個(gè)龍芯線下體驗(yàn)店在西安開業(yè)，支持購(gòu)買龍芯的生態(tài)產(chǎn)品，龍芯生態(tài)產(chǎn)品開始走向開放的消費(fèi)市場(chǎng)。

瑞芯微

公司為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的SoC芯片設(shè)計(jì)公司，公司為構(gòu)建生態(tài)體系應(yīng)對(duì)智能硬件多樣性，擴(kuò)展自身產(chǎn)品邊界，公司業(yè)務(wù)以SoC芯片和電源管理芯片為主，其他芯片和技術(shù)輔助服務(wù)為輔。公司持續(xù)建設(shè)完善技術(shù)支持體系，一方面提供給客戶更為完整和多樣化的參考設(shè)計(jì)平臺(tái)，包括不同應(yīng)用的硬件參考設(shè)計(jì)、不同操作系統(tǒng)的軟件開發(fā)包，以及各類型基礎(chǔ)算法方案，滿足不同客戶的基本功能需求；公司也大力支持客戶進(jìn)行差異化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，向高端化、平臺(tái)化公司轉(zhuǎn)型。

長(zhǎng)光華芯

長(zhǎng)光華芯從事半導(dǎo)體激光芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)與制造，主要產(chǎn)品包括高功率單管系列、高功率巴條系列、高效率VCSEL系列、光通信芯片系列，其中高功率單管系列和高功率巴條系列2018年-2021年收入占比在97%以上。其未來(lái)有望持續(xù)受益于半導(dǎo)體激光芯片國(guó)產(chǎn)化率提升。

芯源微

公司2012年獲批承擔(dān)國(guó)家02重大專項(xiàng)，2018年首臺(tái)國(guó)產(chǎn)高產(chǎn)能前道涂膠設(shè)備出廠并在上海華力進(jìn)行設(shè)備工藝驗(yàn)證，公司設(shè)備通過(guò)持續(xù)迭代，目前性能得到大幅優(yōu)化，現(xiàn)已收到多個(gè)前道大客戶訂單。在前道清洗設(shè)備領(lǐng)域，公司單片物理清洗設(shè)備Spin Scrubber已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平并成功實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代，單片化學(xué)清洗設(shè)備正在加速研發(fā)，未來(lái)有望復(fù)制公司在前道涂膠顯影和單片物理清洗市場(chǎng)的成功路徑，快速導(dǎo)入下游晶圓廠客戶中。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：廣發(fā)核心競(jìng)爭(zhēng)力混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：王瑞冬

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*60%+人民幣計(jì)價(jià)的恒生指數(shù)收益率*20%+中債新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：申萬(wàn)菱信智能生活量化選股混合型發(fā)起式

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：王劍

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)收益率*85%+恒生指數(shù)收益率*5%+中債總指數(shù)(全價(jià))收益率*10%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

3.基金簡(jiǎn)稱：富國(guó)匯誠(chéng)18個(gè)月封閉式債券

基金類型：債券型-混合債

基金經(jīng)理：張洋

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*90%+1年期定期存款利率(稅后)*10%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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